Ресурсное обеспечение бизнеса

Коммерческие банки представляют различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становиться важным источником банковской прибыли. В деятельности коммерческих банков получило развитие финансирования операций по аренде или по лизингу (от англ. Leasing – аренда).
Банки сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам покупает их и издает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.
Для решения вопрос о финансирования банк изучает уровень доходности клиента, производит экспертную оценку возможности правильного и эффективного использования объекта лизинга, в результате чего может быть поставлен вопрос о получении дополнительных гарантий (фирменных, банковских). Контракт предусматривает срок аренды, сумму, валюту, сроки и другие условия выплаты арендной платы, обязательства арендатора по содержанию в исправности и обслуживанию оборудования.
Мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

1. краткосрочная аренда (рейтинг) –на срок от одного дня до одного года;

2. среднесрочная аренда (хайринг) –от одного года до трех лет;

3. долгосрочная аренда лизинг)- от трех до 20 лет и более.

Основные элементы лизинговой операции. Основу лизинговой сделки составляют:
1. Объект сделки;
2. Субъект сделки (стороны лизингового договора);
3. Срок лизингового договора (период Лиза);
4. Лизинговые платежи;
5. Услуги, представляемые по лизингу.
Объект лизинга. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальной ценности, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.
Субъект лизинга. Субъектом лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки
Срок лизинга. Под периодом лизинга понимается срок действия лизингового договора.
Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.
В состав любого лизингового платежа входит следующие основные элементы:

1. амортизация;

2. плата за ресурсы, привлекаемые дизингодателем для осуществления сделки;

3. лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги (1-3%);

4. рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, который несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид:
Р = А*И:Т/1-1:(1+И:Т) т*п, где
Р- сумма арендных платежей;
А- сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества;
П- срок контракта;
И- лизинвый процент;
Т- периодичность арендных платежей.
Использование данной формулы характеризует линейный график. Который показывает. Что на протяжении всего периода действия сумма каждого арендного платежа остается неизменной.

Например, при стоимости арендованного оборудования 15000 единиц. Срока договара 5 лет, ставке 9%, квартальной периодичностти палтежей (раз в три месяца) сумма их будет постоянно равна 956,3 ед. (15000*0,06375).
15000*0,09:4/1-1:(1+0,09:4)5*5=15000*0,063375=956,3ед.
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга.
Виды лизинга:
Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

1. участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

2. невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

3. более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

4. объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Возвратный лизинг («lease – back») – собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы улучшает свое финансовое состояние.
Лизинг «поставщику – в этом случае продавец оборудования так же становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.
Компенсационный лизинг – при этой форме лизинга арендные платежи осуществляется поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.
Возобновляемый лизинг – в лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.
Организация и техника лизинговых операций:
Арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку на аренду, в которой указывается наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора. К ним относятся:

1. общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);

2. характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности);

3. наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

4. назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;

5. подробные сведения о финансовом положении предприятия.

После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания принимает решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудования информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом случае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости проверяет надежность, производительность и эффективность объекта сделки. Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обязательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ составляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем.
Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает заказ, и высылает его поставщику оборудования.
Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки. Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который принимает на себя обязанности по приемке оборудования. Поставщик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.
В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

o лизинговый договор;

o договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;

o протокол приемки объекта сделки.

Факторинг (в переводе с английского – агент, посредник) является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Факторинг в любой своей форме связан с неоплаченными расчетными документами (счетами-фактурами) возникающими между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента.
В основе факторинговой (факторской) операции лежит покупка банком счетов-фактур (платежных требований) поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя продукции. Поэтому Факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставление факторингового кредита поставщику.
Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен еще в XVI – XVII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторские операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную.
Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствует быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем, чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли ее требование. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг или факторский кредит, получивший широкое развитие в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара заключается в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель.
Коммерческие банки, развивая факторский кредит, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связь с клиентами.
Существуют два вида факторинга: конвенционный (открытый) и конфиденциальный (скрытый).
При конвенционном факторинге поставщик указывает на своих счетах, что требование продано фактор фирме. При конфиденциальном факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж факторной компанией. Поэтому стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов.
Широкое развитие факторские операции получили и при экспорте продукции. При экспортном факторинге клиент пользуется 100%-ной гарантией на получение всех платежей по своим счетам.
Факторинговыми операциями в странах рыночной экономики занимаются специальные факторские компании, которые, как правило, тесно связаны с банками либо являются их дочерними филиалами.
Классический факторинг в том виде, как он осуществляется в западноевропейских странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа (от30 до 90 дней) за поставленную продукцию или применении такой формы кредитно-расчетных отношений между продавцом и покупателями, как открытый счет. В этом случае поставщик отгружает продукцию покупателю, отправляя в его адрес товарораспорядительные документы, а суммы долга относит в дебет счета, открытого им на имя покупателя. По открытому счету покупатель погашает свою задолженность в сроки, установленные договором (ежемесячно, один раз в квартал или полугодие).
Предоставление поставщиком покупателю кредита по открытому счету и проведение расчетов в форме открытого счета связаны с риском неплатежа или несвоевременной оплатой продукции при получении товарных документов не выдает поставщику никаких долговых обязательств. В этих условиях отношения между контрагентами являются рискованными для одной или обеих сторон. Этот риск берет на себя факторинговая компания (фактор-компания). Факторинговое обслуживание способствует своевременной инкассации долгов и минимизации потерь от просрочки платежа; предотвращает появление сомнительных долгов; обеспечивает помощь предприятиям в управлении кредитом, создает наилучшие условия для успешной производственной деятельности, что позволяет предприятиям оборот и прибыльность. Факторинговая компания, становясь собственником неоплаченных требований, берет на себя риск их неоплаты. Поставщик, получая платеж от фактор фирмы в установленные сроки, может планировать расчеты со своими кредиторами, получая от последних скидку при оплате счета в определенные для нее сроки. Скидка (или «сконто») за немедленный платеж по счету (в течение 5-10 дней) составляет во многих западных странах около 3%.
Применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует погашение задолженности, снижает расходы по ведению счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при временных финансовых затруднениях у покупателя.
Организация факторского обслуживания коммерческими банками нашей страны.
Необходимые факторинговому отделу ресурсы могут формироваться за счет собственных и заемных средств. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные средства факторинговый отдел получает от своего банка, и в дальнейшем их прирост происходит за счет прибыли от проводимых операций. Заемные средства, формируются путем привлечения средств предприятий, депозитов других банков и кредитов своего банка.
Факторское обслуживание клиентов осуществляется на договорных началах. До заключения договора факторский отдел анализирует кредитоспособность поставщика, собирает, изучает информацию о финансовом состоянии его должников. В целях уменьшения риска по факторинговым операциям поставщик с позиций факторского отдела должен отвечать следующим требованиям:

1. производить продукцию и услуги, пользующиеся спросом и высокого качества;

2. иметь устойчивые темпы роста производства;

3. применять твердо установленные условия продажи производимой продукции.

Факторскому отделу необходимо также изучить информацию о качестве долговых требований поставщика. С этой целью анализируются отказы от акцепта (причины, частота, сумма в общем, объеме реализуемой продукции); доля требований, которые не могут переуступаться факторскому отделу; сезонные колебания в объемах реализации; документы, на основании которых выписываются требования. Наибольший риск для факторского отдела представляют требования, выставленные перед фактической отгрузкой товара. Поэтому факторский отдел должен строго следить за тем, чтобы требования выписывались после отгрузки продукции или оказания услуг.
Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик должен направить факторскому отделу информацию о переуступаемых платежных требованиях:

1. наименование и адрес каждого плательщика и условия продажи ему продукции;

2. планируемую сумму всех переуступаемых требований;

3. сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке его счетов;

4. другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов между покупателем по взысканию долга и т.д.).

После анализа этой информации факторинговый отдел высылает плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания.
Содержание договора о факторинговом обслуживании. В зависимости от объема выполняемых услуг по факторингу могут заключаться два вида факторинговых договоров:

1. договор о полном обслуживании;

2. договор о предварительной оплате требований.

3. В договоре факторского отдела с поставщиком указываются:

4. покупатели, требования которых будут переуступаться;

5. контрольная сумма переуступаемых требований;

6. предельная сумма аванса (обычно не более 80% суммы счета);

7. процентная ставка за кредит;

8. процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;

9. минимальная сумма комиссионного, если требования поступили на меньшую сумму; и др.

Особо оговаривается, что поставщик не имеет права заключать договор с факторским отделом другого банка без согласия, данного факторского отдела.
Договор о полном факторском обслуживании заключается обычно при постоянных и длительных контактах между поставщиком и факторским отделом.
В мировой банковской практике обычно используют три метода установления предельных сумм по факторингу.
Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит кредитования. В этом случае факторинговый отдел несет ответственность только в его пределах. Если сумма задолженности плательщика превысит установленную сумму лимита, то в соответствии с факторинговым договором, при объявлении плательщика неплатежеспособным все поступающие платежи в погашение долга поставщику будут в первую очередь поступать факторинговому отделу до полной компенсации сумм, перечисленных им поставщику.
Поставщику устанавливается предельная сумма отгрузки одному покупателю в течение месяца (ежемесячные лимиты отгрузок). Такая мера позволяет страховать поставщика от риска появления сомнительной дебиторской задолженности независимо от окончательной суммы долга клиента. Лимит вводиться еженедельно.
Метод страхования по отдельным сделкам используется, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок одним и тем же клиентом. В данном случае предельной суммой будет вся сумма заказа на поставку товара в течение определенного периода.
Комиссионное вознаграждение факторингового отдела складывается из двух элементов:

o плата за предоставленный кредит. Ее размер определяется за период между получением платежа от факторского отдела и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневного дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела.

o плата за обслуживание. Она рассчитывается обычно как процент от суммы счета-фактуры. Ее величина зависит от объема и структуры производственной деятельности и кредитоспособности его покупателей, от оценки факторским отделом трудоемкости выполняемой работы и риском. Размер ее колеблется от 0,5 до 3% от суммы переуступленных счетов. При наличии права регресса делается скидка на 0,2 - 0,5 пункта.

Дата добавления: 2014-12-25