Сущность и роль ссудного процента эволюция и факторы влияющие на его уровень

Ссудный процент используется давно, еще д.н.э. 2000 выдавались различные виды натуральных ссуд с натуральной оплатой ссудного процента.

С появлением денежных кредитов, появилась денежная форма процента.

Авансированный денежный капитал сохраняется и увеличивается в своем размере на величину ссудного процента, как добавочную стоимость.

Ссудный процент (процентный доход)- представляет собой плату (своеобразная цена), получаемую кредитором от заемщика за использование ссуженной стоимости.

Ссудный процент отличается от кредита по ряду признаков:

1. Характер взаимоотношений кредитора и заемщика
2. Предмет отношений
3. Стадии воспроизводственного процесса и движения стоимости
4. Смена собственника передаваемого дохода
5. Направление движения средств

Функции ссудного процента:

1.Измерение цены использования ссуженной стоимости.

2.Распределительная функция, которая связана с распределением дохода, полученного заемщиком. Часть дохода направляется кредитору в виду ссудного процента.

Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы процента (ставка процента), который представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине ссудного капитала, отданного им в ссуду. Движение средней нормы процента (средней процентной ставки) определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке.

Экономическая основа формирования уровня ссудного процента. Факторы, определяющие уровень ссудного процента.

Процентные ставки рассматриваются как результат взаимодействия спроса и предложения на рынке ссудных капиталов, или на рынке облигации. При повышении процентных ставок предложение кредита увеличивается, а при понижении уменьшается. Спрос на кредит находится в обратной зависимости от процентных ставок. При снижении процентных ставок, хозяйствующие субъекты будут больше привлекать заемного капитала, и наоборот. Рыночная ставка процента устанавливается, в результате взаимодействия спроса и предложения, на рынке ссудных капиталов. Формирование уровня рыночных процентных ставок:

I = r+e+RP+LP+MP - уравнение фишера.

I – я ставка

R - это реальная ставка процента, при которой уровень инфляции ожидается нулевым.

E – премия, эквивалентная уровню инфляционных ожиданий.

RP – премия за риск неплатежа, которая определяется кредитоспособностью заемщика.

LP – премия за риск потери ликвидности

MP – это премия за риск, с учетом срока погашения долгового обязательства.

Факторы влияющие на уровень ссудного процента:

1) Макро-экономические факторы:

-соотношение спроса и предложения заемных средств

-уровень развития денежных рынков и РЦБ

-международная миграция капитала, состояние национальной валюты и состояние платежного баланса страны

-Фактор риска

-Денежно-кредитная политика банка России

Инфляционные ожидание

Налогообложение

2) Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора

Дата добавления: 2015-04-23