Общие положения. Комплексный экономический анализ хозяйственной

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, КАК ТРАДИЦИОННОГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Деятельности

Комплексный экономический анализ хозяйственной

ГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ ИМ. К.Г, РАЗУМОВСКОГО

(Финансовый анализ- часть вторая)

Доцент Немченко В.А.

Москва 2014 г.

Финансовый анализ является составной частью экономического анализа,

представляющей собой совокупность системы способов исследования:

- прошлого, текущего и будущего финансового состояния предприятия;

- достигнутых и прогнозных финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ финансовой отчетности является составной частью финансового анализа, его начальным этапом на котором исследуются прошлое и текущее финансовое состояние предприятия и достигнутые результаты его работы. Анализ финансовой отчетности традиционно ассоциируют с финансовым анализом.

Но анализ финансовой отчетности, так же как и финансовый анализ в целом, также ориентирован на будущее.

Этому способствуют и требования Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

Разновидности анализа финансовой отчетности:

1. Предварительный анализ, проводимый до составления бухгалтерской отчетности с целью корректировки ряда ее статей;

2. Итоговый (заключительный) анализ, опирающийся на показатели промежуточной или годовой отчетности.

На основе итогового анализа:

- осуществляется выработка большинства направлений экономической (в том числе, финансовой) политики;

- принимаются управленческие решения;

- осуществляется планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- определяются ориентиры развития предприятия в будущем.

Основные направления анализа финансовой отчетности:

1. Анализ финансового состояния предприятия:

а) оценка активов (состава структуры, оборачиваемости);

б) общая оценка финансового состояния предприятия;

в) оценка финансовой устойчивости предприятия;

г) анализ платежеспособности предприятия;

д) диагностика вероятности банкротства.

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли, рентабельности).

Кроме того, анализ финансовой отчетности позволяет:

Ø оценить деловую активность предприятия;

Ø провести маржинальный анализ (анализ безубыточности);

Ø оценить состав, движение собственного капитала, амортизируемого имущества;

Ø проанализировать движение денежных средств, заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.

Анализ финансовой отчетности может быть внешним анализом и базироваться на данные публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности (формы № 1 и № 2), или внутренним, базирующимся на все формы бухгалтерской отчетности (№№ 1-6), а при необходимости и на данные бухгалтерского учета.

Анализ финансовой отчетности естественно базируется на показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении (состоянии) предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Другими словами, бухгалтерская (финансовая) отчетность – это итог (результат) бухгалтерского учета.

Технические приемы финансового анализа

При проведении ФА мспользуется весь арсенал технических приемов анализа, в том числе:

1.Традиционые способы экономического анализа:

- сравнительный (пространственный) анализ;

- факторный анализ;

- построение аналитических таблиц и др.

11. Специфические способы проведения финансового анализа, применяемые в рамках сравнительного анализа:

- анализ абсолютных показателей отчетности (чтение отчетности);

- горизонтальный (временной, структурно-динамический) анализ;

- вертикальный (структурный) анализ;

- трендовый (динамический, прогнозный) анализ;

- расчет и анализ финансовых коэффициентов.

Расчет и анализ финансовый коэффициентов имеет своей сутью формирование на базе абсолютных показателей бухгалтерской отчетности относительных показателей, финансовых коэффициентов, и в анализе их способом сравнения.

Известны десятки финансовых коэффициентов, характеризующих разные стороны экономической деятельности предприятия. Для удобства пользования они могут быть объединены в пять групп:

1. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;

2. Финансовые коэффициенты платежеспособности;

3. Коэффициенты деловой активности предприятия;

4. Коэффициенты рентабельности;

5. Коэффициенты оценки рыночной активности предприятия.

Главное достоинство финансового анализа с помощью финансовых коэффициентов – его простота и наглядность.

Главный недостаток – возможная неточность выводов из-за статичности коэффициентов, так как они рассчитываются на основании данных бухгалтерской отчетности на определенную дату, т.е. одномоментны, а также из-за их малой информативности для прогнозирования.

В целом же анализ финансовой отчетности следует понимать как творческий процесс, который не может быть сведен к формальному расчету какого-либо, даже большого, набора показателей, тем более что количественные методы оценки должны дополняться качественными оценками и суждениями.

Дата добавления: 2015-03-31