Понятие валютные отношения и валютная система страны

В национальной экономике России.

Тема 9. Валютная система и валютный контроль

Важнейшим элементом воспроизводственных отношений в любой национальной экономике являются валютные отношения.

Как экономическая категория валютные отношения представляют собой общественные отношения, возникающие по поводу осуществления валютных операций и функционирования валюты.

Валютные отношения могут выступать в системе экономических отношений на двух уровнях.

Во-первых, это валютные отношения на уровне национальной экономики, которые являются составной частью денежно-кредитной сферы государства.

Во-вторых, это валютные отношения на мировом уровне, выступающие как ключевая форма международных экономических связей и обслуживающие целый спектр направлений международного сотрудничества: товарооборот, движение факторов производства, научно-технический, гуманитарный и культурный обмен и другие.

В национальном хозяйстве каждой страны валютные отношения находят свое отражение в такой экономической категории как валютная система.

Национальная валютная система характеризуется следующими особенностями:

-во-первых, она является формой организации валютных отношений;

-во-вторых, представляет собой совокупность элементов регулирования валютных отношений;

-в-третьих, она включает конкретные механизмы валютного контроля;

-в-четвертых, основные ее положения закреплены в национальном законодательстве;

-в-пятых, национальная валютная система тесно связана с мировой, международной валютными системами, действующих в рамках межгосударственных соглашений.

При переходе к рыночной экономике валютная система складывается и развивается в результате глубокой реформы валютных отношений. Основой всех национальных валютных систем является национальная валюта (в Российской Федерации – это российский рубль).

Важнейшими элементами валютной системы России являются:

- принципы и порядок внутренней и внешней конвертируемости российского рубля;

- выбор и регулирование режима валютного курса российского рубля;

- сфера использования валютных ограничений как для текущих валютных операций, так и для операций, связанных с движением капитала;

- применение механизма валютного контроля;

- регулирование международной валютной ликвидности Российской Федерации;

- регулирование порядка использования Россией международных кредитных средств обращение;

- правовая регламентация и регулирование международных расчетов России;

- регулирование валютного рынка страны, рынка золота, золотовалютных резервов.

- Институциональные элементы валютной системы, включающей органы и агентов валютного регулирования и валютного контроля, валютные биржи, банки.

Функционирование валютных отношений связано с системой институтов государства и рынка, определенной экономической инфраструктурой, обеспечивающих и поддерживающих валютную систему. Часть институтов национальной финансовой системы (Центробанк России, Минфин России и др.) формируют и реализуют государственную экономическую политику в соответствующих областях. Другая часть институтов обслуживает деятельность финансовых рынков, включающих: кредитные рынки и рынки межбанковских кредитов; рынки инвестиций, ценных бумаг, включая фондовые биржи; валютные рынки, включая валютные биржи.

Все элементы в совокупности формируют целостное денежное хозяйство, с присущими ему механизмами регулирования и само регуляции, которое является неотъемлемой частью современной рыночной экономики.

Эффективное функционирование национальной экономики в системе мирохозяйственных связей предполагает выработку каждой страной собственной валютной политики, системы валютного регулирования и контроля, непосредственно связанных с финансовым сектором государства. Ключевыми понятиями финансового сектора выступают деньги и валюта.

Деньги – это особый вид товара, служащий средством измерения ценности других товаров, выступающий в виде всеобщего эквивалента в условиях товарного производства.

Валюта – это национальная денежная единица любой страны, а также денежные знаки (включая средства обращения и платежа, выраженные в иностранных денежных единицах), используемые в международных расчетах.

Валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты.

Международные валютные отношения представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Одой из важнейших задач финансовой политики любого государства является укрепление национальной валюты. Стабильность национальной валюты – один из важнейших показателей финансовой устойчивости национальной экономики. Для поддержания устойчивости национальной валюты необходимо три основных элемента:

1. Валютная политика;

2. Валютное регулирование;

3. Валютный контроль.

Валютная политика – это составная часть экономической политики государства в целом и внешнеэкономической политики в частности; совокупность экономических, правовых, организационных мероприятий, осуществляемых государством в сфере международных валютных отношений. Валютная политика государства является инструментом регулирования равновесия в системе валютных отношений.

Валютное регулирование – это, с одной стороны, процесс, а с другой – порядок (форма) государственного управления валютной сферой в экономике. Валютное регулирование является составной частью валютной политики и включает принципы, формы и методы осуществления в стране валютных операций, способы государственного регулирования валютной сферы экономики в целях повышения экономической эффективности и обеспечения экономической безопасности. Валютный контроль выступает, как составная часть валютного регулирования.

Развитие и совершенствование валютной системы в Российской Федерации.

На протяжении почти всей отечественной истории внешнеэкономические связи России отличались высокой степенью государственной централизации. Издавна существовал и довольно долго сохранялся запрет на вывоз золота, серебра, драгоценных монет.

В XVII в. действовал указ об обязательной сдаче казне (продаже по принудительному курсу) золота и иностранной валюты (ефимок), привозимых из-за границы. (Новоторговый устав, 1667 г.)

При Петре I любой вид торговли с иностранцами, в том числе внутри своей страны, должен был осуществляться с оплатой золотом или иностранной валютой при обязательной их сдаче в казну.

Основой валютной системы СССР была валютная монополия государства, предполагавшая, что держателем иностранной валюты может являться лишь государство, имеющее исключительное право распоряжаться ею. Еще в ноябре 1921 г. Государственному банку РСФСР было представлено монопольное право на проведение операций с валютой и валютными ценностями. Он также устанавливал официальный курс на драгоценные металлы и иностранную валюту, регулируя разрешенные в 1922 г. частные сделки по купле-продаже на бирже золота, серебра, иностранной валюты, а также чеков и векселей, выписанных в иностранной валюте.

В 60 – 70-е годы основными источниками поступления валютных средств были доходы от экспорта, суммы привлеченных валютных кредитов, а также накопленные внутренние резервы (природные драгоценные камни, драгоценные металлы.

Концентрация валютных доходов от экспорта (тоже монополизированного государством), конверсионные операции с твердыми валютами осуществлялись в СССР тремя крупнейшими банками, связанными с внешнеэкономической сферой:

- Внешторгбанком СССР (с 1988 г. – Внешэкономбанк СССР);

- Международным Банком экономического сотрудничества (МБЭС);

- Международным инвестиционным банком (МИБ),

Обладая значительными валютными ресурсами, эти банки были реальной силой на мировом валютном рынке, заключая крупные валютные сделки и воздействуя тем самым на движение валютных курсов

Использование валютных ценностей в условиях административно-командной системы в СССР осуществлялось на плановой основе. Валютные планы государства, содержавшие источники и объемы поступлений, а также направления и суммы расходов валютных средств, утверждались в составе народнохозяйственных планов Верховным Советом СССР. Органы государственной власти СССР, местные органы власти, предприятия и организации получали выделенные им валютные средства через единую валютную кассу государства. Это снижало стимулы предприятий к повышению конкурентоспособности своей продукции.

Обращение валюты и валютных ценностей внутри страны преследовалось в уголовном порядке. Например, за валютные спекуляции Уголовным кодексом предусматривался расстрел.

Национальная валюта – советский рубль – была неконвертируемой, ее размен на иностранную валюту не производился. Официальный курс рубля был фиксированным, резко завышенным и не отвечал паритету платежеспособности валют.

Во внешнеэкономических расчетах применялась специальная денежная единица – валютный рубль. В 60-е году, например 1 валютный рубль равнялся 1,2 – 1,3 американского доллара.

Паритет покупательной способности – это фактическое соотношение между валютами сравниваемых стран, рассчитываемое как соотношение цен на аналогичные товары и услуги, произведенные в каждой стране. Такое сравнение валют по покупательной способности показывает, какое количество национальной валюты потребуется на оплату аналогичных расходов в каждой из стран. Определяющим фактором при учете паритета покупательной способности является стоимость продуктов питания, одежды, жилья и транспортных услуг.

Конвертируемость валюты или обратимость национальной денежной единицы- это возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена.

Степень конвертируемости обратно пропорциональна объему и жесткости практикуемых в стране валютных ограничений.

Частично конвертируемой называют национальную валюту страны, к которой применяются отдельные ограничения на некоторые виды валютных операций, но не на все.

Неконвертируемой называют валюту, которая функционируем только в пределах одной страны и не обменивается свободно и без ограничений на иностранные валюты.

Важным шагом на пути реформирования валютной системы СССР, становления валютного рынка и отказа от валютной монополии государства стало принятие в 1986 г. постановлений Совета Министров СССР № 1535 и 1537, в соответствии с которыми предприятия получали в свое распоряжение часть валютной экспортной выручки и ограниченное право ее использования на собственные нужды.

С этого момента начинается процесс децентрализации внешнеэкономической деятельности. Устанавливается система валютных отчислений, при которой поступающая иностранная валюта распределяется в определенных пропорциях между государством и экспортером. Предприятие-экспортер получает право иметь собственные валютные фонды. Таким образом, в качестве собственника валютных средств теперь выступает не только государство, но и предприятие-экспортер.

Развитию отечественного валютного рынка способствовало создание системы коммерческих банков в ходе реформирования банковской системы

Большинство предприятий и объединений продолжали держать свои валютные счета во Внешэкономбанке СССР, однако его банкротство в 1991 году повлекло массовый уход клиентов в другие банки, что положило начало процессу формирования межбанковского валютного рынка.

До 1989 г. в СССР существовал один официальный фиксированный валютный курс. Однако процесс децентрализации внешнеэкономической деятельности показал, что этот курс намного превышал стихийно складывающийся рыночный курс и не отражал его покупательной способности. На смену единственному валютному курсу пришла система множественных курсов.

С осени 1989 г введен специальный туристический курс, превышающий официальный почти в 10 раз. Этот курс использовался при обмене денежных сумм лицам, выезжающим за границу.

С ноября 1989 г. по апрель 1991 г. Внешэкономбанк СССР под контролем центральных государственных органов начинает проводить валютные аукционы, на которых впервые устанавливается рыночный курс рубля к доллару США.

В 1990 г. вводится коммерческий курс рубля, превышающий официальный курс рубля в 3 раза, который применялся во внешнеторговом обороте и для составления статистической отчетности.

Коммерческий курс рубля просуществовал до лета 1992 г. С апреля 1991 г. в рамках Госбанка СССР начал действовать Центр проведения межбанковских валютных операций – Валютная биржа, в которой проводили операции по купле-продаже валюты крупнейшие банки страны. На этих торгах формировался единый рыночный курс рубля по безналичным операциям банков – биржевой курс.

К концу 1991 г. биржевой курс стал главным ориентиром для установления Центральным Банком РФ официальных курсов рубля. Особенности валютных отношений требовали правового закрепления. Правила межбанковской торговли Валютной биржи вошли составной частью в валютное законодательство страны.

В 1993-1994 гг. получает развитие внебиржевой межбанковский валютный рынок в РФ. Одним из факторов его развития стал высокий спрос населения на наличную валюту, служившую эффективным средством сбережений населения в условиях гиперинфляции. Резкий рост валютных сбережений населения (почти в 4 раза) в данный период произошел во многом из-за ввоза наличной иностранной валюты.

«Черный вторник» (11 октября 1994 г.) серьезно дестабилизировал валютный рынок. С целью выхода из кризиса были ужесточены правила расчетов по биржевым торгам. Центральный банк России стал активно участвовать в формировании валютного курса рубля через механизм валютных интервенций.

Валютная интервенция – целевая операция по купле или продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты. Например, Центральный банк имеет возможность, выставив на биржевые торги значительные объемы валюты, повысить тем самым ее предложение и повлиять на курс.

Период с 1995 по 1997 г. характеризуется существенными изменениями общеэкономической и финансовой ситуации, значительными коррективами экономической политики государства. С 1 июля 1995 года в России был введен «валютный коридор», т.е. предельные границы колебаний обменного курса рубля. С начала июля 1995 г. валютный коридор находился в границах 4300 – 4900 руб./долл.; впоследствии, примерно через год, границы были определены на уровне 4550 – 5150 руб./долл. Эта мера позволила Центральному банку РФ сдержать поступательное движение доллара США на верхней границе, тем самым ограничить доходность вложений в иностранную валюту и переориентировать участников рынка на вложения с рублевой доходностью.

С 28 июня 1995 г. Банк России разрешил продажу экспортной валютной выручки не через биржи, а через уполномоченные банки непосредственно на внебиржевом рынке. В результате активной валютной политики Банка России по сглаживанию курсовых колебаний межбанковский валютный рынок стал стабильным и предсказуемым.

С 17 мая 1996 г. Банк России отменил механизм привязки официального курса рубля к ММВБ и ввел механизм установления официального курса рубля на основе собственных котировок. По сути это означало введение жесткой курсовой политики в интересах государства.

Начиная со второй половины 1997 г. получает развитие сложный процесс обесценения национальной российской валюты и трансформации его в открытую девальвацию рубля. Государство теряет функции гаранта стабильности национальной денежной системы. Доллар США занимает лидирующие позиции в сфере обращения внутри России.

Причинами разразившегося 17 августа 1998 г. финансового кризиса стали:

1) обострение финансовых и валютных отношений между хозяйственными структурами внутри России;

2) влияние международного финансового кризиса;

3) смещение государственных заимствований с внутренних инвестиций на внешние;

4) нарастание противоречий между ориентацией российской экономики на развитие внешнеэкономических отношений и реальным сокращением доходов по экспорту;

5) невозможность держать курс доллара США в рамках «валютного коридора».

К августу 1998 г. курс доллара достиг величины 6,3 деноминированного рубля, после чего в результате финансового кризиса увеличился за один год в 4 раза. Валютный коридор пришлось снять.

Последствия событий 17 августа 1998 г. валютный рынок России продолжает испытывать и сейчас. Мощный удар был нанесен по банковскому сектору. Произошел значительный спад внешнеторгового оборота. Россия вынуждена изыскивать валютные ресурсы для выплаты по ранее представленным иностранным кредитам.

Дата добавления: 2014-12-07