Виды ценных бумаг в РФ

Именные, предъявительские и ордерные ценные бумаги.

Классификации ценных бумаг в зависимости от эмитента и по срокам погашения.

Классификация ценных бумаг по инвестиционным качествам.

Несистемные риски на рынке ценных бумаг.

Несистемный риск - все виды рисков, связанных с конкретной ценной бумагой.

Разновидности несистемного риска:

Отраслевой риск -обусловлен спецификой конкретной отрасли.

Факторы отраслевого риска: (Темпы роста отрасли, Протекционизм, Циклические колебания, Экспортная ориентация).

Региональный риск - обусловлен спецификой страны, региона, района.

Риск предприятия - зависит от результатов деятельности организации.

Виды рисков предприятия: (Риск ликвидности, Риск невыплаты дивидендов, Риск банкротства, Кредитный риск).

Портфельные риски – связаны с качеством портфеля ЦБ.

Факторы: капитальный риск – ухудшение качества всего портфеля, селективный – нерациональный выбор конкретной ЦБ.

Технические риски -связаны с сервисным обслуживанием операций.

1) Риск поставки:

●Невыполнение обязательств по поставке ценных бумаг,

●Не включение в реестр владельцев ценных бумаг.

2) Риск платежа:

●Несвоевременный платёж при покупке ценных бумаг.

3) Операционный риск:

●Сбой в компьютерной системе,

●Непрофессионализм технического персонала.

Классификация по инвестиционным качествам:

(Ликвидность, Риск, Доходность).

Правило: по мере снижения риска растёт ликвидность и падает доходность ценной бумаги.

Инвестиционные качества:

1) Облигации, обеспеченные залогом.

2) Облигации не обеспеченные залогом.

3) Привилегированные акции.

4) Обыкновенные акции.

5) Производные ценные бумаги.

От первого к пятому пункту риск увеличивается.

Классификация по зависимости от эмитента:

1) Эмитент.

2) Государство.

3) Органы местного самоуправления.

4) Юридическое лицо.

Классификация по срокам погашения:

1) Краткосрочные – до 1го года.

2) Среднесрочные от 1го года до 5ти лет.

3) Долгосрочные – свыше 5ти лет.

4) Бессрочные – не имеют срока погашения.

ЦБ – документ составленный с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, удостоверяющих имущественные права.

Именная ЦБ — ЦБ, выданные на имя определенного лица, обладающего правом их использования.

Предъявительская ЦБ - ЦБ, на которых не указано имя владельца, в качестве владельца таких бумаг выступает предъявитель, с которым и ведутся расчеты.

Ордерные ЦБ – ЦБ, подразумевающие возможность их передачи другому лицу путем передаточной подписи (индоссамента).

В гражданском кодексе Ч1 Глава 7 перечислены следующие виды ценных бумаг: Государственная облигация, облегания, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и прочие ценные бумаги, разрешённые законодательством

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация – эмиссионная ценная бумага закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в определённый срок её номинальной стоимости. Доходом от облигации является процент или дисконт.

Вексель – письменное ничем не обусловленное долговое денежное обязательство выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определённую сумму денег.

Сберегательный (депозитный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесённого в банк и право его владельца на получение оп истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Чек – письменное поручение чекодателя плательщику (банку) произвести платежи указанной на чеке денежной суммы.

Сберегательная книжка – удостоверяет заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денег на счёт по вкладу. При предъявлении сберкнижки осуществляется выдача вклада, выплата процентов и исполнение распоряжений. Сберегательная книжка на предъявителя является ценной бумагой.

Приватизационный чек – государственная ценная бумага целевого назначения, с помощью которой может оплачиваться стоимостью объекта приватизации (в 1994 изъят из обращения)

Коносамент – транспортная накладная, подтверждающая заключение договора перевозки груза. Документ стандартной (международной) формы, удостоверяющий погрузку, перевозку и право на получении груза.

Складское свидетельство – документ, подтверждающий принятие товара на хранение. Различают простое складское свидетельство и двойное, состоящее из двух частей: складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта).

Опцион эмитента – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на покупку в предусмотренный в ней срок определённого количества акций эмитента по цене, определённой в опционе.

Российская депозитарная расписка – именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на переделённое количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг).

Фьючерсный контракт – стандартный биржевой контракт купли-продажи базового актива в определённый момент времени в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.

Биржевой опцион - стандартный биржевой контракт, по которому покупатель приобретает право, но не обязанность, на покупку или продажу базового актива по фиксированной цене в установленный срок, а продавец продаёт обязательство исполнить опцион.

Опцион - встречная покупка права и продажи обязательства исполнить определённую сделку.

Различают опцион на покупку, он называется call-опцион и опцион на продажу put-опцион.

Дата добавления: 2015-04-23