Модель дисконтированных денежных потоков

Показатели	Год
			…	n
	квартал	квартал
1. Чистая прибыль (п. 8, табл.10.1)
2. Чистый денежный поток, всего: (стр. 2.1. + стр.2.2. (+) – стр. 2.3. – (+) стр. 2.4. – стр. 2.5. + (-) стр. 2.6. – стр. 2.7. – стр.2.8.) 2.1. чистая прибыль 2.2. износ (амортизационные отчисления) 2.3. рост (погашение кредиторской задолженности) 2.4. рост (погашение дебиторской задолженности) 2.5. выплата процентов 2.6. средства от продажи (покупки) основных средств 2.7. капиталовложения 2.8. прирост оборотного капитала
3. Остаток денежных средств на начало периода
4. Накопленная денежная наличность на конец периода (стр.2 + стр.3)

Продолжение таблицы 18

5. Коэффициент текущей (дисконтированной) стоимости при выбранной ставке дисконта**					*				*
6. Текущие (дисконтированные) стоимости денежных потоков (стр.02 х стр.05)
7. Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков
8. Остаточная (ликвидационная) стоимость за пределами планируемого периода (№ лет)
9. Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода при коэффициенте дисконтирования для последнего планирующего года**
10. Чистая текущая (дисконтированная) стоимость (№ РV) (стр.7 + стр.9)

*Расчеты проводятся с учетом ставки дисконта, пересчитанной на квартал.

**Коэффициент текущей стоимости (коэффициент дисконтирования) денежных потоков за пределами планируемого периода рассчитывается для конца года по формуле

где n – число лет; r – выбранная ставка дисконта.

Коэффициенты текущей стоимости денежных потоков планируемого периода рассчитываются для середины года по формуле

,

Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой № PV принимает нулевой значение).

Определение дисконтированного (динамического) срока окупаемости проекта.

График погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов.

Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).

Таблица 19

Дата добавления: 2015-04-29