Анализ структуры баланса предприятия

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается их ликвидность. В зависимости от степени ликвидности и общей стоимости имущества предприятия выделяют:

- мобильные (оборотные) средства;

- иммобилизованные (внеоборотные) средства.

В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.

Источники образования средств предприятия отражаются в пассиве баланса. Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Соотношение собственного и заемного капитала во многом определяет финансовое положение предприятия, его финансовую устойчивость. В процессе анализа капитала в первую очередь необходимо изучить изменения в его составе и структуре. Для этого используют горизонтальный и вертикальный финансовый анализ.

Структура актива и пассива баланса и данные об их изменениях представлены в таблице 1.1.

Представленный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО «Таганрогский котлостроительный завод «Красный котельщик» выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 г. Качественная оценка финансовых показателей ОАО «Таганрогский котлостроительный завод «Красный котельщик» выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Металлургия, производство металлических изделий", (классы по ОКВЭД – 27,28). [5]

Рисунок 1.1 – Структура активов ОАО «Таганрогский котлостроительный завод «Красный котельщик» на 31 декабря 2011г.

Таблица 1.1 – Структура актива и пассива баланса

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2): гр.2)
01.01.2011	31.12.2011	на начало анализируемого периода (01.01.2011)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)
Актив
1. Внеоборотные активы	692 280	1 069 388	12,5	11,7	+377 108	+54,5
в том числе: основные средства	619 104	931 757	11,2	10,2	+312 653	+50,5
2. Оборотные, всего	1 000		<0,1	<0,1	-16	-1,6
в том числе: запасы	4 853 177	8 071 463	87,5	88,3	+3 218 286	+66,3
дебиторская задолженность	2 602 811	3 582 589	46,9	39,2	+979 778	+37,6
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2 064 748	4 409 568	37,2	48,2	+2 344 820	+113,6
Пассив
1. Собственный капитал	1 723 654	1 726 525	31,1	18,9	+2 871	+0,2
2. Долгосрочные обязательства, всего	1 786 299	4 239 338	32,2	46,4	+2 453 039	+137,3
в том числе: заемные средства	1 610 940	3 948 944		43,2	+2 338 004	+145,1
3. Краткосрочные обязательства*, всего	2 035 504	3 174 988	36,7	34,7	+1 139 484	+56
в том числе: заемные средства	468 954	450 643	8,5	4,9	-18 311	-3,9
Валюта баланса	5 545 457	9 140 851			+3 595 394	+64,8

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Активы организации на 31 декабря 2011 г. характеризуются следующим соотношением: 11,7% иммобилизованных средств и 88,3% текущих активов. Активы организации за 2011 г. увеличились на 3 595 394 тыс. руб. (на 64,8%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 0,2%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор. Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме (рисунок 1.1):

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

1) дебиторская задолженность – 2 344 820 тыс. руб. (62,3%)

2) запасы – 979 778 тыс. руб. (26%)

3) основные средства – 312 653 тыс. руб. (8,3%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

1) долгосрочные заемные средства – 2 338 004 тыс. руб. (64%)

2) кредиторская задолженность – 1 196 368 тыс. руб. (32,7%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (-153 239 тыс. руб. и -38 573 тыс. руб. соответственно).

В течение анализируемого периода (2011 год) собственный капитал ОАО "Таганрогский котлостроительный завод "Красный котельщик" увеличился всего на 2 871,0 тыс. руб. до 1 726 525,0 тыс. руб.

Дата добавления: 2015-03-29