ДОДАТКИ. Показники для проведення експрес – аналізу фінансового стану підприємства

Показники для проведення експрес – аналізу фінансового стану підприємства

Напрям аналізу	Показники
1. Оцінка економічного потенціалу.
1.1. Оцінка майнового стану	- Величина основних засобів і їх доля в загальній сумі активів - Коефіцієнт зносу основних засобів - Загальна сума господарських засобів, що знаходиться в розпорядженні підприємства
1.2. Оцінка фінансового стану	- Величина власних засобів і їх доля в загальній сумі пасивів - Коефіцієнт поточної ліквідності - Доля оборотних засобів в їх загальній сумі - Доля довгострокових позикових коштів в загальній сумі джерел - Коефіцієнт покриття запасів
1.3. Наявність “хворих” статей в звітності	- Збитки - Позики, які вчасно не погашені - Просочена дебіторська і кредиторська заборгованість - Векселя видані (одержані) прострочені
2. Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності
2.1. Напрям аналізу	Показники
2.2. Оцінка прибутковості	- Прибуток - Рентабельність загальна - Рентабельність основної діяльності
2.3. Оцінка динамічності	- Порівняні темпи збільшення виручки, прибутку та авансованого капіталу - Оборотність активів - Тривалість операційного і фінансового циклу - Коефіцієнт і період оборотності дебіторської заборгованості
2.4. Оцінка ефективності використання економічного потенціалу	- Рентабельність авансованого капіталу - Рентабельність власного капіталу

Додаток 1 до теми 12.

Моделі прогнозування банкрутства за Альтманом

5 факторна модель Альтмана (1968 р)	Модифікована модель Альтмана (1973 р.) для компаній, акції яких не котирувались на біржі (Z критичне =1,23)	Дискримінантна модель розроблена російськими економістами на базі 5 факторної моделі Альтмана 1968 р.	Дискримінантна модель розроблена на базі 5 факторної моделі Альтмана, що застосовується у західній практиці фінансового аналізу
Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 0,999Х5	Z =0,717 Х1 + 0,847 Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5	Z =1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1Х5	Z = 3,ЗК1 +1,0К2 +0,6Кз +1,4К4+1,2К5
Х1 – відношення власного оборотного капіталу до сукупних- активів, Х2 - відношення нерозподіленого прибутку до сукупних активів Х3 – відношення прибутку до виплати відсотків, податків до сукупних активів, Х4 – співвідношення між власним і залученим капіталом Х5 – відношення виручки від продажу продукції до сукупих активів.	Х1 – відношення оборотного капіталу до активів, Х2 - відношення резервного капіталу та нерозподіленого прибутку до активів, Х3 – відношення прибутку до оподаткування до сукупних активів, Х4 – відношення статутного та додаткового капіталу до позичкових зобов’язань, Х5 – відношення виручки від реалізації до активів.	де К1=Прибуток до сплати відсотків і податків / Активи К2= Виручка від реалізації/ Активи К3=Ринкова вартість власного капіталу/ Залучений капітал К4= Реінвестований прибуток / Активи К5= Власні обігові кошти/ Активи
Якщо Z менше 1,8, ризик банкрутства високий, 1,9 ≥Z≥2,7 – імовірність середня, 2,8 ≥Z ≥29 – невелика, вище 3.0 – СПД має

Додаток 2 до теми 12.

Моделі прогнозування платоспроможності підприємства.

Модель Р.Ліса	Модель Таффлера і Тишоу	Модель Бівера	Дискримінантна 5 факторна модель Р.Сейфуліна і Г.Кадикова
Z = 0,063 Х1 + 0,092 Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4	Z = 0,53 Х1 + 0,13 Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4	К = (Ф 220 – Ф 260) / (П480 + П 620)	R = 2 Кзвк + 0,1 Кпл + 0,08 Кіок +0,45Км + Рвк
Х1 – відношення оборотного капіталу до всіх активів, Х2 - відношення прибутку від реалізації до всіх активів, Х3 – відношення нерозподіленого прибутку до всіх активів, Х4 – співвідношення між власним і позичковим капіталом	Х1 – відношення прибутку від реалізації до короткострокових зобовязань, Х2 - відношення оборотних активів до зобовязань, Х3 – відношення між короткостроковими зобов’язаннями і активами, Х4 – відношення виручки від реалізації до сукупних активів.	Ф 220 – чистий прибуток (ф.№2), Ф 260 –амортизація (ф.№2), П480 - довгострокові зобов’язання (ф№1), П 620 – поточні зобов’язання (ф№1).	Кзвк – коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами (норматив ≥0,1), Кпл – коефіцієнт поточної ліквідності (норматив≥2), Кіок – коефіцієнт інтенсивності оборотності капіталу (норматив≥2,5), Км - коефіцієнт менеджменту, Рвк – рентабельність власного капіталу.
Критичне значення Z 0,037	Критичне значення Z = 0,2	Критичне значення 0,1 ≤Z ≤0,2

Дата добавления: 2014-12-29