Вопросы и ответы к базовому экзамену (с 16 сентября 2012). Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 10% годовых

www.forexam.ru

Код вопроса: 5.2.42

Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 10% годовых. Фактическая

форвардная цена акции с поставкой через 180 дней 210 руб. Какую

прибыль может получить арбитражер на момент заключения контракта.

Перечислить действия арбитражера. Финансовый год равен 365 дням.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Покупает контракт, занимает на 180 дней 200,13 руб., покупает акцию

на спотовом рынке; арбитражная прибыль 0,13 руб.

C. Продает контракт, занимает на 180 дней 200 руб., покупает акцию на

спотовом рынке; арбитражная прибыль 0,14 руб.

D. Продает контракт, занимает на 180 дней 200,13 руб., покупает

акцию на спотовом рынке; арбитражная прибыль 0,13 руб.

Код вопроса: 5.2.43

Процентная ставка 10% годовых. Теоретическая и фактическая

трехмесячные форвардные цены не равны. Арбитражер определил, что к

моменту окончания контракта через три месяца его прибыль составит 2

руб. Определить величину арбитражной прибыли на момент заключения

контракта.

Ответы:

A. 1,95 руб.

B. Данных для решения задачи недостаточно

C. 1,82 руб.

Код вопроса: 5.2.44

Цена спот бескупонной облигации 95%, ставка без риска - 10%.

Определить форвардную цену облигации с поставкой через два месяца.

Ответы:

A. Данных для решения задачи недостаточно

B. 104,5%

C. 96,58%

D. 93,41%

Код вопроса: 5.2.45

Длинное хеджирование применяется для:

Ответы:

A. Страхования от падения цены базисного актива

B. Страхования от роста цены базисного актива

C. Страхования опционными контрактами

Код вопроса: 5.1.46

Короткое хеджирование применяется для:

Ответы:

A. Страхования от падения цены базисного актива

B. Страхования от роста цены базисного актива

C. Страхования опционными контрактами

Код вопроса: 5.1.47

Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и

продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний

день действия контракта равна 80 руб. Определить финансовый

результат для инвестора.

Ответы:

A. Выиграл 20 руб.

B. Проиграл 20 руб.

C. Выиграл 180 руб.

D. Проиграл 180 руб.

Код вопроса: 5.1.48

Инвестор продал расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб.

и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний

день действия контракта равна 80 руб. Определить финансовый

результат для инвестора.

Ответы:

A. Выиграл 20 руб.

B. Проиграл 20 руб.

C. Выиграл 180 руб.

D. Проиграл 180 руб.

Код вопроса: 5.1.49

Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и купил фьючерс на

эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл

фьючерсную позицию по 103 руб. Определить финансовый результат для

инвестора.

Ответы:

A. Выиграл 23 руб.

B. Выиграл 13 руб.

C. Проиграл 3 руб.

Код вопроса: 5.1.50

Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и продал фьючерс

на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и

закрыл фьючерсную позицию по 103 руб. Определить финансовый

результат для инвестора.

Ответы:

A. Выиграл 23 руб.

B. Выиграл 13 руб.

C. Проиграл 3 руб.

Код вопроса: 5.1.51

Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 8%. Определить 50-дневную

форвардную цену акции. Финансовый год равен 365 дням.

Ответы:

A. 202,22 руб.

B. 200 руб.

C. 202,19 руб.

D. Недостаточно данных для решения задачи

Код вопроса: 5.2.52

Цена спот акции 120 руб., ставка без риска 6%. Фактическая форвардная

цена акции с поставкой через 35 дней равна 120,61 руб. Определить,

возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую прибыль может

получить арбитражер к моменту окончания действия контракта.

Финансовый год равен 365 дням.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен.

B. 0,61 руб.

C. 0,08 руб.

D. Недостаточно данных для решения задачи

Код вопроса: 5.2.53

Цена спот акции 100 руб., через два месяца на акцию выплачивается

дивиденд в размере 5 руб. Определить трехмесячную форвардную цену

акции, если ставка без риска на два месяца равна 4,4% годовых, на три

месяца - 4,6% годовых.

Ответы:

A. 95 руб.

B. 96,13 руб.

C. 101,1 руб.

D. 104,96 руб.

Код вопроса: 5.2.54

Цена спот акции 200 руб., через три месяца на акцию выплачивается

дивиденд в размере 10 руб. Ставка без риска для трех месяцев равна

5,4% годовых, для пяти месяцев - 6% годовых. Фактическая

пятимесячная форвардная цена равна 194,89 руб. Определить, возможен

ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую величину арбитражной

прибыли можно получить к началу заключения контракта.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. 0,87 руб.

C. 5,12 руб.

D. 9,87 руб.

Код вопроса: 5.2.55

Курс доллара равен 28,2 руб., трехмесячная ставка без риска по рублям -

8%, по долларам - 4% годовых. Определить трехмесячный форвардный

курс доллара.

Ответы:

A. 28,48 руб.

B. 27,92 руб.

C. 28,74 руб.

D. 27,64 руб.

Код вопроса: 5.2.56

Цена спот пшеницы равна 2 000 руб. за тонну, ставка без риска для 90

дней - 6% годовых, расходы по хранению и страхованию за этот период

составляют 50 руб. Определить 90-дневную форвардную цену пшеницы.

Финансовый год равен 365 дням.

Ответы:

A. 20 050 руб.

B. 1 982,37 руб.

C. 1 970,84 руб.

D. 2 079,59 руб.

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

46 / 124

 

Дата добавления: 2014-12-23