Наращение и выплата процентов в потребительском кредите

В потребительском кредите (consumer loan) проценты, как правило, начисляются на всю сумму кредита и присоединяются к основному долгу уже в момент открытия кредита (flat rate of interest, add-on interest). Назовем такой метод разовым начислением процентов. Погашение долга с процентами производится частями (обычно равными суммами) на протяжении всего срока кредита. Из сказанного следует, что наращенная сумма долга равна

S = P (1 +ni),

а величина разового погасительного платежа R составит

(1.6)

где n — срок кредита в годах;

т — число платежей в году.

Следующая задача, с которой сталкиваются при анализе потребительского кредита, заключается в разбиении величины R на проценты и суммы, идущие на погашение основного долга. Отложим рассмотрение этой проблемы до гл. 7. Здесь же предварительно заметим, что проценты начисляются на первоначальную сумму долга, в то время как его фактическая величина систематически уменьшается во времени. В связи с этим действительная стоимость кредита заметно превышает договорную процентную ставку.

Пример 1.7. Кредит для покупки товара на сумму 1 млн. руб. открыт на три года, процентная ставка — 15%, выплаты в конце каждого месяца. Сумма долга с процентами:

S = 1(1 + 3 х 0,15) = 1,45 млн. руб.

Ежемесячные платежи:

тыс. руб.

Дата добавления: 2015-03-31