Комплексная оценка экономического и финансового положения предприятий туризма на рынке потребителей кредитных ресурсов

Доходы предприятий туризма: понятие, виды, состав и значение.

В соответствии с ПБУ доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) и погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала этой организации.

Доходы предприятия делятся в соответствии с ПБУ на следующие группы:

1. Доходы от обычных видов деятельности, включающие выручку от продажи продукции, товаров и услуг и связанные с выполнением работ и оказанием услуг.

2. Операционные доходы, включающие поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование или владение материальных и нематериальных активов; прибыль, полученная в результате совместной деятельности; поступления от продажи основных средств и других активов (но не денежных средств);проценты за пользование банком денежных средств, находящихся на расчетном счете организации в этом банке, а также проценты за использование банков.

3. Внереализационные доходы включают штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, курсовые разницы.

В соответствии с НК все доходы делятся на:

1. Доходы от основной деятельности (от реализации)

2. Внереализационные доходы (включают все позиции по операционным доходам и внереализационным доходам).

В соответствии с данной группировкой доходов рассчитываются различные виды прибыли, в результате возникает валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. В соответствии с делением доходов на 3 группы (ПБУ) существует аналогичное деление и расходов. И в результате соотношения этих доходов и расходов может рассчитываться прибыль по основной деятельности (валовая прибыль, прибыль от продаж), по операционной деятельности и по внереализационной деятельности.

4. Комплексная оценка эконом. и финансового положения предп. туризма осущест-ся для определения стратегии и тактики фин. развития предп. Сводный анализ включает расчет показателей: 1)Показатели эк. устойчивости предприятия: показатели оборачиваемости всех оборотн. средств, ДЗ и КЗ, запасов; коэффициент отвлечения в основные средства (капиталоемкость), коэффициент отвлечения в оборотные средства. Рассчит-ся об-ть об.ср-в в днях: Ср.сумма об.ср-в/ Т/об однодневн; Сумма об.ср-в* Число дней в периоде/ Т/об однодневн; в числе оборотов:Т/об/ Ср.сумма об.ср-в. Расчет и оценка оборачиваемости ДЗ и КЗ:оборач-ть в днях:средн.сумма ДЗ(КЗ)/однодн т/об (выручка/365);оборач-ть в числе оборотов: т/об / ДЗ (КЗ) Ускорение- высвобождение ден.ср-в из оборота; замедление- треб. вовлечения ден. ср-в в оборот. Оборач-ть КЗ показывает скорость погашения долгов; Оборач-ть ДЗ скорость возврата ср-в из оборота ДЗ. Между ДЗ и КЗ сущ. прямая зависимость, т.е. задолженность поставщикам за сырье и товары непосредственно связана с отвлечением денежных средств из оборота. Для оценки соотнош-ия ДЗ и КЗ рассчит-ся: К_(текущей задолженности)=(Средняя суммаДЗ)/(Средняя сумма КЗ). Для предприятия выгодно, если сроки оборачиваемости ДЗ быстрее, чем КЗ. Коэф.отвлечения ден. ср-в= Ср.сумма ДЗ(КЗ)/Запасы+ Ден.ср-ва. Чем выше оборач-ть тем меньше доля ДЗ. 2)Показатели фин. устойчивости: Финансовая уст-ть – это способность предп. функционировать и развиваться, а также сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде. Абс. пок-ли: РСК= 3раздел ПБ. Прирост РСК= РСК-Уставн.кап. 4 типа ФУ: 1.абсолютная: Запасы<Собст.Об.капитал; 2.нормальная: Запасы=СОК; 3.неустойчивое, предкризисное: Запасы=СОК+ временно свободные денежные ср-ва (ср-ва резервного фонда, фонда накопления, средства, появившиеся за счет кредиторской задолженности); 4.кризисное: Запасы> СОК+ временно свободные денежные ср-ва. Относит. пок-ли: 1.Коэф. автономии (фин.независимости): СК/Валюта баланса, показ. Какая часть активов предприятия сформирована за счет собст.ср-в, не д.б. менее 50%,должен увелич-ся; 2.Коэф.фин.зависимости: ВБ/СК, показ.степень фин.зависимости предп. от заемн.источников фин-ия, min значение 1- все источники собственные, должен снижаться; 3.Коэф.концентрации заемного капитала: Заёмн.кап(4+5разд.)/ВБ, должен уменьшаться, показ. Какая часть активов сформирована за счет заемн. источников; 4.К. покрытия долгов СК: СК/Заемный кап., должен расти в динамике, показ. сколько собст.ср-в приходится на 1руб.заемн.; 5.Плечо фин.рычага: Заем.кап/СК, должен снижаться, показ. сколько заемн.ср-в приходится на 1руб.собственных; 6.К.текущ. задолженности: Краткосрочные обяз-ва(5разд)/ ВБ, показ. какая часть активов предп. сформирована за счет заемных источников фин-ия краткосрочн. хар-ра, должен снижаться; 7.К.маневренности собст.ср-в: СОК(стр.490-190)/СК, показ.какая часть СК исп-ся для фин-ия текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные ср-ва, в наиболее маневренную часть активов, должен расти; 8.К.обеспеченности собст.средствами: СОК/Текущие (оборотные) активы, показ. степень обесп-ти текущей деят-ти СК, в динамике должен расти; 9.К.обеспеч-ти запасов собст.ср-ми: СОК/Запасы, показ. степень обеспеч-ти запасов собст. средствами; 10.К.устойчивого фин-ия: СК(3разд)+ДО(4 разд)/ВБ, показ. какая часть активов сформирована за счет устойчивых источников фин-ия; для детализации этого коэф-та рассчит-ся 10.1.К.фин.зависимости капитализи- рованных источников: ДО/СК+ДО, показ. долю ДО в общ. сумме устойч. источников фин-ия; 10.2.К.фин.независ-ти капитализ. источников: СК/ДО+СК, показ. долю СК в общ.сумме устойч.ист. финн-ия. В сумме 10.1 и 10.2 д.б. равны 1 или 100%.
Платежеспособность предп.- это способность предп. своевременно выполнять свои об-ва по всем видам платежей. Факторы,влияющие на плат-ть: своевремененное осущ-ие расчетов; увелич-ие оборач-ти об.ср-в; рост прибыли и снижение затрат; скорость движения денежных ср-в. Анализ платежеспособности предприятия осуществляется по данным баланса на основе хар-ки ликвидности его оборотных активов. При хар-ке ликвидности следует различать: ликвидность активов- это способность активов превращаться в денежные средства; ликвидность баланса- сопоставл-ие средств по активу, сгруппированных по срокам быстрого превращения их в деньги, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности предстоящей оплаты; ликвидность предприятия- это цена предп. на рынке, это его деловая репутация и имидж. Она зависит от структуры активов и всех видов задолженностей предп. Методика анализа платежеспособ-ти включает расчет абс. и относит. пок-лей и хар-р их изменения во времени. К числу абсолютных пок-лей относят активы и пассивы, сгруппированные по степени срочности превращения активов в денежные ср-ва с пассивами, сгруппированными по срокам предстоящей оплаты. Для этого А и П делят на 4 группы: Активы Пассивы А1 (наиб. ликвидные активы): денежные средства,краткосрочные фин. вложения, ценные бумаги ≥ П1(наиб. срочн. об-ва в теч.1мес): кредиторская зад-ть, кредиты банка сроки платежей по кот. поступили А2 (быстро реализуемые активы): товары отгруженные, краткосрочная ДЗ до 12мес ≥ П2: до 1 года, краткосрочные кредиты и займы (стр.610) А3 (медленно реализуемые активы): запасы, незаверш.пр-во, готовая прод-ия ≥ П3: долгосрочные обязательства (свыше 1 года, стр.590) А4 (трудно реализуемые активы): основные средства, нематериал. активы, внеоб.средства (I разд. баланса) ≤ П4 (постоянные пассивы): собственный капитал предприятия (III раздел баланса) Предприятие считается абсолютно платежеспособным, если обеспечиваются следующие условия: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. А1 ≥ П1, А2 ≥ П2 харак-ет текущую платежесп-ть предп. А3 ≥ П3 - перспективную платежесп-ть. А4 ≤ П4 -минимальное усл-ие ФУ (наличие собственных оборотных средств). В дополнение к абс. пок-лям рассчитывают относительные показатели: 1.Коэф.абс.лик-ти(К.ликв-ти №1): Краткоср.фин.влож.+Денежн.ср-ва/ Займы и кредиты+ Кредиторская зад-ть; 2.К.быстрой ликв-ти(№2): Краткоср.фин.влож.+Денежн.ср-ва+ ДЗ в теч.12месяцев/ Краткосрочные об-ва; 3.К.текущ.ликв-ти(№3): Краткоср.фин.влож.+Денежн.ср-ва+ ДЗ в теч.12месяцев+ Запасы/ Краткосрочные об-ва. При недостатке денежн.ср-в для погашения предстоящих обяз-в рассчит-ся коэф-т восстановления платежесп-ти, как правило на 6 мес.: (Коэф.тек.ликв-ти+6): Т (Коэф.тек.ликв-ти на конец + КТЛна нач)/2, д.б. >1- это означ.,что предп.может восстановить свою платежесп-ть в теч.6мес. Коэф.утраты платежесп-ти= (Коэф.тек.л.+3):Т(КТЛна кон +на нач)/2. При невозможности восстановить платежеспособность рассчит-ся пок-ль угрозы банкротства, вероятности её наступления по модели Альтмана, Z-коэффициент Альтмана (индекс кредитосп-ти)= Тек.Активы/Вб*1,2+ Добавочн.кап./ВБ*1,4+ ЧП/ВБ*3,3+ Уставн.кап/ВБ*0,6+ Выручка/ВБ; границы банкротства, значения Z, если: Если Z < 1,8, то очень высокая вероятность банкротства. Если 1,81 < Z < 2,7, то высокая. Если 2,71 < Z < 2,99, то средняя. Если Z ≥ 3, то низкая.
Анна 4)Показатели, характеризующие прибыльность (операцион.рычаг= Валовая маржа(Выручка-НДС-Переменные затраты)/ Прибыль) и уровень рентабельности.5)Пок-ли фин. равновесия (плечо рычага= Заем.С/Соб.Ср-ва); 6)Пок-ль покрытия банковских %: ЧП за пер.t/Сумма % платежей за t.

Потребители кредитных ресурсов - это предприниматели, которые регулируют потоки денежных средств, путем направления их в различные каналы для получения прибыли. Большинство предпринимателей находят себя в сфере малого бизнеса. Это не всегда говорит о неудачиливости предпринимателя. Большее кол-во вкладывается в развитие,создание или франчайзинг турагенств, поэтому можно проследить масштабы развития ранка предпринимательской деятельности. Но относительно развития туризма всей страны, развития туроператорских фирм, этого не достаточно. Продать уже созданный продукт гораздо легче, чем искать средства для создания. Причиной этого для предпринимателей- неолигархов является недостаток денег в стране. слабое развитие механизмов, с помощью которых бизнесмен-неолигарх мог бы привлечь средства для развития своих проектов.

В связи с особенностями оказания туристских услуг предприни­мательская деятельность туристских предприятий лишь условно может быть отнесена к определенному виду.

Так, деятельность туроператоров в большинстве случаев создает организационную подготовку турпродукта, его частичное - производство и продвижение к потребителю. Поэтому деятель­ность туроператоров можно условно отнести к производственному предпринимательству.

Турагенты выполняют функции посредников — продавцов туров. Кроме того, они выполняют отдельные виды услуг, напри­мер, страхование, консульское обслуживание и т. п. Это — сме­шанный вид деятельности.

Контрагенты являются исполнителями туристских услуг (гостиницы, рестораны, переводчики, экскурсионные бюро и т. п.), которые оказывают услуги потребителям турпродукта, то есть ак­тивно участвуют в производстве услуг и на этом основании могут быть отнесены к производственному предпринимательству.

Туристские предприятия могут совмещать организационную подготовку, продажу и исполнение услуг. В этом случае предпри­ятия выполняют одновременно несколько видов предприниматель­ской деятельности.

В сфере туризма широко распространена консультативная предпринимательская деятельность. Чем сложнее состав и выше качество туристских услуг, тем большее число специалис­тов-консультантов вовлечено в процесс создания и реализации ту­ристских услуг.

В 90-х годах XX века на туристский рынок стремительными темпами вошел вид предпринимательства, обусловленный развитием науки и техники, а также системы международных связей, — системы бронирования и резервирования, которые являются связующим звеном многих субъектов туристского рын­ка. В настоящее время действуют различные компьютерные сис­темы бронирования и резервирования. Среди них — авиацион­ные, железнодорожные, гостиничные, корпорационные, националь­ные, а также глобальные компьютерные сети (ГКС) бронирования и резервирования.

Зарубежные специалисты по туризму в своих исследованиях разделяют всю систему предпринимательства в туризме на две

Дата добавления: 2015-04-24