Интегрированные банковские структуры

Механизм взаимного участия в условиях нестабильной экономики

Именно государство профинансировало послевоен­ное восстановление и развитие промышленности Японии, однако при этом кон­троль за использованием средств осуществлялся менеджерами крупнейших банков, ставших центрами обновленных ФПГ.

Неиерархическая структура ФПГ Японии явилась ответом на необходимость ус­коренного восстановления и развития производств в капиталоемких, быстро изме­няющихся отраслях в конкретных политических, экономических и правовых усло­виях. В период относительной экономической стабильности (1960-е-1970-е гг.) японские ФПГ, используя механизм взаимного участия, в короткие сроки моби­лизовали огромные инвестиционные ресурсы, обеспечившие экономике Японии интенсивный рост, а японским производителям — выход на доминирующие пози­ции на мировых рынках.

Результаты мировой экспансии японских МНК были столь впечатляющи, что многие ученые и практики всерьез полагали, будто за неиерархическими структу­рами — будущее международного бизнеса. Впоследствии, однако, выявились и негативные особенности, присущие таким структурам. Под влиянием многочис­ленных внешних и внутренних факторов период бума в японской экономике сме­нился периодом естественного замедления темпов роста, граничащего со спадом. В новых условиях явный олигополистический характер экономики Японии, до­полнительно усиленный тесной взаимозависимостью ключевых участников рын­ка, явился в конце 1990-х гг. одной из основных причин тяжелого системного кри­зиса.

Наиболее слабым оказалось финансовое звено, причем банкротства ряда свя­занных друг с другом ведущих финансовых институтов последовали по цепочке, одно за другим («эффект домино»). Результатом явилось заметное ослабление позиций японских многонациональных компаний на мировом рынке как в финан­сово-банковской, так и в промышленной сфере. Перспектива выживания япон­ских ФПГ в нынешних условиях связана, с одной стороны, — с государственной поддержкой и консолидацией национальных ресурсов (например, за счет слия­ний), с другой стороны — с участием международных инвесторов. Так, например, ряд крупнейших японских автомобильных производителей был недавно куплен американскими и европейскими МНК (General Motors установил контроль над Isuzu и Suzuki, a Renault приобрел контрольный пакет Nissan), в перспективе воз­можны и другие поглощения.

К числу наиболее заметных интегрированных структур в международном бизнесе относятся группы, образованные международными банками. Таким термином обычно определяют крупные банки, имеющие банковские офисы (подразделения) во многих странах и занимающиеся обширной международной деловой активно­стью. Деятельность международных банков тесно связана с бизнесом МНК: меж­дународные банки предоставляют зарубежным компаниям МНК необходимые финансовые услуги, тем самым способствуя их развитию. Кроме того, междуна­родные банки сами по себе являются многонациональными предприятиями.

Международные банки совмещают в своей деятельности традиционные услу­ги и процедуры с новыми финансовыми инструментами, выработанными для большей конкурентоспособности в мировом масштабе. Среди направлений дея­тельности международных банков выделим следующие²⁸:

• финансирование международных импортно-экспортных операций;

• торговля иностранной валютой;

• операции с иностранными ценными бумагами, включая еврооблигации;

• привлечение займов и предоставление кредитов на рынке евровалют;

• организация и участие в международных синдицированных кредитах;

• проектное финансирование;

• международные переводы;

• кредитно-депозитные операции в местных валютах;

• консультирование своих клиентов, в особенности из числа МНК.

²⁸David K. Eiteman, Arthur I. Stonehill, см. ранее

Некоторые из международных банков стремятся выполнять все из перечислен­ных операций. Другие, напротив, считают целесообразным специализироваться на некоторых направлениях международной деятельности. Специализация или универсализация международного банка зависят от его финансовых ресурсов, а также во многом от того, какого рода финансовые услуги за рубежом необходимы его основным клиентам.

Дата добавления: 2014-12-29