Аналіз відповідності трансформації оборотних активів у готівку та термінів погашення кредиторської заборгованості

У ході внутрішнього аналізу можна визначити не лише міру погодженості обсягів оборотних активів з обсягами платіжних зобов'язань, а й швидкість трансформації оборотних активів у готівку, і реальні терміни погашення кредиторської заборгованості.

Середня кумулятивна швидкість дозрівання всіх поточних зобов'язань до погашення визначається в такий спосіб:

а середня сума дозрівання всіх поточних зобов'язань до погашення

де t_i — термін до погашення і-го виду кредиторської заборгованості, дні;

КЗ_i — сума і-го виду короткострокових зобов'язань.

Приміром, заборгованість у сумі 2700 тис. грн підприємству варто погасити через 90 днів, 1500 тис. грн — через ЗО днів, 8000 тис. грн — через двадцять днів, 600 тис. грн — через десять днів і 200 тис. грн — через п'ять днів. Середня швидкість і сума дозрівання цих боргів становитимуть

Аналогічним чином визначаються середньозважена швидкість і сума конвертованості оборотних активів у готівку,

якщо абсолютно ліквідні активи (кошти) прийняти за одиницю:

де ti— термін до трансформації і-го виду оборотних активів у готівку, дні;

1/ti — коефіцієнт (ступінь) ліквідності активу, значення якого зменшується в міру зниження здатності активу перетворюватися в готівку;

ОАі — величина і-го виду оборотних активів.

Приклад

Середин швидкість трансформації оборотних активів у гроші становить відповідно 74,8 дня, а середня сума — 235 тис. грн.

Співвідношення цих показників (t ао: tкз і OA: КЗ) дозволить більш реально оцінювати здатність підприємства відповідати за своїми фінансовими зобов'язаннями.

Разом з тим слід мати на увазі, що показники ліквідності відбивають тільки статичну картину фінансової стабільності підприємства. Якщо орієнтуватися тільки на них, то можна не помітити загрози технічної неплатоспроможності підприємства, що є основною причиною банкрутства суб'єктів господарювання.

Дата добавления: 2015-05-24