Задачи для самостоятельного решения. Оценка фактической доходности портфеля

Оценка фактической доходности портфеля

Задача 6.1.

Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 100 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 105 млн. руб. В начале второго года из портфеля изъяли 10 млн. руб. В конце года его стоимость составила 110 млн. руб. В начале третьего года в портфель внесли 20 млн. руб. В конце года его стоимость составила 115 млн. руб. В начале четвертого года из портфеля изъяли 5 млн. руб. В конце года его стоимость составила 120 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год.

Задача 6.2.

Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 100 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 110 млн. руб. В начале второго года из портфеля изъяли 20 млн. руб. В конце года его стоимость составила 100 млн. руб. В начале третьего года из портфеля изъяли 10 млн. руб. В конце года его стоимость составила 95 млн. руб. В начале четвертого года из портфеля изъяли 3 млн. руб. В конце года его стоимость составила 93 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год.

Задача 6.3.

Менеджер управлял портфелем в течение трех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 50 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 60 млн. руб. В начале второго года из портфеля изъяли 10 млн. руб. В конце года его стоимость составила 55 млн. руб. В начале третьего года из портфеля изъяли 5 млн. руб. В конце года его стоимость составила 57 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год.

Задача 6.4.

Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале периода в портфель инвестировали 50 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 60 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе простого процента.

Задача 6.5.

Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале периода в портфель инвестировали 55 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 63 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе эффективного процента.

Задача 6.6.

Менеджер управлял портфелем в течение четырех месяцев. В начале периода в портфель инвестировали 40 млн. руб. Через четыре месяца его стоимость выросла до 45 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе: а) простого процента; б) эффективного процента.

Задача 6.7.

Менеджер управлял портфелем в течение 100 дней. В начале периода в портфель инвестировали 20 млн. руб. Через 100 дней его стоимость выросла до 23 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе: а) простого процента; б) эффективного процента. Финансовый год равен 365 дням.

Задача 6.8

Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале первого месяца в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце месяца его стоимость выросла до 11 млн. руб. В начале второго месяца из портфеля изъяли 2 млн. руб. В конце второго месяца его стоимость составляла 9 млн. руб. В начале третьего месяца в портфель внесли 2 млн. руб. В конце третьего месяца его стоимость составила 11.6 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе: а) простого процента; б) эффективного процента.

Задача 6.9.

Менеджер управлял портфелем в течение пяти месяцев. В начале первого месяца в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце третьего месяца его стоимость выросла до 11 млн. руб. В начале четвертого месяца из портфеля изъяли 2 млн. руб. В конце четвертого месяца его стоимость составляла 9 млн. руб. В начале пятого месяца в портфель внесли 2 млн. руб. В конце пятого месяца его стоимость составляла 11.6 млн. руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на основе: а) простого процента; б) эффективного процента.

Задача 6.10.

В начале года стоимость портфеля равна 1000000 руб. Через три месяца она выросла до 1100000 руб., и из портфеля изъяли 220000 руб. Еще через четыре месяца стоимость портфеля выросла до 896000 руб., и в него добавили 168000 руб. В конце года стоимость портфеля составила 1068750 руб. Определить доходность портфеля за год методом оценки стоимости единицы капитала.

Задача 6.11.

В начале года стоимость портфеля равна 4000000 руб. Через месяц она упала до 3800000 руб., и в портфель добавили 190000 руб. Еще через два месяца стоимость портфеля возросла до 4042500 руб., и в него добавили 154000 руб. Еще через четыре месяца стоимость портфеля составила 4185600 руб., и в портфель добавили 115200 руб. В конце года стоимость портфеля составила 4425000 руб. Определить доходность портфеля за год методом оценки стоимости единицы капитала.

Определение фактического риска портфеля. Коэффицинеты Шарпа и Трейнора.

Задача 6.12.

Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 20 млн. руб. В конце года его стоимость возросла до 21 млн. руб. В начале второго года в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 26 млн. руб. В начале третьего года из портфеля изъяли 3 млн. руб. В конце года его стоимость составила 25 млн. руб. В начале четвертого года в портфель добавили 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 30 млн. руб. Определить риск портфеля, измеренный выборочным стандартным отклонением.

Задача 6.13.

Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце года его стоимость возросла до 11 млн. руб. В начале второго года в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 16 млн. руб. В начале третьего года из портфеля изъяли 3 млн. руб. В конце года его стоимость составила 15 млн. руб. В начале четвертого года в портфель добавили 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 16 млн. руб. Определить риск портфеля, измеренный выборочным стандартным отклонением.

Задача 6.14.

В начале года в портфель инвестировали 20 млн. руб. Чрез три месяца его стоимость возросла до 21 млн. руб., и на следующий день в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 22 млн. руб. и из него изъяли 3 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 19 млн. руб., и в него добавили 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 23 млн. руб. определить риск портфеля, представленный выборочным стандартным отклонением.

Задача 6.15

В начале года в портфель инвестировали 80 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 82 млн. руб., и на следующий день в портфель внесли дополнительно 4 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 90 млн. руб., и в него внесли 3 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 96 млн. руб., и из него изъяли 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 102 млн. руб. Определить риск портфеля, измеренный выборочным стандартным отклонением.

Задача 6.16.

Фактическая доходность портфеля равна 20%, стандартное отклонение доходности 15%, ставка без риска 10% годовых. Определить коэффициент Шарпа портфеля.

Задача 6.17.

Фактическая доходность портфеля А равна 21%, стандартное отклонение доходности 14%, доходность и стандартное отклонение доходности портфеля В соответственно равны 25% и 18%, ставка без риска 8% годовых. Определить с помощью коэффициента Шарпа, какой портфель управлялся эффективнее.

Задача 6.18.

Фактическая доходность портфеля А равна 15%, стандартное отклонение доходности 12%, доходность и стандартное отклонение доходности портфеля В соответственно равны 24% и 18%, ставка без риска 7% годовых. Определить с помощью коэффициента Шарпа, какой портфель управлялся эффективнее.

Задача 6.19.

Фактическая доходность портфеля равна 20%, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 1.5, ставка без риска 10% годовых. Определить коэффициент Трейнора портфеля.

Задача 6.20.

Фактическая доходность портфеля А равна 15%, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 0,9, доходность и бета портфеля В соответственно равны 25% и 2, ставка без риска 6% годовых. Определить с помощью коэффициента Трейнора, какой портфель управлялся эффективнее.

Задача 6.21.

В начале года в портфель инвестировали 30 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 32 млн. руб., и на следующий день в портфель внесли дополнительно 4 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 35 млн. руб., и в него внесли 2 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 37 млн. руб., и из него изъяли 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 38 млн. руб. Ставка без риска равна 8% годовых. Определить коэффициент Шарпа портфеля (Указание: при решении задачи использовать выборочное стандартное отклонение).

Задача 6.22.

Менеджер управлял портфель в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 12 млн. руб. В начале второго года в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 16 млн. руб. В начале третьего года из портфеля изъяли 3 млн. руб. В конце года его стоимость составила 15 млн. руб. В начале четвертого года в портфель добавили 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 19 млн. руб. Ставка без риска в течение всего периода была равна 8% годовых.

Доходность рыночного портфеля за четыре года соответственно составила: первый год -13%, второй год - 11%, третий год – 7%, четвертый год – 10%.

Определить:

3) Коэффициенты Шарпа и Трейнора.

4) Нерыночный риск портфеля, измеренный стандартным отклонением.

Коэффициент информированности

Задача 6.23.

В начале года менеджеру было предложено определить на основе своих ожиданий ранги доходности акций семи компаний (они обозначены начальными буквами алфавита) для следующего года. Самой доходной акции присваивается первый ранг и так далее в порядке убывания ожидаемой доходности до седьмого ранга. Результат представлен в таблице:

Компания	А	Б	В	Г	Д	Е	Ж
Прогнозируемый ранг

По итогам года фактические доходности акций составили:

Компания	А	Б	В	Г	Д	Е	Ж
Доходность, %				-5

Определить коэффициент информированности менеджера.

Задача 6.24.

В начале года менеджеру было предложено определить на основе своих ожиданий ранги доходности акций десяти (они обозначены начальными буквами алфавита) для следующего года. Самой доходной акции присваивается первый ранг и так далее в порядке убывания ожидаемой доходности до десятого. Результат представлен в таблице:

Компания	А	Б	В	Г	Д	Е	Ж	З	И	К
Прогнозируемый ранг

По итогам года фактические доходности акций составили:

Компания	А	Б	В	Г	Д	Е	Ж	З	И	К
Доходность, %					-3			-1

Определить коэффициент информированности менеджера.

Задача 6.25.

В начале года двум менеджерам было предложено определить на основе их ожиданий ранги доходности акций десяти для следующего года. Самой доходной акции присваивается первый ранг и так далее в порядке убывания ожидаемой доходности до десятого. Результаты представлены в следующих таблицах:

Для первого менеджера:

Компания	А	Б	В	Г	Д	Е	Ж	З	И	К
Прогнозируемый ранг

Для второго менеджера:

Компания	А	Б	В	Г	Д	Е	Ж	З	И	К
Прогнозируемый ранг

По итогам года фактические доходности акций составили:

Компания	А	Б	В	Г	Д	Е	Ж	З	И	К
Доходность, %								-1

Определить коэффициенты информированности менеджеров.

Дата добавления: 2015-04-29