Контроль структуры задолженности по срокам погашения

Структуры задолженности группируют сле­дующим образом:

• до 1 месяца;

• от 1 месяца до 2;

• от 2 до 3 месяцев;

• свыше 3 месяцев.

В процессе контроля рассчитывается удельный вес задолженности каж­дой группы, чем больше удельный вес более ранней за­долженности, тем лучше ее структура. Удельный вес рассчитывается по формуле

, где - дебиторская задолженность t-й группы

Данные показатели не являются абсолютно объективными, так как при увеличении выручки структура задолженности улучшается даже при неизменной платежной дисциплине покупателей, т.к. увеличение выручки приводит к возрастанию удельного веса задол­женности с более ранним сроком погашения. Таким образом, ни показатели оборачиваемости задолженности, ни показатели ее струк­туры не могут дать объективной информации о платежной дисцип­лине покупателей.

!!!! Контроль задолженности на основе ведомости непогашенных ос­татков. Более объективную оценку платежной дисциплины покупа­телей дает расчет показателей ведомости непогашенных остатков, так как его результаты не зависят от циклической или сезонной динамики выручки. Расчет заключается в следующем: на определен­ную дату, например. на конец квартала, рассчитываются удельные веса непогашенной задолженности в выручке i -го месяца по формуле

, где - удельный вес непогашенной задолженности, — дебиторская задолженность, возникшая в i -м месяце и остав­шаяся непогашенной на дату расчетов; — выручка i-го месяца.

Результаты данных расчетов объективно свидетельствуют об ухудше­нии платежной дисциплины клиентов, если доля непогашенной задолженности увеличивается, и об улучшении, если доля уменьшается.

Контроль структуры выручки по срокам ее оплаты. Объективные результаты дает расчет показателей структуры выручки по срокам ее оплаты. При этом рассчитываются удельные веса авансовых платежей, платежей в первом, втором, третьем, j-м месяце в выручке, т.е. определяется структура выручки по срокам ее оплаты:

, где — платежи, которые были осуществлены в j-м месяце в счет оплаты продукции.

Результат расчетов дает информацию о том, какая часть вы­ручки была оплачена авансом, в первом, втором и т.д. месяце после отгрузки, что позволяет прогнозировать потоки денежных средств в будущих периодах.

Расчет явных и неявных потерь, связанных с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность. Эти потери рассчитываются следующим образом.

Потери, связанные с инфляционным обесценением дебиторской задолженности ():

где -годовой темп инфляции.

показывает, сколько денежных средств недополучит орга­низация в связи с тем, что погашение задолженности будет обеспе­чено относительно обесценившимися денежными средствами.

Потери, связанные с необходимостью финансировать дебитор­скую задолженность, привлекая краткосрочные кредиты и займы ():

, где — средний процент, под который организация привлекает крат­косрочные кредиты и займы.

Расчеты показывают, каковы процентные платежи органи­зации, связанные с заимствованиями для финансирования задол­женности.

Потери, связанные с недополучением прибыли в связи с отвлече­нием денежных средств в дебиторскую задолженность и невозмож­ностью заработать прибыль. Для оценки данных потерь исполь­зуется депозитный процент, если альтернативой отвлечения средств в дебиторскую задолженность является их размещение на банков­ский депозит, или рентабельность активов, если альтернативой яв­ляется направление их в работающие активы:

где — депозитная процентная ставка или рентабельность активов.

При окончательном определении потерь из рассчитанных выше по­казателей выбирается максимальный и по нему оцениваются потери.

Дата добавления: 2015-04-29