Критерии выбора оптимального метода управления

Общая характеристика методов управления рисками.

Все методы можно разделить на 5 основных групп:

1) уклонение от риска (избежание риска)

2) передача риска (использование инструментов финансового рынка – опционов, фьючерсов и т.д., хеджирование), а также страхование риска

3) локализация риска (создание нормативов, выделение специальных подразделений, в которых концентрируется рисковая деятельность, поиск основных элементов организационного процесса, характеризуется наивысшей неопределённостью)

4) распределение риска (диверсификация или диссинация рисков)

5) компенсация риска (создание резервов проведения дополнительного анализа рынка и т.д.)

Одним и тем же инструментам управления риском могут быть присущи черты, характерные разным группам. Например: создание венчурных компаний относится к группе методов передачи и локализации. Более того, распространено применение комплексных методов управления рисками включает элементы управления различных групп.

Все методы классифицируются на:

- активные

- пассивные

В случае, когда предприятие либо полностью избегает деятельности, сопряжённой с рисками, либо передаёт ответственность за неё внешним организациям, такие инструменты относятся к группе пассивных методов (методы передачи рисков, уклонения страхования третьей стороной и др.)

Инструменты локализации, распределения и комплекс, предполагающих принятие риска и снижение неопределённости собственными силами предприятия (активные методы).

Кроме приведённой классификации методы группируют в зависимости от того, на каком этапе деятельности предприятия они возникли.

В соответствии с такой характеристикой выделяют след. методы:

- методы предварительного реагирования, нацеленные на предотвращение реализации риска выше приемлемого уровня (страхование, нормирование, диверсификации и др.)

- методы снижения последствий кризиса – устранение последствий реализованных рисков, недопущение банкротства предприятия (привлечение внешних источников, внешнего управления, услуг консалтинговых компаний и др.)

В основу определения критериев выбора оптимального метода управления рисками положена оценка его эффективности.

Одним из важнейших критериев оценки может служить показатель эффективности управления рисками, рассчитываемый по следующей формуле:

n – общее число управляемых рисков на предприятии;

Δ _i ⁰, Δ _i ¹ – величина ущерба (потерь) при реализации i -го риска до применения инструментария управления рисками и после реализации предусмотренных мероприятий соответственно;

p_i⁰, p_i ¹ – вероятность реализации i -го управляемого риска до проведения мероприятий и после их внедрения соответственно;

C_i – общая сумма затрат по управлению i -м видом риска.

Пороговым значением для данного критерия является значение соответствующей единицы.

Если Е ≥1, то величина ущерба до внедрения больше, чем после и численность больше величины затрат. Проект эффективен.

Если Е ≤1, то либо мероприятие не снижает величину ожидаемого ущерба, либо величина ожидаемого ущерба не превосходит затрат, требуемых в процессе управления рисками.

На практике оценка эффективности выбранного метода нейтрализации рисков может быть совершена с трудностями количественной оценки вероятности реализации риска. В отсутствие достаточной количественной информации используется качественные подходы к оценке эффективности. Одной из важнейших качественных характеристик, выбора метода нейтрализации рисков является зависимость «риск-доходы», представляющие собой фигуру, показывающую степень приемлемости управленческих решений в контексте соотношения риска и доходности.

Линия 2

Неэффективные механизмы

Допустимый механизм нейтрализации рисков

Степень доходности

Уровень риска

График отражает зависимость, согласно которой стремление получить повышенный доход всегда сопряжено с риском неопределенности и повышением уровня риска. Допустимым считается положение над кривой, состояние ниже равновесной кривой считается неоптимальным. В данном случае необходимо осуществить поиск механизмов, позволяющих снизить уровень риска без снижения доходности (движение вдоль линии 2 справа налево).

Дата добавления: 2015-04-29