Заходи державного впливу на вирівнювання платіжного балансу

Головні принципи побудови платіжного балансу.

Для об‘єктивного аналізу статей платіжного балансу і формування правильних висновків необхідно існування цілого ряду умов, або принципів. Серед них головними можна вважати:

- Наявність окремої країни, її економічної території де існують та використовуються в економічній системі більшість факторів суспільного виробництва: капітал, робоча сила, національна та іноземна валюта та інш.;

- Існування і використання системи джерел різноманітної статистичної інформації офіційного походження необхідних для складання статей платіжного балансу;

- Визначення розрахункової одиниці яка б дозволяла в процесі формування платіжного балансу враховувати вимірі розрахунки і облік в економіці, а також використовувати її в зовнішньоекономічних розрахунках при умові, що національна валюта країни є вільноконвертована. В іншому випадку використовується курс національної валюти до курсу тієї світової валюти до якої прив‘язана національна валюта.

- Встановлення того чи іншого виду ринкової ціни так як при формуванні платіжного балансу використовуються ціни світового чи регіонального масштабу (рівня).

- Обов‘язкове визначення точного часу операції, що визначається в платіжному балансі тому що операції фіксуються в системі подвійного запису.

- Наявність системи подвійного запису. Вона дає можливість відображати в платіжному балансі всі операції як бухгалтерської звітності, де існують графи дебету і кредиту.

- Реєстрація і врахування всіх зовнішньоекономічних операцій між визначеними економічними системами за певний календарний період;

- Використання суб‘єктів зовнішньоекономічних відносин в категоріальному визначенні «резидент-нерезидент». В платіжному балансі повинні враховуватися економічні операції між названими суб’єктами.

Платіжний баланс є одним з найважливіших макроекономічних показників, який підлягає національному та міждержавному регулюванню. Розглянемо спочатку методи регулювання платіжного балансу, що застосовуються окремими державами у межах економічної по­літики держави залежно від стану міжнародних розрахунків та валютно-економічних відносин. Країни з дефіцитом платіжного балансу вживають такі заходи: стимулювання експорту, скорочення імпорту, залучення іноземних капіталів, обмеження вивозу капіталу. Для здійснення перелічених заходів застосовуються такі методи: дефляційна політика, проведення девальвації, валютні обмеження, відповідна фінансова та грошово-кредитна політика.

Якщо країна має активний платіжний баланс, усі вищеперелічені заходи мають протилежний характер: збільшується імпорт та скорочується експорт товарів, стимулюється вивіз капіталу за кордон.

Для країн з перехідною економікою, зокрема України, велике значення має збільшення експорту товарів і послуг. Для здійснення цього завдання кожна держава має на озброєнні великий арсенал економічних та адміністративних засобів впливу. Це, насамперед, надання експортерам податкових пільг, гарантування експортних кредитів, проведення відповідної кредитної політики, розроблення спеціальних програм, спрямованих на посилення експортного потенціалу країни.

Одним з поширених методів завоювання іноземних ринків вважається експорт товарів за зниженими, демпінговими цінами. Однак застосування такого експорту суперечить вимогам СОТ. Якщо виявляються факти демпінгу, країна, що імпортує товари, має право застосовувати антидемпінгове мито. Існують також засоби компенсації шкоди, заподіяної фірмам імпортуючої держави, що виробляє аналогічну продукцію.

Одним із чинників, що негативно впливає на стан балансу, є збільшення імпорту товарів та послуг. Тому Уряд України повинен підтримувати і заохочувати національного виробника та проводити економічну політику, націлену на те, щоб залишати на українському ринку лише товари критичного імпорту, натомість витісняючи товари, які легко можуть бути замінені українськими виробами.

Особливо це стосується товарів широкого вжитку, косметично-парфумерних виробів, будматеріалів, продукції харчової, легкої та взуттєвої промисловості, що надходять в Україну з Китаю, Туреччини, Росії. Шкідливим для економіки України також є ввезення дорогих імпортних автомобілів («Ягуарів», «Мерседесів», «Лексусів» тощо). Не сприяє розвитку національної економіки й ввезення товарів розкоші, покупка нерухомості за кордоном. Для країни, яка переживає труднощі перехідного періоду, така економічна поведінка неприпустима.

Для регулювання імпорту, то країна застосовує тарифні і нетарифні митні бар’єри. Застосування високих податків на імпорт дозволяє значно скоротити кількість товарів, що надходить з-за кордону, бо податки збільшують ціни цих товарів і роблять їх неконкурентоспроможними порівняно з вітчизняними. Отже, така політика захищає вітчизняного товаровиробника, сприяє збільшенню робочих місць і зростанню доходів населення.

Однак позитивне значення мита не слід перебільшувати, бо, відокремившись високими митними тарифами від світового ринку, можна опинитися на узбіччі технічного прогресу. Не маючи можливості конкурувати з кращими зразками світової продукції, можна відстати за рівнем якості та новітності вітчизняних товарів. Саме тому необхідна гнучка і обережна система митного регулювання, яка б забезпечила селективний підхід до визначення товарів, що на певний час підлягають тарифному митному регулюванню з метою захисту певних галузей від іноземної конкуренції.

Якщо внаслідок прийнятих міжнародних зобов’язань країна не може застосувати тарифні обмеження, а необхідність в обмеженні ім­порту продовжує існувати, застосовуються нетарифні методи: кількісні обмеження (квоти) на ввезення закордонних товарів; вживаються заходи, спрямовані на розвиток імпортозамінюючих виробництв.

Сучасні держави досить ґрунтовно регулюють експорт та імпорт капіталів. Країни, що розиваються, а також Східної Європи зацікавлені в залученні іноземного капіталу. Але цей процес жорстко контролюється. Держава може здійснювати імпорт капіталу, створюючи вільні економічні зони і території зі спеціальним режимом інвестиційної діяльсності. Таким шляхом визначаються сфери пріоритетного розвитку для насичення внутрішнього ринку та експорту. З іншого боку, кожна держава зацікавлена і в експорті національного капіталу. Це дає можливість одержувати прибутки від діючих за кордоном підприємств в іноземній валюті і поліпшувати стан

платіжного балансу.

Дефіцит платіжного балансу України викликають і не підкріплені матеріально соціальні виплати (які мають популістський характер з боку Уряду), а також дефіцит державного бюджету і необхідність обслуговування зовнішнього боргу держави, що потребує додаткових мільярдів валютних коштів.

Сальдо платіжного балансу залежить не тільки від руху товарів, послуг, капіталів, але й від валютного курсу. Тому валютний курс активно використовується для державного регулювання платіжного балансу. Коливання валютного курсу значно впливають на макроекономічні показники країни: валютні резерви, зовнішню заборгованість, динаміку експорту та імпорту.

Якщо спостерігається дефіцит торговельного балансу, то попит на національну валюту скорочується, а на валюту з активним балансом – зростає. Для вирівнювання торговельного балансу держава може знизити валютний курс. Наприклад, курс американського долара щодо фунта стерлінгів знизився. Це означає, що на валютних ринках за один долар дають менше фунтів, ніж раніше. Експортери США, реалізуючи свої товари на ринках Великої Британії, отримують там менше фунтів, бо товари стають дешевшими. Таким чином, експортери мають можливість збільшити продаж своїх товарів і витіснити англійських конкурентів з їх ринків. Збільшення експорту сприяє вирівнюванню платіжного балансу.

Інший спосіб регулювання курсу валюти передбачає втручання національного банку в операції з іноземною валютою, тобто проведення валютних інтервенцій. Якщо виникає необхідність підвищення курсу національної валюти, наприклад, гривні до долара, Національний банк України починає продавати доларові запаси. Кількість національної валюти в обігу зменшується, що викликає збільшення попиту на неї і підвищення курсу.

Крім національних методів регулювання платіжного балансу все більших масштабів набувають міждержавні засоби. До них належать:

· кредити міжнародних фінансових організацій;

· регулювання умов торгівлі між державами на основі дво­сторонніх та багатосторонніх угод за допомогою міжнародних торговельно-політичних механізмів (ГАТТ / СОТ);

· узгодження умов експортних кредитів;

· двосторонні урядові кредити, короткострокові взаємні кредити центральних банків у національних валютах за угодами своп.

Основні статті платіжного балансу України (млн. дол. США)

Показники	Січень 2011
Рахунки поточних операцій
Баланс товарів та послуг
Баланс товарів	–441
Баланс послуг
Доходи (сальдо)	–19
Поточні трансфери
Рахунок операцій з капіталом та фінансових операцій	– 23
Прямі інвестиції
Портфельні інвестиції	–36
Кредити та облігації	–945
Інший капітал
Зведений баланс
У річному обчисленні, %
Товари та послуги
Експорт	39,8
Імпорт	45,9
Товари
Експорт	53,8
Імпорт	56,0

Як випливає з наведених даних, зведений платіжний баланс України у січні 2011р. сформовано з профіцитом 259 млн. дол. США. Профіцит забезпечено за рахунок додатного сальдо рахунку поточних операцій.

На думку глави НБУ Сергія Арбузова, ретельний аналіз ситуації, платіжної позиції і різних можливих сценаріїв показує, якщо не стануться занадто серйозні катаклізми на світових ринках, наш зведений платіжний баланс буде позитивним. Плюс складе близько півмільярда доларів. Додатковий страховий буфер створюється хорошим рівнем валютних резервів, що знаходяться на рівні історичних максимумів.

Станом на 31 серпня 2011 р. золотовалютні резерви НБУ становили 38 189 млн. дол. США. Обсяг золота в міжнародних резервах станом на кінець 2010 року складав понад 27,5 т (номінальна вартість золота в резервах НБУ складає 1248,9 мільйонів дол. США. Обсяг іноземних конвертованих валют в резервах НБУ склав 33 319 мільйонів дол. США.

Запитання для самоконтролю

1. У чому полягає сутність міжнародних розрахунків?

2. Назвіть основні форми міжнародних розрахунків.

3. Дайте визначення платіжного балансу та назвіть його структуру.

4. Чим відрізняється платіжний баланс від розрахункового та торгового балансів.

5. Назвіть головні принципи побудови платіжного балансу.

6. Внаслідок яких причин виникає від’ємне сальдо платіжного балансу?

7. Назвіть методи регулювання платіжного балансу.

8. В якому стані перебуває сучасний платіжний баланс України і які методи його регулювання наразі застосовуються?

Рекомендована література

Андрійчук В. Г. Ідентифікація Україною європейських соціально-економічних стандартів: реальний стан та шляхи досягнення / В. Г. Андрійчук, Є. В. Хрупов // Економічний часопис-ХХІ. – 2011. – № 3-4. – С. 6-9.

Мировой финансовый кризис: причины и последствия [Текст] / В.А. Кашин // Финансы. – 2009. – № 1. – С.14-19.

Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика [Текст]: учебник / Н.А. Миклашевская, А.В. Холопов / под общ. ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича. – 4-е узд., доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 368 с. – (Учебники МГУ им. М.В. Ломоносова).

Міжнародна економіка [Текст]: навч. посіб. / В.Є. Сахаров, В.С. Будкін, С.А. Єрохін та інші / за заг. ред. В.Є. Сахарова. – 2-е вид., випр.. – Х.: Вид. Дім «Ін Юре», 2008. – 432 с.

Міжнародна економіка [Текст]: підр. для студ. вищ. навч. закл. / Козак Ю.Г., Лук‘яненко Д.Г., Макогон Ю.В. та інш. / за ред. Ю.Г. Козака, Д.Г. Лук‘яненка, Ю.В. Макогона [3-тє вид.] – К.: центр учбової літератури, 2009. – 500 с.

Обмінні курси та платіжний баланс України [на кін. 2010 р.; у лют. 2011 р.] // Бюлетень Національного банку України. – 2011. –№ 3. – С. 37-40; № 4. – С. 39-42.

Основи економічної теорії [Текст]: підручник / За заг. ред. проф. Л. С. Шевченко. – Х.: Право, 2008. – 448 с.

Глава 10. МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІЧНА ІНТЕГРАЦІЯ

Дата добавления: 2014-12-25