Силы операционных рычагов по анализируемым факторам

Исходные данные для проведения операционного анализа

Показатели	Значение
Объем реализации, шт.	67,0
Цена, тыс.руб.	1207,3
Переменные затраты на единицу продукции, тыс.руб.	642,5
Выручка от реализации, тыс.руб.	80889,2
Переменные затраты, тыс.руб.	43048,7
Маржинальный доход, тыс.руб.	37840,5
Постоянные затраты, тыс.руб.	13956,6
Прибыль, тыс.руб.	23883,9

9.1. Определение силы операционных рычагов по каждому
из анализируемых факторов

Первым этапом операционного анализа является определение силы операционных рычагов по каждому фактору. Для этого следует воспользоваться следующими формулами:

СОР по объему реализации = МД/Приб; (9.1)

СОР по цене = Выручка/Приб; (9.2)

СОР по переменным затратам = Пер/Приб; (9.3)

СОР по постоянным затратам = Пост/Приб, (9.4)

где СОР – сила операционного рычага по анализируемому фактору; МД – маржинальный доход; Приб – прибыль; Пер – переменные затраты; Пост– постоянные затраты.

Проведем расчеты для рассматриваемого изделия по данным табл. 9.1:

СОР по объему реализации = 37 840,5/23 883,9 = 1,58; г

СОР по цене = 80 889,2/23 883,9 = 3,39;

СОР по переменным затратам = 43 048,7/23 883,9 = 1,80;

СОР по постоянным затратам = 13 956,6/23 883,9 = 0,58.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение анализируемого фактора всегда порождает более сильное изменение прибыли. Сведем полученные данные в табл. 9.2.

Таблица 9.2

Показатели	Значение
Сила операционного рычага по объему реализации (СОР)	1,58
Сила операционного рычага по цене (СОР цены)	3,39
Сила операционного рычага по переменным затратам (СОР Пер)	1,80
Сила операционного рычага по постоянным затратам (СОР Пост)	0,58

Таким образом, наибольшее влияние на прибыль оказывает цена в случае ее изменения, так как сила операционного рычага по цене равна 3,39. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте вслед за ценой, так как СОР Пер = 1,8. А далее следуют соответственно объем реализации (СОР = 1,58) и постоянные расходы (СОР Пост = 0,58).

9.2. Анализ чувствительности прибыли к изменению анализируемых факторов

Рассчитав силы операционных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализ чувствительности прибыли к изменению одного из факторов, основанный на том, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении. Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенное число раз больше измениться прибыль. Следствие этого отражено в универсальной формуле:

(9.5)

где Д_приб(%) – процентное изменение прибыли;

Д_факт(%) – процентное изменение анализируемого фактора.

Проведем анализ чувствительности с использованием таблицы, построенной в виде матрицы (табл. 9.3). Определим шкалу изменения факторов и рассчитаем влияние отдельных элементов на изменение прибыли при заданных шкальных значениях.

Таблица 9.3

Дата добавления: 2015-04-29