Этап III. Анализ экономической эффективности экспорта

Экономическую эффективность экспорта характеризуют несколько показателей.

1. Показатель экономического эффекта экспорта – прибыли от экспорта (из формулы 8.12):

(8.13)

где НР_руб и НР_ин.вал – величина накладных расходов в национальной (рублях) и иностранной валютах;

С – себестоимость реализованных товаров;

РП_руб – рублевый эквивалент выручки от экспорта;

П _экс – прибыль от экспорта товаров.

Прибыль от экспорта в отчетном году сравнивается с аналогичными показателями базисного года и планового периода. Выявляется динамика данного показателя. Желательно соблюдение соотношения П_{экс ф} > П_{экс б}.

2. Показатели экономической эффективности

Показатель экономической эффективности экспорта может быть определен как отношение выручки от экспорта к связанным с ним затратам:

ЭЭ₁ = РП_руб / (С + НР_{руб.экв} + НР _руб) (8.14)

где ЭЭ₁ – показатель абсолютной эффективности экспорта.

Этот показатель сравнивается с показателем ЭЭ₂, характеризующим эффективность реализации продукции данного вида на внутреннем рынке:

(8.15)

где ЭЭ₂ – показатель относительной эффективности экспорта;

РП – объем экспортной продукции, пересчитанный во внутренних среднегодовых ценах;

С – полная себестоимость продукции в рублях.

Если ЭЭ₁>1и при этом ЭЭ₁ > ЭЭ₂ (т.е. эффективность реализации продукции на внешнем рынке выше, чем на внутреннем), то экспорт следует признать экономически выгодным, и при этом следует искать пути возможного расширения поставок продукции на экспорт с учетом наиболее выгодных направлений экспорта.

Показатели ЭЭ₁ и ЭЭ₂ целесообразно рассчитывать при заключении каждого экспортного контракта для выбора наиболее оптимального по критерию максимума ЭЭ₁ и при условии ЭЭ₁ > ЭЭ_2, а также при анализе внешнеторговой деятельности за отчетный период и при ее планировании на предстоящий год.

3. Можно определить эффективность экспорта отдельных видов продукции, т.е. установить, выгоден ли экспорт продукции за рубеж в сравнении с их реализацией на внутреннем рынке.

3.1. Единичная прибыль от реализации i-го вида продукции на внешнем рынке (П^эксi) сопоставляется с единичной прибылью от реализации i-го вида продукции на внутреннем рынке (П^внутрi):

(8.16)

(8.17)

где Ц^эксi, Ц^внутрi–цена экспортируемой продукции и реализованной на внутреннем рынке;

С^эксi, С^внутрi - себестоимость экспортируемой продукции и реализованной на внутреннем рынке.

Экспорт более эффективен в сравнении с реализацией внутри страны, если П^эксi > П^внутрi.

3.2. Показатели рентабельности и затрат на рубль товарной продукции экспортируемой продукции (R^экс_i и ЗРТП^экс_i) сравниваются с аналогичными показателями продукции того же вида, реализуемой на внутреннем рынке (R^внутр_i и ЗРТП^внутр_i).

(8.18)

(8.19)

Экспорт более эффективен, если R^эксi > R^внутрi

(8.20)

(8.21)

Экспорт более эффективен, если ЗР ТП^эксi < ЗР ТП^внутрi.

Можно сравнить долю единичной прибыли в цене продукции, реализованной на внутреннем (%П^внутр) и внешнем рынке (%П^экс ):

(8.22)

(8.23)

Экспорт более эффективен, если %П^экс > %П^внутр.

4. О динамике эффективности экспорта можно судить по соотношению темпов прироста доли экспортной продукции в общем объеме производства с темпами прироста доли прибыли от экспорта в общем объеме прибыли от реализации.

Например, если доля экспортной продукции в общем объеме реализованной продукции выросла по сравнению с предыдущим периодом на 30 процентных пунктов (п.п.), а удельный вес прибыли от экспорта в общем объеме прибыли от реализации вырос на 20 п.п., то можно сказать, что эффективность экспорта снизилась.

Эффективность экспорта увеличивается в сравнении с предыдущим периодом, если темп прироста доли экспортной продукции меньше темпа прироста доли прибыли от экспорта.

5. С целью определения эффективности использования основных и оборотных фондов при экспорте рассчитывается показатель:

(8.24)

где: П_экс – прибыль от экспорта, Ф – среднегодовая стоимость основных и оборотных производственных фондов, используемых при производстве экспортной продукции, работ, услуг.

Первая часть формулы показывает удельный вес прибыли (П_экс) в общей выручке от экспорта (РП_руб), т.е. рентабельность продаж на экспорт, а вторая – сколько раз смог обернуться авансированный на экспорт капитал. В целом же показатель характеризует прибыль от экспорта, приходящуюся на единицу производственных фондов (основных и оборотных), используемых при производстве экспортной продукции.

6. Необходимо учитывать, что на изменение величины прибыли, получаемой от экспортных операций, оказывают существенное влияние курсовые разницы, возникающие в связи с изменением курса рубля к иностранным валютам при несовпадении во времени, например, принятия счета к оплате, и моментом его оплаты.

Курсовая разница - разница между рублевой оценкой соответствующего имущества или обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, исчисленной по курсу Центрального банка РФ на дату расчета или на дату составления отчетности и рублевой оценкой этого имущества или обязательств, исчисленной по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату принятия их к бухгалтерскому учету в отчетном периоде или на дату составления отчетности за предыдущий отчетный период.

Положительные курсовые разницы увеличивают величину прибыли, отрицательные – уменьшают.

При росте курса иностранных валют к рублю положительные курсовые разницы возникают по активным счетам бухгалтерского учета (в том числе по остаткам средств на валютных счетах, другим денежным средствам, краткосрочным ценным бумагам, дебиторской задолженности в иностранной валюте), отрицательные курсовые разницы - по пассивным счетам (по кредиторской задолженности).

При снижении курса иностранных валют к рублю положительные курсовые разницы образуются по пассивным счетам, отрицательные - по активным.

Оценить влияние курсовых разниц на прибыль от экспорта можно, сопоставив их фактические значения в отчетном и базисном периодах.

Дата добавления: 2014-12-29