Ликвидность турфирм: показатели, методы расчета, оценка показателей

Ликвидность в финансовом анализе относится не только к обор активам. Различают ликвидность: активов, баланса, предприятия. Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежные средства. Ликвидность баланса определяется путем сопоставления средств по активу, сгруппированных по срокам возможно быстрого превращения в денежные средства с обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их оплаты. Ликвидность предприятия – понятие более широкое, чем ликвидность баланса. Определяется местом предприятия на рынке, привлекательностью его активов, его бренда и общей ценой его на рынке.

В большинстве случаев оценка платежеспособностити предприятия осуществляется по данным баланса на основе характеристики ликвидности его оборотных активов. Для этого активы и пассивы подразделяются на группы, которые сопоставляются между собой.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежные средства, все активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги)

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолжность)

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, готовая продукция, незавершенное производство, сырье, материалы и т.д.)

А4 – трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы)

Пассивы по степени срочности их оплаты группируются:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредит задолжность, ссуды, не погашенные в срок и другие аналогичные платежи)

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)

П4 – постоянные пассивы (собственный капитал)

Т.о. в процессе анализа активы и пассивы сопоставляются между собой: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

Кроме группировки активов и пассивов, анализ платежеспособности определяется путем расчета коэффициентов ликвидности. Оценка платежеспособности – задача достаточно условная, поскольку соотношение между активами и пассивами невозможно зафиксировать как постоянный факт на длительный период. Это соотношение непрерывно изменяется из-за динамичности хозяйственных процессов и сопровождающих эти процессы денежных потоков. Поэтому считается, что оценивать платежеспособность предприятия имеет смысл только на конкретную дату. При этом может осуществляться внутренний анализ и внешний анализ платежеспособности.

Внешний анализ осуществляется на основе расчета и оценки коэффициентов ликвидности. В частности для этого могут рассчитываться:

1) коэффициент ликвидности №1 (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент мгновенной ликвидности)

2) коэффициент ликвидности №2 (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент промежуточного покрытия ликвидности)

3) коэффициент ликвидности №3 (общий коэффициент покрытия)

Если К_ликв№1<1, то рассчитывается К_ликв№2

Если К_ликв№2<1, то рассчитывается К_ликв№3

Если К_ликв№3<1, то ставится под вопрос платежеспособность предприятия на конкретную дату (не предоставляются кредиты или предоставляются под большие %)

Для оценки платежеспособности коэффициенты ликвидности рассчитываются в динамике за ряд лет.

Факторы, влияющие на платежеспособность:

1) своевременное осуществление всех платежно-расчетных операций, зафиксированных в финансовом плане;

2) увеличение скорости оборота оборотных средств, в т.ч. дебит задолжности;

3) рост прибыли, снижение с/с

4) сумма денежных средств, имеющихся у предприятия, скорость движения денежных средств.

Дата добавления: 2015-04-24