Управление оборотными активами

Решение.

!) Ежемесячные амортизационные отчисления

Аi = Сн * Та =4200/14=300т.р.

Сн – первоначальная стоимость объекта лизинга;

Та – количество месяцев для полной амортизации;

2) Ежемесячные отчисления в покрытие стоимости лизинговых услуг

Л%i = ОСнi * % = 4200 * 0,02 = 84 т.р.

3) Ежемесячные лизинговые платежи

Лi = Аi + Л%i = 300+ 84 = 384 т.р.

4) Остаточная стоимость на начало 2-го месяца

ОСнi = ОСнi_-1 -Ai = 4200-300=3900 т.р. и т.д.

Месяц	Остаточная стоимость на начало месяца, тыс. руб.	Ежемесячные амортизационные отчисления	Ежемесячные отчисления в покрытие стоимости услуг	Ежемесячные лизинговые платежи
Метод расчета	= ОСнi-Аi	= Сн/Та	= ОСнi*%	=Аi+Л%i
Итого

5) Приобретение оборудования в кредит

К = Сн * %к = 4200 * 20% * 14мес/12 мес = 980 т.р.

Вывод: Таким образом, за весь период действия лизиннового соглашения, предусматривающего полню финансовую амортизацию объекта лизинга в течение 14 месяцев, расходы лизингополучателя, распределенные на 14 месяцев составили бы 4830 тыс. руб. Причем на долю кредитных услуг пришлось бы 630 тыс. руб., что составляет 15% (630/4200*100%).

Приобретение оборудования за счет кредита под 20% годовых (простая схема начисления % в конце года) потребовало бы 980 тыс.руб. Что на 350 тыс. больше, чем по лизинговой схеме.

Оборотные средства находятся в постоянном движении. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства.

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

После реализации произведенного продукта оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

Рассчитывают следующие показатели оборачиваемости:

1) Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период

Оборачиваемость активов/количество оборотов в рассматриваемом периоде

2) Коэффициенты загрузки — показатели, обратные К оборачиваемости.

3) Период оборота/длительность оборота активов в днях есть К загрузки, умноженный на длительность анализируемого периода (30 дней если анализируется месячный оборот; 90 дней при квартальных оборотах; 180 дней – при полугодовом периоде).

Период оборота/ длительность оборота активов в днях

4) Сумма периодов оборотов отдельных составляющих оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов) называется операционным циклом. Операционный цикл показывает период полного оборота денежных средств, в процессе которого происходит смена их форм:

- использование денежных средств на приобретение запасов материальных оборотных активов;

-Преобразование запасов в готовую продукцию;

-Реализация ГП и ее преобразование в дебиторскую задолженность;

-Погашение ДЗ в виде поступления ДС в счет оплаты произведенной ранее отгрузки.

Длительность операционного цикла включает период времени от момента расходования ДС на приобретение запасов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию, работы и услуги.

Операционный цикл{	Период оборота запасов
Период оборота дебиторской задолженности
Период оборота денежных средств
Период оборота прочих оборотных активов

5) Поскольку организации нередко оплачивают счета поставщиков с временным лагом и, следовательно, используют в своем обороте привлеченные источники средств, то финансовый цикл меньше операционного цикла на период оборота текущей кредиторской задолженности.

Дата добавления: 2015-03-31