VII этап. Формирование эффективных условий привлечения кредитов

VI этап. Определяется состав основных кредиторов по формам привлечения заемных средств.

V этап. Определяется соотношение объема заемных средств (краткосрочных и долгосрочных) и сопоставляются темпы роста внеоборотных активов с темпом роста долгосрочного заемного капитала, а темпы роста оборотных активов сопоставляются с темпом роста краткосрочного капитала, а также сравниваются их объемы.

В частности:

1. Срока предоставления кредита.

Данное условие должно соответствовать периоду цели его привлечения.

Срок предоставления товарного кредита должен соответствовать сроку периода полной реализации закупленных товаров.

2. Ставки процентов за кредит.

Нужно сравнить учетную и процентную ставки. Если размер ставок одинаков, то следует выбрать процентную ставку, так как расходы на обслуживание долга будут меньше.

Процентная ставка – это ставка для наращения суммы долга.

Учетная ставка – это ставка для дисконтирования суммы долга.

Учетная ставка	Процентная ставка
1. Будущая стоимость кредита	100.000 р.	1. Настоящая стоимость при получении	90.000 р.
2. Сумма выплат процентов	10.000 р.	2. Сумма процентов за кредит	9.000 р.
3. Настоящая стоимость при получении	90.000 р.	3. Будущая стоимость кредита	99.000 р.

Эффект от применения процентной ставки составляет 1000 р.

3. Условие выплаты суммы процентов за кредит

По данному условию следует учитывать варианты:

а) выплата всей суммы в момент предоставления кредита;

б) выплата всей суммы процентов равномерными частями;

в) выплата всей суммы в момент погашения долга (наиболее предпочтительный).

4. Условия выплаты суммы основного долга:

а) частичный возврат суммы основного долга в течение общего периода функционирования кредита;

б) полный возврат всей суммы долга по истечении срока использования кредита;

в) возврат основной или части суммы долга с предоставлением льготного периода по истечении срока полезного использования кредита (предпочтителен).

Срок полезного использования кредита – это период времени, в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в своей хозяйственной деятельности.

Льготный (грационный) период – период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга. Данный период является резервом для аккумуляции необходимых финансовых средств.

Срок погашения – это период времени, в течение, которого происходит полная выплата основного долга и процентов по используемым заемным средствам. Он используется в тех случаях, когда выплата основного долга и процентов осуществляется не одномоментно после окончания срока использования заемных средств, а происходит частями в течение определенного периода времени по предусмотренному графику.

Дата добавления: 2014-12-07