Сущность и задачи управления денежными потоками

Экономическая сущность и классификация денежных потоков.

Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Денежные потоки от основной деятельности связаны с текущими операциями по поступлению выручки от реализации, оплатой счетов поставщиков, получением краткосрочных кредитов и займов, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом.

Денежные потоки (оттоки) в процессе инвестиционной деятельности, как правило, направлены на приобретение основных средств, нематериальных активов.

Денежные потоки от финансовой деятельности — поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников, и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности организации.

Денежный поток предприятия представляет собой совокуп­ность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генери­руемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связа­но с факторами времени, риска и ликвидности.

Классификация денежных потоков предприятия осуществляется по следующим основным признакам:

Признаки классификации денежных потоков предприятия

Признаки классификации денежных потоков предприятия	Виды денежных потоков предприятия
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса	• Денежный поток по предприятию в целом • Денежный поток по отдельным структурным подразделениям („центрам ответственности") предприятия • Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
2. По видам хозяйственной деятельности	• Денежный поток по операционной деятельности • Денежный поток по инвестиционной деятельности • Денежный поток по финансовой деятельности
3. По направленности движения денежных средств	• Положительный денежный поток • Отрицательный денежный поток
4. По вариативности направ­ленности движения денежных средств	• Стандартный денежный поток • Нестандартный денежный поток
5. По методу исчисления объема денежного потока	• Валовой денежный поток • Чистый денежный поток
6. По характеру денежного потока по отношению к предприятию	• Внутренний денежный поток • Внешний денежный поток
7. По уровню достаточности объема денежного потока	• Избыточный денежный поток • Дефицитный денежный поток
8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков	• Сбалансированный денежный поток • Несбалансированный денежный поток
9. По периоду времени	• Краткосрочный денежный поток • Долгосрочный денежный поток
10. По формам используемых денежных средств	• Наличный денежный поток • Безналичный денежный поток
11. По виду используемой валюты	• Денежный поток в национальной валюте • Денежный поток в иностранной валюте
12. По значимости в формировании конечных результатов хозяйственной деятельности	• Приоритетный денежный поток • Второстепенный денежный поток
13. По предсказуемости возникновения	• Полностью предсказуемый денежный поток • Недостаточно предсказуемый денежный поток • Непредсказуемый денежный поток
14. По возможности регулирования в процессе управления	• Денежный поток, поддающийся регулированию • Денежный поток, не поддающийся регулированию
15. По возможности обеспечения платежеспособности	• Ликвидный денежный поток • Неликвидный денежный поток
16. По законности осуществления	• Легальный денежный поток • Теневой денежный поток
17. По методу оценки во времени	• Настоящий денежный поток • Будущий денежный поток
18. По непрерывности формирования в рассматривае­мом периоде	• Регулярный денежный поток • Нерегулярный денежный поток
19. По стабильности временных интервалов формирования	• Регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами • Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста.

Как и все функциональные системы финансового менеджмента, управление денежными потоками подчинено главной цели – возрастанию рыночной стоимости предприятия. Эту общую цель финансово­го менеджмента управление денежными потоками поддерживает собственной главной целевой установкой – обеспечением постоянного финансового равновесия предприятия. В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих основных задач:

1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности.

2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.

3. Обеспечение высокого уровня финансовой устой­чивости предприятия в процессе его развития.

4. Поддержание постоянной платежеспособности предприятия.

5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования.

6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.

Дата добавления: 2014-12-07