От конкуренции фирм к соперничеству бизнес групп. 2 страница

Заключение.

Практиковавшиеся споосбы аккумаляцмм капитала за счет имуществ дифференцации населения, огранич роста или адже снижения уровня жизни занчит населения имеет сомнит эффективность в формирующейся постиндустр экономике.

Эти способы плохо совмещ с ключ ролью в экономике человеч капитала в постинлустр экономике и чревато упадком.

Необходимо (!) сочетание учиилий в сфере исследований и разработок и мер, обеспеч циклич наращивание инвестиц потенциала и его исользование для радикального обновления технологич базы производства.

Тема 5. Структурыне изменения в инвестиц сфере как оснвоание для периодизации длинных волн. Фазы длинной волны. Датировка 5 волны в эконоике США.

Материал основой больших циклов явл изнашивание, смена и расширение осн капит благ треуюующ длит времени и огромн затрат для своего прозводства. Смена и расширение фонда этих благ идут не плавно а толчками -> большие волны конъюктуры.

ПОд экономич конъюктурой – направление и степень изменения совокупности элементов народохозяйственной жизни по сравнению с предшеств моментом.

В СШа внедрение микроэлектр что явлоснванием 5 волны – в 60. Спад пром произв и нефтяные шоки могли послуж стимуляторами. Прерванные шоками рост продолж до 79. Некоторые отрасли 4 волны достигли здесь своего макисмума развития в сша (автомобилестроение). Пересечение длинных волн определ сложный процесс в/д использующих технологии длинных волн бизнесов. Начавшийся в 80 гг спад свидетельств о приближ заверш стадии агресии в экономике США.

Стадий всего 6.

С середины 80-сер90 переходный период. Бизнес стал осваивать возможности интернета, рынок услуг мобил и космич – выстраи соотв инфраструктуры.

НАчало фазы синергии ознаменовалось резким возрастанием после 95 гг роли сервисной инфраструктуры в реализации потенциала микроэлктроники в информац-вычислит сфере. На стадии синергии появл продукты воплощающие новую стадию.

Анализ начальных фаз технологич революции, связан с микроэлектр, позв заключить:

Доля продуктов и услуг, непоср воплощающих новую революцию может составлять относит скромную долю ввп даже в условиях относит полного раскрытия революц потенциала, но напр стоимость в ввп продукции созданной при помощи этих технологий м б значительной..А технологич обновление уже существ отраслей длительное вемя остается осн источником спроса на новую технологию широкго применения.

Экспорт технологичечкой революции и ловушки в этом процессе для развивающихсястран (См в прошлой главе эту тему).

Проблема институц изменений в переходном периоде не оч исследована – статья Даниила Фролова Институц логика изменений.

Часто осн эк показатель – ВВП, однако это средне значение скоростей роста отедл секторов экономики. Инновац процессы в экономике меняют качеств наполнение отдел этапов эконом развития.

Отождествление длинных волн с чередованием продожит подъемов и спалов в темпах роста ввп приводит к возраст уязвимости такой трактовки этих волн по оотнош к статистич опровержениям. Даже в странхе лидерах формиров нового технолог уклада не ведет к полному исчехновению предшеств укладов. Сосущ технооогий рахных дв способно приводить к тому что с ростом технология разнообразия амплитуда колебаний в темпах роста становится меньше.

4.Инвестици активность отраслей на разных фазах длинной волны.

В кач инвестиций в ТШП 5 ДВ будем рассм вложения в компьютеры, перифер обор и ПО (источник данных – бюро экономич анализа сша).

Сравним по фазам 5 ДВ инвестиции в новую ТШП след групп и ортаселй: торговля,финанс и лизинг услуги, информац услуги, зрелые отрасли промышленности, электронная промышленность. СМ график с отраслямт.

Возрась оборуд по отрасдям помогает сориентирваться инвесорам когла рост и стагнация спроса.

Что подталкивает фирмы к техн обновлению: снижение фондоотдачи - > сниж норма прибыли и тогда обновляем – это классич объяснение. Также приближением к переходному периоду возраст потребность снизить неопределнность что будет локомотивовм развития и тогда инвестиции в разработки и тхнолгоии.

Выводы:

Обращение к инвестиц аспекту ДВ позвол уточнить датировку фаз.

Даже если фазе зерлости страна не явл техн лидером, активная ииновац политика не д откладываться до начала подъема очередной ДВ.

Целесообразно проведение такой политики по отношению к уже сущестав отраслям,тк это обеспечиваетнаращивание инвест потенциала, созд науч и экономич базу для послед форсированн освоения новейших техноогий.

В кач актуал задач исследования дв м указать:хараткер в/дпромышл и фин капитала на отдел фазах; гос предприним на отд фазах при решении задач догоняющего и лидир развития.

Тема 6. Бизнес на разных фазаз ДВ.

1. Малый бизнес – разведчик путей развития техн революции.

Фаза внедрения новой ДВ пересек с оконч фаз зреслости и началом упадка предыдущей.

В фазе упадка в осн пытаются выжить, но есть и рисковые ребята. Завершение фазы зредости – благоприятное время дл ятн «газелей». Первый тип с помощью оргназиац инновация (новые маркети методы и способы организац производства) ищет новые возможнонсти развития в депрессс период. ВТорой тип – фирсы, разведывающие пути использования новых ТШП.

2. Крупный бизнес в фазах зарождения и внедрения технологий новой длинной волны.

В совр условиях разработка новых технологий оч капиталоемка. Их м позволить себе т крупны бизнес, гос-во или поддерж ими исслед центры.

Без соотв активности такого рода структур в фазе зарожедния очередной длинной волны сниж шансы на лидерство во время ее подъема.

Крупный бизнес вности вклад в становление новой технологич базы: крупный инвестор и в поисковые исслед, и в венчуры; кузницакадров для малых педприятий; созд дешевых ресурсов за счет массовости; крупный бизнес перенимает эстафету у малого бизнеса в разведке путей развития тезнолог революции; высокорисков коммерциализацией революц науч достижений м заним спец подразделения крупного бищнеса.

Размерная эволюция бизнеса есть, всегда будут несколько форм соседстввать. Но соотношение между формами и пропоциями эволюционирует.

3.Крупный бизнес во время быстрого подъема длинной волны.

Быстрый подъем наблюдается во время агрессии и синергии. В агрессии зрелые отрасли нисходящей волны приступают к широкому использованию в своем проиводстве элементов новой технолоии –это оказ неожнозначное влияние на размерность бизнеса. С 1 стороны модернизация помогает выживанию существующего крупного бизнеса. С другой, его быстро растущий спрос на технолог новинки благоприятствует появл и развииюмалых и срденихпредприятий, подключ к удовлетвэтого спроса.

В условтиях быстрого ростаспроса со стороны крупных компнаий малому и среднему бизнесу легче встариваться в технологич цепочки крупных компаний. У фирм малых появл шанс стать больше. Ихм поддерд финанс структуры. Бизнес новой ДВ укрепл за счет спроса со стороны производств нисходящей волны. Этот бизнес начин формир собств технологичцепочки для замещения части конечной продукции зрелых производств. Масштабная перестройка технолог цепочек означ наступление перехоного периода.

Распад прежних технолг цепочек сказывается н аращмерностибизнеса –дезинтеграия части прежних крупных структур. Новые цепочки еще только выстраиваются и действуют не вфомре вертик интегрир компнай. Создается впечатление о том что крупный бизнес заменят сетевые стурктуры. Но уже в переходный период выявл что для развития новыхх отарслей ннеоьходимы машстабные инфраструктурные инвестиции. Осуществл таких инвестиций требует иливысокой концентр частного капитала или вовлечение гос-ва в предпринимат-во.

В фазе агрессии начинается гонка на опережение в оснвоении новых технолгий, вопросо ресурсах для лидерства обостр. Крупные компании на стадии упадка отраслей остаются обладатлями значитинвест капитала. РЕшившись на перепрофилирование или диверсификацию эти компании споосбны претендовать на ведущие позиции в фазе синергии поднимающейся ДВ. Примеры – крупный япоснкий бизнес при подъеме 5 ДВ. Синергия – период усиления позиций крупного бизнеса.

4.Изменчивое соотношение бизнеса разных размеров (опыт США)

Повышенное внимание к опыту сша оправдано тем что распределение фирм по ращмерам здесь явл ориентировм и эталоном. Выдвинутый в 70 тезис о переходе от крупных к малым формам оргнаизации опирался на изучение тогдашней экономики сша. Последушющее развитие этой экономики поволяет придти к выводу что во многих отарслях на 1 план вышла противоположн тенденция (Pryor, 2001). Источником жанныз о размере м служить US Small Business Administration, Office of Advocacy.

(СМ графиу отношение занятых на крупных предприятия и МСП)

Заключение: эффективная конфигурация корпоративного сектора основывется на разных поразмеру фирмах. Особенности отдельных фаз ДВ опрееделяет востребованность специфич свойтв бизнеса разных размеров. Промышл политика направл на активизацию инновац процессов в экономике д учитывать специфику фаз длинной волны, проявляющ в соотнош и деят фирм разных размеров.

Тема 7. Россия.

Интеграци составляющая в экономич политике росс корпораций имеет для них критич значеие.

ВО-1, это связано с необоходим конкурир с интегрир структурами, Во-2, с продолж процессом перераспредел собственности, подрыающем долгосрочные мотивации, В-3, с институц несоврешенствами рыночнгй экономики (неразвиточть фондового рынка, низкая деловая этика и тд).

Институц преобразования в России после 1991 во многом были ориентированы на то что без искажающего воздействия монополий и гос-ва координацию деятельности частных хоз субъектов обеспечит рынок.

Однако демонтаж прошлой системы госуправл примерл к резкому росту трнасакционных издержек. В первые годы реформ объединение предприятий в бизнес-гуппы – средство приспособдения промышл предприятий к дефициту оборотных срдеств, инфляции, распаду прежних хоз связей, оппортунистич поведению. В ряде случаев неформальная интеграция предприятий происходит вокруг региональных местных оранов власти. Основой идеи для раздробления предприятий для дальнейшей их интеграции и деятедьнсотси на основе рыночной экономики была теорема КОуза, но тогдад бб и 2 ее предпосылки. Почему происходило так: гормабевчские 80-е, 1 из идей: проблема сов экономики в недостаточной трудовой мотивации. Брали много иностр кредитов: не все их тратили на покупку импортного ширпотреба но и на хоршее технологичное новое оборудование, но соседствовали эти теха со старыми устаревшими цехами – отсюда идея приатизации»хорошей» части цеха отдельно. Инстурментом для восстановления цепочек что тербовалось на тот момент были бизнес-группы.

Класификация интегрированных бизнес-групп – смотри схему в учебнике (на основе имущ связей, на основе добровол централизации нек властных полномочий, на оснвое концентрации контроля за ресурсами и услугами(илив котор регулирование осущ через услуги?)).

Dносят коррективы в процесс приватизации (идея Юрьева): сначала создаим 100 крупных золдингов, причем с межрегиональным харакетром, и приватизировать уже материнские компании этих холдингов. Плюс этого- межрегиональные субъекты, организации б сдерживающим фактором для межрегионального сепаратизма; в рамках приватизации предполагадлсь что льготы получают работники приватизир предприятий, но это исчтоник соц неравенства – сфера образования науки здоровья не имеют льгот. В сент 93 года был разработан некий документ о создани такого проекта о создании ФПГ. Но получилось что наоборот затормозилось сощдание ФПГ. КОнчилось тем что часть ограничений все же сняли, перевели в мягкие. Решили что оконч решение за первыми лицами. СОгласования не произошло а на подпись презиленту подсунули документ (указ 20-96 от 93 года) в котором спорные вопросы остались которые устраивали госкомимущество, нонегативные для бизнесгрупп. В к 93 была зарег первая фпг – уральский завод из удмуртии. НЕкоторые идеи Юрьева все же используются: сощдание холдинга с передачей материнке основных активов оборонки удмуртии и приватизировать уже ее. По указу транспарентность в процессе создания фпг предполагалось на высоком уровне. Было создано мало фпг. Основные запреты: на перекрестное владение и запрет для предприятий доля в кот гос-ва превышала 25%, но в предприятиях оборонки доля гос-ва была выше! И иименно они нуждались в модернизации и восстанов хоз связей больше всех. ВСтал вопрос об измнениях указа – готовить новый указ, но это тупик, чубайс не подписал бы. Другойвариант – принятие закогна. Проект был ращработан и направлен в правительство но влияние противников перербороло. Комитет по налогам возглавял НН Гончаров и он оказался инициатором и энтузиастом этого проекта, надеясь на инновации и улучшение. Появяься тнк на пространт снг и это поспособств политич сближению. Также важен вопрос о консолидированных налоговых выплатах в таких созданных группах – была формулировка что налоги платятяся в порядке установл налог кодексом но все боялись что налоги будут все платиться в мск а субъетам не достанется. В 95 году второй проект закона был внесен, давлеие снова было. ЗАкон астично снял ограничения предыдущего указа. Аккумулировал опыт 2 лет в ходе создания таких интегрир структур. Эти фформирующиеся интегрир структуры со статусом фпг обладали пробелмой управляемости. На статус фпг претенд те групп предприятий м которым нет четкой системы координации пока. Важным для сощдания был проект создания фпг – аналог бизнес плана с важной составляющей инвестирования, о обоснвоанием важности оптимизации инвест и консолидац процессов, кооперирования и тд. Предполаг по закону создание фпг 2 типов: холдинг (дочки и материнская) и договорные фпг (группа предприятия и централ компания учрежд этити предприятиями). Газпром: Лукойл и тд сформировались государством,оно организовалопроцесс создания этих структур. Появилось временное положоение о холдинговых компаних, которое действует практически до сих пор, его никто не отмеял, но носит не универс харакетр. Главный вопрос всегда – обеспечить совместную едятельность., это один из провалов рынкА. Номинальный держатель – все разговоры о транспарентности бизнеса демагогия, это стало понятно свведенеиям такого понятия. Важно понимать что в очень и очень многих группах есть управляющие компании. Используют работу по схеме простого товарищества для управления с управляющей компнаией. При выполнении трех условий будутвоспринимать как 3 партнеров, в тч и налоговики, даже если собрались нефтевой ап, даунстрим и прочие. Одна из первых фпг в химич промышл– РУсхим, входил уралкалий, сельвинит и неск другтх. Инициатором создания группы бал ермакова (глава или зам в минхиме). Она и банк росбанк сагитировали уралкалия и сельвинит войти в группу, тк ситуация была плохая, перетали их удобрения покупатт. Уралкалий многому научился за год и потом инициировалтрудовой колелктив на решение о выходе из русхима. Но это не значит что форма бизнесгруппы стла неактулаьной. Уралкалий вышел из 1 группы и создал другую.

Практика функц бизнес-групп, пример онексим и интеррос. Всегда м б претензии на лидерство в группе. Крепнейшей компанией в к 90 была группа интерроса, онексимбанка, там был банк мфк онекисм, но проблема – норникель в составе онексима куда больше самого онексима, потанин сказал что в группе входит банк а банк обладает влиянием на ост партнеров, они и сыграли роль в том что норникель согласился войти в онексимбанк (проблема обротных средств есть у всех, и норникель получил от онексима 100 млн долл на пополнение обороьных срсдств, потом онексим предложил пролонгировать, переговоры и тдтак норникель и вошел), это был перспективный актив, приватизацией которого и хотел заняться. Банк вывел наиб привлекат активы в бридж-банк, а потом банк обременненный долгаи обанкротили. Это мошенничество но глаза закрыло почему то глаза. Было что-то там поагешно за счет сбербанка, а ему компенсировано за счет бюджета.

Про Россию.

Бизнес-группы могут противостоять входным барьерам на рынок в виде вертикально интегрир компаний.

Необходимостьвосстановления кооперац связей когда они были разрешуны в ъоде реформ – первая горно-метталург нруппа (компания), инициир НЛМК. Волжко-камская пром группа – смысл создания этой интгерир к=группы это противостоять монопсонией монополии производство мелких детлий.

ФПГ Магнитогорская саль – этогруппа в оснвое которой идея реалазции крупного инвестр проекта.

ФПГ выступили якорем кот уменьшил масшабы падения производства, темпы падения производства в них были ниже за счет выстроенных кооперационных связа, быстро загрузили простаивающие мощности. Бизнес группы холдингового типа. ВОзникали чаще по инициативе гос-ва. Закон о фпг от 95 был отменен в 2007 году. Но группы остались.

Типовая структура группы: Ядро – промышл предприятия, бнаки.

В промышленность фпг контролир 35% объема продаж., все ораны власьи 25А иностр 5. Восемь деловых групп контролл 85% стоиомтси 64 торгуемых на бирже компаний. Подробнее о ФПГ в РФ СМОТРИ ЭКСПЕРТ.

Для фпг более лостпуны заемные средства. НО лажде самые крупные росс группы скромнее иностранных. Одна из причин – изначальная направленноть росс программы приватизации на передачу отдел круп предприятий в частные руки в виде компаний состоящих из 1 завода. Для нормаолизации в РФ д произойти вертикальная интеграция и слияния.

График об оптимальном размере фирмы.

Унитарная структура способствует снижениюэффективности интегрированного бизнеса, тк теряет на этом звене. Переход к дивизиональной или холдинговой структуре оправдивыет переход если рзница на разных звеньях существенна. То есть размер слабого звена экстраполируясь на бОльшую это то что потребляем внутри холдинга а свыше можем поставлять на сторону.

КОгда речь идет о достоинствах и недостатках различ форм бизнеса надо смотреть на то с каким позиция выстраивается аргументация –если с позиции текущих издержек это 1. На стадии зрелости и упадка соперничество в 2 форматах – продуктовое разнообразие/инновация и снижение себестоимости. Ключевые компетенции. КОгда речь идет о комплексном обновлении технологич цепочки это о том что мы формируем новую компетенцию в неск звенья технологич цепочки.

Консолидированная группа налогоплательщиков.

С 1 января 2012 г вступил ФЗ 321 «О внесении изменения в 1 и 2 часть Нал КОдекса в связи с созданием консолидированной группы налогоплательщиков», ввел новую главу. Консолидированная группа налогоплателищиков – лобровольное объединение плательщиков налога на прибыль в целях исчисления и уплаты данного налога с учетом совокупного финансового результата их хозяйств деятельности.

Исчисление и уплату налога в тч авансовых платежей производит ответственный участник КГН. Группа создается на основе договора на срок не менее чем 2 года. В холдинговой структуре ответственность за уплату м взять материнская компания. База за счет убытков дочек становится меньше и платим меньше. То естьконсолидация налоговой ответственности способствует холдинговой структуре.

КГН м б т такая структура где доли участияне меньше 90. КГН м б создана росс организациями при условии что 1 организация непосредственно или косвенно участвует в уставном капитале др организаций и доля участия в каждой такой не м 90%.

Каждый участник д соответствовать неск требованям: не д нах в процессе реорганизации или ликвидации; не д б возбуждено дел о банкротстве; размер чистых активов д превышать размер уставного капитала.

Проектное финансирование – учатсники проекта вклад средства и их возвращения идут из той прибыли кот получ из работающего проекта. Имущество обособляется которое консолидируется для реализации крупного проекта для минимизации риска нецелевого использования.

ТЕма 8. Государственное участие в корпоративном капитале.

В руководстве ОСЭР термин госпредприятия относится к предприятиям в кот гос-во имеет значит контроль через 100 проц контрольную или некотнтрольную но занчительную собственнсоть. С позиций повышения эффективности государства в качестве акционера росс компаний оправдана фокусировка внимания на тех компаниях где гос-во как акционер м оказывать влияние на принимаемые решения. По данным росимущества в его управлении находятся акции 2835 акционерных обществ. Росс кодекс госупроавл (корп управл) не оч хорошо. Он соотв совр тенденциям – вопрос о том явл ли корпорации теми структурами кот т обслуживают интересы акционеров (м сказать а как же иначе и это и есть совр тенденция но ведь есть социаль ответственность, контракт м бизнесом и обществом). Кодекс ОСВД о том что корпорации не т обслуж инвесторов и кредиторов а всех стейкхолдеров, а не т shareholderов. ОСВД подготовила в 2005г рекомендации о совершенствованиикорпор управления в команиях с гос участием.

В нач 2000 в рф функционировало много унитарных предприятий. ТАкже применялся режим банкротства для вывода капитала или невозврата кредита. Запретили создавать дочерние общества унитарным предприятиям, санкцию на кредит необх получить у той структуры кот курирует. С 2005 и далее кол-во компаний со 100% участием капитала росло.

Особенности правового статуса и организационно-правовые формы госкорпораций.

Госкорпорация - не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная РФ на оснвое имущественного взноса и созданная для осуществления социальных, управленческий или иных обещственно полезных функцйи. ОСздается на основе ФЗ. ИМущество, переданное ей Росс федерацией, явл сосбвтенностью госкорпорации. Она м осуществл предпринимат деятельность лишь в тех целях в кот создана. В отл от ОАО с преоблад гос участием не м б признана банкротом. НА госкорпорации не распрострнябтся тербования о ракскрытии информации, публикует т отчетность прямо названную законом о ее сощдании.

ДЛЯ СТАТЬИ: подробнее о базе исследования, как именно удалось так много опросить, например занять текст описанием того какая компания осущ опрос и итд. О плюсах и достоврености такого опроса. Ккаждому выводу приписку с оговорками. Написать что в целом статья типично западный анализ (или нет? Типа без глубины и тд). Сказать что слепое интервью отлично от фокусир интервью или анкетирования иплюсы, цели и тд. С кем беседовали, почему уделяли так много времени опросу. Процент отказа найти отвечать, почему все же отвечали.

Особвый статус отдельных госкорпораций.

Каждая госкорпорация обладает особым статоусом в соотв с ФЗ о некоммерч организациях #7 ФЗ от 99 г. Тк каждая гк создается отдельным фз; правовое положение кажлой гк (состав и компетенция органов управлени и проч устанавл специально) и тд.

Внешэкономбанк и роснано - компенсация провалов рынка и гос системы управления: формирование финанс институтов в виде госкопрораций. Олимстрой и фонд поддержки ЖКХ – повышение эффективности и гибкости административной системы, аутсорсинг отдел функций гос органов. Росатом и ростехнологии – повышение конкурентноспособности отднльных стратегических секторов, обеспеч нац ьезопасности, реструктур и консрлид соотв гос активов.

В рмках плановой системы министретства – главки, это как управления крупными корпорациями или отраслями.

Опасения по поводу госкорпораций:

1)гк будут государственными т по названию а по существу частными, риск продвижения корпоративных интересов в кач государственных.

2)гк – место для трудоустройства чиновников, а она неэффектив менеджеры.

3)создание гк – раздвоение властной вертикали

4)гк превращ в шаблонный ответ на проблемы, не стратегия, а ситуационное управление – под проект, под проблему, под чиновника.

Общие обстоятельства разворота росс промышл политики в сторогу гос предприятий.

ГК исправляют провалы рынка: естеств монополии; экстерналии; близорукость чатсных инвесторов, проявл с сфере инвестиций в фундамент исследования и инфрастурктууру; проблема координации инвестицй на смежных отраслевых рынках; общественные блага.

Зарубежная практика госуд участия в корпорат капитале.

ПОнятие гк сущ в сша англии канаде италии индии корее и многих других.

При этом общим принципом явл то что гк создаются на основании законодател актов, принимаемых парламентами государств, их советы дирикеторов формируются правительством/парлмаетом и они подотчетны парламенту или президенту страны. ГК в виде НКО сущствую даже в США.

Специфические обстоятельства росс экономики влияющие на учатсие государства в корпоративном капитале.

Налаживание производства сложной продукции отеч машиностроения мешает ослабдение кооперац связей. Укрупнение частных предприятий в обрабат промышл идет слишком медленно. В отче экоомике мало частных инвесторов, готовых вкладывать в д/с проекты. Административная реформа не привела к принципиальному улушениюработы госаппарата. В росс экономике сохраняется инерция энергл-сырьевого развития.

Английская практика. Консорциумы. Режим tax relief.

Россия. Трансфертные цены – не м отклоняться больше чем на 20%.

Государственное уастие в корпоративном капитале

В руководстве ОЭСР термин госпредприятия относятс к предприятиям, в которых гос-во имеет значит контроль через 100 процентную контрольную или неконтрольную но значит собсвтенность.

С позиций повышения эффективности гос-ва в качестве акционера росс компаний оправдана фокусировка внимания на всех тех компаниях где гос-во как акционер м оказ влияние на принимаемые решения. ПО данным росимущества в его упрвлении находятся акции 2835 АО.

Особенности правового статуса и организац-правовые формы ГК:

ГК – не имеющаячленатсва некомм организ учрежд РФ на оснвое имуществ взноса и созд для осущ соц и пр ф-й. Особый зод банкросттва и тд.

Дата добавления: 2015-04-29