Огляд ключових категорій теми

Тема 6 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Огляд ключових категорій теми

Тема 5 АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ І ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

1. Попередня оцінка фінансового стану аналізованого суб'єкта.

2. Система показників ліквідності і платоспроможності.

3. Внутрішній аналіз поточних активів.

Ліквідність і платоспроможність характеризують можливість підприємства вчасно та у повному обсягу зробити розрахунки по короткостроковим (поточним) зобов'язаннях.

Під ліквідністю якого-небудь активу розуміють можливість його трансформації в грошові кошти. Ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Тобто чим коротше цей період, тим вище ступінь ліквідності розглянутого активу.

Ліквідність підприємства означає наявність у нього оборотних коштів, у розмірі теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань, навіть якщо при цьому будуть порушені терміни погашення зобов'язань у порівнянні з умовами контракту.

Платоспроможність підприємства означає наявність у нього грошових коштів і їхніх еквівалентів, достатніх для розрахунків по кредиторській заборгованості, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності підприємства являються наявність у достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку і відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

На попередньому етапі складається ущільнений аналітичний нетто, формований шляхом агрегірування однорідних по своєму складі елементів статей в аналітичних розрізах: нерухомість поточні активи, власний капітал, позикові кошти.

Система показників ліквідності включає:

§ коефіцієнт абсолютної ліквідності;

§ уточнений коефіцієнт ліквідності;

§ коефіцієнт покриття;

§ коефіцієнт маневреності;

§ оборотний капітал.

Внутрішній аналіз поточних активів передбачає їхній поділ по категоріям ризику і формування груп легкореалізуємих та важкореалізуємих активів.

1. Аналіз структури джерел коштів і їхнє використання.

2. Система показників фінансової стійкості і їхня інтерпретація.

Статутний капітал – це вартісне вираження сукупного внеску засновників (власників) у майні підприємства при його створенні. Розмір СК визначається установчими документами і може бути змінений тільки відповідно до рішень засновників.

Резервний фонд – джерело власних коштів, створюваних підприємством (АТ), відповідно до законодавства шляхом відрахувань від прибутку в розпорядженні підприємства. РФ має строго цільове призначення – використовується на виплату доходів засновникам при недостатності прибутку звітного року, а також на покриття збитків за звітний рік.

Фонди спеціального призначення – джерела власних коштів підприємства, утворені за рахунок відрахувань від прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства.

Нерозподілений прибуток – частина чистого прибутку, що не був розподілений на дату складання балансу.

Короткострокові (довгострокові) кредити банків – позички банків, що знаходяться як усередині країни, так і за рубежем, отримані на термін не менш ніж 1 рок (більш 1 року).

Короткострокові (довгострокові) позики – позички позикодавців (крім банків), що знаходяться як усередині країни, так і за рубежем, отримані на термін не менш 1 р. (більш 1 р.).

Короткострокова заборгованість підприємства – заборгованість підприємства постачальникам, підрядчикам, що утворився в результаті розриву між часом одержання ТМЦ чи споживанням послуг і датою його фактичної оплати.

Заборгованість по розрахунках з бюджетом виникає внаслідок розриву між часом нарахування і датою платежу.

Боргові зобов'язання підприємства – зобов'язанняперед своїми працівниками по оплаті праці.

Заборгованість органам соціального страхування і забезпечення – утворюється у виді розриву між часом виникнення зобов'язання і датою платежу.

Фінансова стійкість підприємства характеризується показниками:

ü коефіцієнт незалежності;

ü коефіцієнт стабільності;

ü коефіцієнт фінансування;

ü коефіцієнт інвестування.

Дата добавления: 2015-05-24