Причины и социально экономические последствия инфляции

Причины развития инфляции часто условно делят на денежные и неденежные. Денежные факторы действуют со стороны платежеспособного спроса и относительно независимы от расширения товарного оборота. Как правило, они дают первичный толчок развитию инфляционного процесса и активно влияют на его протекание. К ним обычно относят эмиссию денег, дефицит государственного бюджета, увеличение скорости оборота денег, чрезмерные инвестиции, превышение темпов роста доходов над темпами роста производительности труда и т. п. Необходимо учитывать однако, что монетарная инфляция, т. е. инфляция, при которой рост цен обусловлен исключительно процессами, происходящими в денежной сфере, в частности, чрезмерной эмиссией необеспеченных денег, достаточно редкое явление.

Уровень рыночных цен зависит не только от количества денег и скорости их оборота, но и от товарного предложения. Факторы, действующие со стороны производства и реализации товаров, выступают как неденежные. В их состав включают диспропорциональность общественного воспроизводства, монополизацию и милитаризацию экономики, мировые структурные кризисы (например, сырьевой, энергетический), неадекватное объективным условиям государственное регулирование экономики, стихийные бедствия и т. д. Довольно часто диспропорции, возникающие в денежной сфере, являются производными и отражают реакцию денежного обращения на глубинные расстройства общественного хозяйства. Известно, что деньги опосредствуют все важнейшие хозяйственные процессы, поэтому большинство нарушений в сфере производства проявляется в денежной форме. Таким образом денежные и неденежные факторы взаимозависимы, оказывают влияние друг на друга.

Глубинной причиной инфляции является нерациональная структура экономики. В наибольшей степени это характерно для развивающихся стран, имеющих отсталую, неэффективную структуру национального хозяйства, большой государственный сектор, предприятия которого требуют значительных дотаций. Следствием этого является постоянное нарушение равновесия между спросом и предложением на внутреннем рынке, а также хронический дефицит государственного бюджета, покрываемый в основном эмиссией, поскольку неразвитость финансовых рынков, узкая налоговая база, небольшие объемы сбережений населения и т.п. не позволяют аккумулировать необходимые финансовые ресурсы внутри страны. Сказанное в определенной мере можно отнести и к странам СНГ, структура экономики которых в настоящее время несбалансированна, так как складывалась не в качестве самостоятельных систем, а исходя из потребностей единого народнохозяйственного комплекса бывшего СССР. Кроме того, рыночные отношения на постсоветском пространстве еще не получили необходимого развития.

К деформациям структуры экономики приводит ее милитаризация, особенно сверх потребностей необходимой обороны. Рост ассигнований на военные нужды обусловливает нарушение сбалансированности объемов и структуры денежной и товарной масс. За счет них формируется дополнительный платежеспособный спрос военнослужащих и населения, занятого в военном производстве, в результате возрастает денежная масса, не имеющая соответствующего товарного обеспечения. Следует отметить также, что увеличение военных расходов приводит, как правило, к росту дефицита государственного бюджета.

На движение уровня цен оказывает влияние степень монополизации общественного хозяйства. С вступлением мировой экономики в эту стадию развития понижательная тенденция в ценообразовании сменилась тенденцией к росту товарных цен, поскольку ценовая стратегия компаний, занимающих монопольное положение, направлена, прежде всего, на предотвращение снижения цен на их продукцию. В условиях монополизации значительно уменьшается сфера действия ценовой конкуренции, ей препятствует также государственное регулирование в области ценообразования. Соответственно возрастает роль неценовой конкуренции, проявляющейся в воздействии на спрос через рекламу, изменение ассортимента и качества товаров и услуг, условий их продаж и т.д. Неценовая конкуренция способствует росту издержек производства и обращения, действуя, таким образом, в сторону повышения общего уровня цен. Весьма важно, что монопольная структура экономики обусловливает неравномерность возрастания цен по отдельным группам товаров, порождает необусловленные спросом сдвиги в структуре ценовых пропорций, усиливая тем самым несбалансированность общественного хозяйства.

Одним из факторов инфляции является дефицит государственного бюджета, если его покрытие осуществляется путем покупки Центральным банком государственных ценных бумаг за счет эмиссии денежных средств. В этом случае выпуск денег в обращение не увязывается с реальными потребностями экономического оборота и создает дополнительный платежеспособный спрос без соответствующего товарного покрытия, так как кредитуемые государственные расходы носят по большей части непроизводительный характер.

Эмиссия денег, являвшаяся в прошлом основным фактором инфляции, играет важную роль в развитии инфляционных процессов и в настоящее время. Однако само по себе увеличение денежной массы за счет эмиссии не всегда выступает стимулятором роста цен. Если эмиссия дополнительных средств производится для удовлетворения возросшего спроса на деньги вследствие роста товарных цен, тогда она играет пассивную роль, создавая условия для дальнейшего повышения цен.

Рост цен выступает одновременно и как фактор, и как следствие инфляции. Если в условиях свободного ценообразования производители имеют возможность повышать цены на свою продукцию темпами, превышающими темпы роста ее стоимости, то для обслуживания возросшего товарооборота вследствие этого инфляционного повышения цен необходима дополнительная эмиссия денег. В противном случае может возникнуть дефицит платежных средств в экономике, который приведет к нарушению непрерывности и замедлению воспроизводственного процесса.

На динамику и структуру денежной массы значительное влияние оказывают операции кредитных учреждений, и в первую очередь банков. На структуру денежной массы в определенной мере воздействует депозитная политика банков, а на ее объем – масштабы кредитных операций, сопровождающихся мультипликацией банковских депозитов, возвратность выданных ссуд и т. д.

Фактором развития инфляции может выступать скорость оборота денег. При ее повышении при прочих равных условиях для опосредования производства и реализации товаров и услуг необходимо меньшее количество денег, поскольку в этом случае одна денежная единица за тот же промежуток времени примет участие в большем числе расчетных операций. Таким образом ускорение оборота денег при неизменном количестве денежных знаков в обращении равносильно возрастанию денежной массы.

Развитие инфляционного процесса может стимулироваться несоответствием между объемом инвестирования средств в экономику и реальными потребностями в капиталовложениях. Чрезмерные инвестиции, принимая денежную форму, приводят к возникновению на внутреннем рынке дополнительного неудовлетворенного спроса. Кроме того, неравномерность капиталовложений по отраслям и предприятиям может привести к усилению межотраслевых, внутриотраслевых и других экономических диспропорций, увеличить дисбаланс между реальным спросом на отдельные товары и уровнем их производства.

Среди причин инфляции следует выделить психологический фактор, роль которого, как правило, возрастает с усилением инфляционных процессов – инфляционные ожидания, т.е. ожидания роста цен. Инфляционные ожидания оказывают влияние как на производителей, которые в соответствии с ними изменяют объем производства и устанавливают цены на свою продукцию, так и на покупателей, которые психологически готовы купить товары по возросшим ценам, так как ожидают их дальнейшего удорожания. Рост инфляционных ожиданий может быть вызван политическими факторами, изменением денежно-кредитной политики, заявлениями представителей власти, касающимися процессов в денежной сфере, сменой членов правительства, падением курса национальной валюты и т. д. При наличии в обороте достаточного количества денежных средств в ликвидной форме, например, наличных денег, инфляционные ожидания могут быстро трансформироваться в соответствующий рост цен.

В современных условиях все большее влияние на внутренние цены в странах оказывают глобальные процессы, протекающие в мировой экономической системе. Это обусловлено ростом взаимосвязи и взаимозависимости национальных и международных товарных, валютных, кредитных, финансовых и других рынков, экономической политики государств. Углубляющееся международное разделение труда, возрастание концентрации капитала, постоянное увеличение объемов мирового торгового оборота и международного кредита, создание многонациональных корпораций и другие формы интернационализации хозяйственных связей ведут к усилению интеграции экономик отдельных стран и превращают инфляцию в глобальное, международное явление. В связи с этим в национальных хозяйствах повышается роль внешних факторов инфляции, таких как неустойчивость мировой валютной системы, ухудшение конъюнктуры международных рынков, структурные диспропорции в мировой экономике, транснациональный перелив капитала, внешняя задолженность страны и т. д.

Помимо рассмотренных, инфляционное обесценение денег способны вызывать и другие факторы, которые могут быть общими для группы стран и даже мирового хозяйства или специфическими для отдельной национальной экономики.

Проявляясь в обесценении денег, инфляция тем самым затрагивает самые разнообразные стороны хозяйственной жизни общества.

Внешне на показатели деятельности предприятий инфляция влияет позитивно – возрастает объем реализации продукции, соответственно увеличивается прибыль и рентабельность. В краткосрочном плане небольшая инфляция, увеличивая платежеспособный спрос, может оказать стимулирующее воздействие на экономический рост. Но достаточно длительный инфляционный процесс по мере своего развития все больше затрудняет нормальное функционирование общественного хозяйства. Инфляционный рост цен увеличивает номинальную прибыль предприятий, отражаемую в их балансах, однако это увеличение носит иллюзорный характер, образует так называемую «бумажную» прибыль. Одновременно с возрастанием номинальной прибыли предприятия могут испытывать серьезные затруднения со средствами на текущие расходы, быть финансово неустойчивыми, так как вынуждены из полученной прибыли компенсировать обесценение оборотного и основного капитала. Таким образом, их фактическая прибыль значительно меньше формально полученной. Более того, сильная инфляция может привести, например, к такому снижению реальной величины амортизационных отчислений, что предприятия не смогут оплатить даже простое воспроизводство основного капитала.

В условиях развития инфляционного процесса выигрывают те хозяйственные субъекты, кто занимает на рынке выгодные позиции и имеет возможность быстро повышать цены. В результате они получают дополнительную прибыль за счет инфляционного перераспределения доходов между ними и покупателями их товаров. Обычно такое перераспределение осуществляется в пользу крупных предприятий и фирм, особенно на базе монопольных цен. На мелких и средних производителей, которые обычно функционируют в условиях более жесткой конкуренции и получают небольшую прибыль, инфляция влияет отрицательно. У них ограничена возможность компенсации вызванного инфляцией роста Издержек за счет повышения цен на свою продукцию, а также возможность модернизации производства, обновления ассортимента товаров. При значительном ухудшении экономической конъюнктуры ускорение инфляции ведет к разорению мелкого и среднего бизнеса.

Инфляция вносит неопределенность в хозяйственную деятельность, ухудшает управляемость экономики и хозяйствующих единиц. Нестабильность, изменчивость экономической конъюнктуры и информации затрудняет определение перспектив, прогнозирование затрат и доходов, макроэкономическое и внутрифирменное планирование, заключение контрактов и соглашений (так как возрастают риски) и т. д.

Инфляционный рост цен негативно влияет на сбалансированность экономики. Неравномерность протекания инфляционных процессов усиливает неравенство условий воспроизводства и получения дохода в различных отраслях и приводит к углублению межотраслевых диспропорций. Усиление инфляции стимулирует перелив капитала из сферы производства в сферу обращения, где его оборачиваемость выше и темпы возрастания опережают рост цен. Нарушается пропорция между накоплением и потреблением, рост цен подрывает стимулы к накоплениям внутренних денежных ресурсов предприятий, так как обесценивает их, соответственно сворачиваются инвестиционные проекты.

Развитие инфляции стимулирует перелив капитала из сферы производства в денежно-кредитную сферу. Кредитно-финансовые учреждения, располагающие значительно большими денежными ресурсами, чем промышленные предприятия, имеют возможность диверсифицировать свои активы таким образом, чтобы избежать потерь от обесценения денег. Кроме того, норма прибыли здесь значительно больше, чем в отраслях промышленности. Для инфляции характерен рост денежной массы и высокие номинальные и реальные процентные ставки. Данные условия наряду с ускорением оборачиваемости денежных средств в этой сфере позволяют кредитным учреждениям, в частности банкам, получать значительную инфляционную прибыль. Вместе с тем во время инфляции существенно возрастают и банковские риски (риск ликвидности, кредитный риск и т. п.). На определенном ее этапе обесценение денег достигает таких размеров, что делает невыгодным денежные накопления. В этом случае ресурсная база кредитных учреждений сужается, поскольку все большая часть ресурсов общества направляется на текущее потребление.

Инфляция обусловливает деформацию структуры кредитных вложений коммерческих банков: по мере ее усиления все больше снижается доля среднесрочных и долгосрочных кредитов и увеличивается удельный вес краткосрочных ссуд, что обусловлено сокращением сроков размещения депозитов и обесцениванием долгосрочных вложений. В свою очередь это вынуждает предприятия использовать краткосрочные банковские кредиты (выдаваемые, как правило, за счет краткосрочных депозитов) для финансирования капвложений, вследствие чего существенно возрастает кредитный риск. В этом случае существование разрыва между сроком кредитования и сроком оборачиваемости ссуженных средств заставляет заемщиков прибегать к краткосрочным кредитам на постоянной основе независимо от условий кредитования, что значительно ухудшает платежеспособность этих предприятий и может повлиять на ликвидность банков.

Рост ссудного процента во время инфляции наряду с сокращением сроков кредитования затрудняет получение кредитов промышленным предприятиям, в связи с чем увеличивается удельный вес ссуд предприятиям торговли, у которых оборачиваемость капитала значительно выше.

Инфляция отрицательно влияет на состояние государственного бюджета. Уменьшается реальная величина его доходов вследствие обесценения налогов и других поступлений, так как существует временной лаг между поступлением средств в бюджет и их расходованием. Вместе с тем при высокой инфляции возникают трудности с размещением государственных займов.

Обесценение денег проявляется в снижении валютного курса, хотя и с определенным запозданием. Рост внутренних цен обусловливает изменение соотношения между объемами экспорта и импорта (выгоднее становится импортировать товары), что в свою очередь влияет на сальдо платежного баланса страны и в конечном счете вызывает снижение спроса на национальную денежную единицу и рост потребности в иностранной валюте. Это приводит к девальвации валютного курса. Однако следует иметь в виду, что зависимость между ростом уровня цен в стране и изменением валютного курса не является столь однозначной, поскольку на динамику последнего оказывают влияние не только внутренние, но и внешние факторы, действующие на международных валютных рынках.

Снижение валютного курса, в свою очередь, воздействует на движение экспортных и импортных цен. Импортеры товаров вынуждены повышать цены на них, чтобы удержать норму прибыли на прежнем уровне. Экспортеры же в этом случае имеют возможность снизить цены в иностранной валюте на свои товары, тем самым повысив их конкурентоспособность на внешних рынках. Однако обратное влияние валютного курса на экспортные и импортные цены не носит долгосрочного характера, их уровень в конечном итоге определяется состоянием национальной экономики.

Нестабильность цен и динамики валютного курса стимулирует спекулятивные тенденции на товарных, денежных, валютных, фондовых и других рынках, что обусловливает возрастание их неустойчивости, повышение рисков при проведении сделок.

Высокий уровень инфляции, с одной стороны, стимулирует вывоз национального капитала за пределы страны, а также противодействует притоку иностранного капитала. С другой стороны, при прочих благоприятных условиях, она позволяет получать инфляционную сверхприбыль при производстве товаров, пользующихся повышенным спросом, в результате операций на денежных, финансовых рынках и т. п. Кроме того, в настоящее время существует немало достаточно эффективных валютно-кредитных инструментов, применяющихся для снижения валютных рисков. В связи с этим инфляция может привести к притоку иностранного капитала в страну, в том числе спекулятивного, что способно послужить дополнительным фактором обесценения денег.

Развитие инфляционного процесса приводит к тяжелым социальным последствиям. На основе инфляции в результате неравномерного роста доходов происходит их перераспределение между группами населения, при этом в большей степени страдают самые незащищенные слои.

Рост номинальной заработной платы наемных работников, как правило, отстает от роста цен (степень этого отставания во многом зависит от действий профсоюзов), что обусловливает снижение уровня их жизни. Следует иметь в виду, что наибольший рост цен приходится на жизненно необходимые товары, такие как продовольственные, коммунальные услуги и т. п., спрос на которые падает незначительно даже в условиях сильной инфляции. Такая неравномерность в темпах роста потребительских цен приводит к ухудшению экономического положения семей со средними и низкими доходами, поскольку затраты на указанные товары составляют у них, в отличие от семей с высокими доходами, основную часть потребительских расходов. Таким образом, в условиях инфляции снижается уровень жизни основной массы населения.

Снижение реальных доходов семей ухудшает общие условия воспроизводства рабочей силы, сужает внутренний потребительский спрос на товары и услуги, что отрицательно влияет на экономический рост. Усиливая нестабильность экономики, инфляция тормозит воспроизводство рабочих мест, способствуя сохранению и увеличению безработицы и тем самым нарастанию социальной напряженности в обществе.

В наибольшей степени от инфляции страдают люди с фиксированными доходами, особенно те из них, чьи доходы составляют выплаты из бюджета государства – пенсионеры, студенты, безработные и т.д. Темпы роста получаемых ими социальных пособий, как правило, значительно отстают от темпов роста цен, а потребительская корзина этих групп населения дорожает быстрее, чем потребительская корзина семей со средним или высоким доходом.

Дата добавления: 2014-11-29