Между поставками

Рассмотренная выше модель предполагала, что выплаты издержек за хранение товара реализуются пренумерандо (т.е. сразу же в момент поставки заказа, - в начале периода повторного заказа). В общем случае такие выплаты могут осуществляться и по другим схемам, например, в середине промежутка времени между поставками (т.е. в середине периода хранения соответствующего товара). Поэтому далее рассмотрим (в кратком изложении) модификацию анализируемой модели для случая, когда контрактные условия для учета издержек хранения предполагают осуществлять их именно в середине промежутка времени между поставками. В этом случае издержки хранения будут соотноситься с моментом T/2 (середина интервала поставок). Соответственно при использовании схемы простых процентов для учета временной стоимости денег потоки уходящих платежей будут представлены в виде:

§ уходящие платежи (соотносимые с началом каждого периода) –

;

§ уходящие платежи (соотносимые с серединой каждого периода) –

При этом приходящие платежи в рамках модифицированной модели остаются прежними. Соответственно задача максимизации интенсивности потока доходов F_mod для модифицированной модели системы управления запасами с учетом временной стоимости денег принимает вид:

,

где

причем, как и ранее, q и T связаны равенством T=q/D.

Раскрывая скобки в выражении для F_mod, избавляясь при этом от параметра T (с учетом равенства T=q/D), а также меняя знак всего выражения на противоположный и отбрасывая члены, не содержащие интересующий нас параметр q оптимальной стратегии (для оптимизации объема заказа) перепишем задачу оптимизации в виде

.

Теперь простым дифференцированием находим формулу, определяющую оптимальное значение объема заказа для модифицированной модели с учетом временной стоимости издержек/доходов:

Полученная формула для обобщает известную формулу Уилсона (см. выражение для q₀). Действительно, если временная стоимость денег не учитывается (т.е. r = 0), то в этом случае формулы для и q₀ совпадают. В общем случае, когда формула для является обобщением формулы для q₀. При этом рекомендации для оптимальной стратегии управления запасами с учетом временной структуры процентных ставок, как легко видеть из формулы для , приведут к меньшим размерам партии заказа и соответственно к более частым поставкам (т.к. = / D). Для оценки соответствующего расхождения и иллюстрации возможностей повышения эффективности системы управления запасами за счет учета временной стоимости издержек/доходов при анализе оптимальной стратегии управления запасами обратимся к условиям рассмотренного выше примера.

ПРИМЕР 2.3 (продолжение: модифицированная модель с выплатой издержек хранения в середине периода времени между поставками товара).

Найдем оптимальную стратегию в рамках такой модифицированной модели с учетом временной стоимости денег. Для этого воспользуемся представленной выше формулой, определяющей соответствующий оптимальный объем заказа:

(Напомним, что в рамках примера было условно принято C_оп = 0 – для удобства сравнения результатов с аналогичными для классической модели без учета временной стоимости денег). Соответственно, для оптимального значения периода поставок в рамках модифицированной модели получаем

= / D = 28,28/800=0,03535 (года).

При этом для интенсивности доходов F_max (mod) (годовой), соответствующей оптимальной стратегии в рамках модифицированной модели имеем:

А при стратегии, использующей соответственно показатели q₀ и T₀ в рамках рассматриваемой модификации модели для интенсивности доходов F₀ (mod) имеем:

Как видим, разница F_max (mod) - F₀ (mod) в интенсивности потока доходов (годовой) за счет учета временной структуры процентных ставок для модифицированной модели оказывается несколько меньшей, чем аналогичная разница F_max - F₀ в рамках ранее рассмотренной исходной модели. А именно, здесь она имеет порядок 80 (у.е./год) по анализируемому виду товара (вместо 100 у.е./год для исходной модели). Полученное снижение оценки возможного выигрыша в интенсивности доходов вполне естественно, поскольку модифицированная модель предполагает более поздние, в среднем, сроки выплат издержек хранения. Соответственно и эффект повышения интенсивности доходов за счет учета временной стоимости денег становится несколько меньшим. Тем не менее суммарный эффект по всей номенклатуре товаров (если такая номенклатура измеряется сотнями или даже тысячами наименований) будет весьма существенным.

Наконец, подчеркнем следующее. Сравнивая найденные значения параметров и , характеризующих оптимальную стратегию для модифицированной модели, с аналогичными для исходной модели ( и ), легко видеть, что в рамках рассмотренного примера они практически совпадают. Нетрудно проверить, что такое совпадение не обусловливается атрибутами именно рассмотренного примера. В частности, если изменять показатель стоимости единицы товара, сохраняя при этом в процентном отношении тарифы для издержек доставки и хранения товара, а также показатель рентабельности для единицы товара и значение ставки наращения, то каждый раз при фиксированном годовом потреблении будем получать соответственно практически совпадающие рекомендации для оптимальной стратегии применительно к обеим указанным моделям.

ОСОБЕННОСТИ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ ПРИ ВЫПЛАТЕ ИЗДЕРЖЕК ХРАНЕНИЯ В КОНЦЕ ИНТЕРВАЛА

ПОВТОРНОГО ЗАКАЗА

В представленных выше моделях стратегий управления запасами (исходная модель и её модификация) моменты времени выплат издержек хранения соотносились соответственно с моментом поставки товара (т.е. с началом периода времени между поставками, - выплаты пренумерандо) и с серединой периода хранения товара. В зависимости от контрактных условий схема выплат этих издержек может также предполагать реализацию соответствующих платежей и в конце периода поставки (при поступлении очередной уже следующей партии заказа). Поэтому дополнительно рассмотрим (также в кратком изложении) особенности анализируемой стратегии для случая, когда контрактные условия предполагают возможность учёта издержек хранения постнумерандо, т.е. в конце интервалов повторного заказа. Соответственно потоки уходящих платежей будут представлены в виде:

· уходящие платежи, соотносимые с началом периода поставки –

C_о + C_оп× q + C_п × q;

· уходящие платежи, соотносимые с концом периода поставки –

C_h × q ×Т/2.

При этом приходящие платежи остаются прежними, а задача максимизации интенсивности потока денежных доходов (обозначим такую интенсивность через Fпост) для модели с выплатой издержек хранения по схеме постнумерандо с учётом временной стоимости денег принимает вид:

F_пост ® max,

где

,

причём, как и ранее величины q и T связаны равенством Т=q/D. Заметим также, что здесь выплаты С_h×q×T/2 (относящиеся к концу периода поставки) продисконтированы в рамках схемы простых процентов к общему моменту времени учёта всех платежей. А именно, они приведены к середине периода поставки, т.е. к моменту Т/2 с учётом соответствующего значения дисконта d=r/(1+r).

После несложных преобразований интересующая нас задача оптимизации легко приводится к виду

,

который, практически, полностью соответствует задаче оптимизации стратегии управления запасами для рассмотренной выше исходной модели. Действительно, особенность рассматриваемого здесь случая (выплаты издержек хранения постнумерандо) по сравнению с исходной моделью (выплаты этих издержек пренумерандо) отражается аналитически только наличием дополнительного множителя -1/(1+r) в слагаемом, содержащем q₂. Легко видеть, что при этом в рамках задачи оптимизации в области qÎ (0; D] также будет иметь место неравенство

q_опт(пост) < q _o,

где через q_опт(пост) обозначено оптимальное значение размера партии заказа в рамках модели с учётом временной стоимости денег при выплате издержек хранения постнумерандо.

Кроме того, используя представленные выше (для исходной модели) методы определения параметров оптимальной стратегии управления запасами с учётом временной стоимости денег для анализируемого случая соответственно получаем следующее. При выплате издержек хранения постнумерандо оптимальный размер заказа qопт (пост) и оптимальный период поставок Т_опт(пост) можно находить по формулам

T_опт(пост) = q_опт(пост)/D,

q_опт(пост) = q_о / z_о ,

где

,

причём

.

Для сравнения параметров оптимальной стратегии, относящихся к случаю выплаты издержек хранения в конце периодов поставки (выплаты постнумерандо), с аналогичными, но относящимися к ранее представленным моделям, вернёмся к условиям рассмотренного выше примера.

ПРИМЕР 2.4 (продолжение: выплаты издержек хранения постнумерандо).

Найдём соответствующий оптимальный размер q_опт (пост) партии заказа и оптимальную длительность Т_опт(пост) периода поставок. А именно, для значения в этом случае имеем (напомним, что в рамках нашего примера ранее было условно принято С_оп =0):

(сравните со значением =0,009 для случая выплат издержек хранения пренумерандо). Соответственно далее имеем

=0,865 и z₀ =1,413.

При этом (учитывая, что в рамках нашего примера q₀ =40 ед. тов.)

q_опт(пост) = q_о / z_о = =28,30 (ед. тов.)

T_опт(пост) = q_опт(пост)/D = = 0,03538.

Как видим, найденные значения параметров q_опт(пост) и T_опт(пост) оптимальной стратегии управления запасами для случая выплат издержек хранения постнумерандо, практически, совпадают как с соответствующими параметрами q_опт и Т_опт для случая выплат издержек хранения пренумерандо (исходная модель), так и с параметрами q_опт (mod) и Т_опт (mod), характеризующими оптимальную стратегию модифицированной модели. Имеющиеся незначительные расхождения будут очевидным образом нивелированы на практике из-за необходимости округления результатов для размера партии заказа до приемлемого целого значения. При этом расхождение с классическими рекомендациями, когда не учитывается временная стоимость денег (параметры q_o и Т_о), оказывается значительным. Соответственно представленные в данной главе результаты позволяют сделать следующие выводы.

ВЫВОДЫ. Учет особенностей схем выплат издержек хранения мало влияет на параметры оптимальной стратегии управления запасами при заданном годовом потреблении, заданной структуре процентных ставок и заданных тарифах издержек. В частности, приведенные выше весьма простые формулы, определяющие параметры и оптимальной стратегии для модифицированной модели (при выплате издержек хранения в середине периода времени между поставками), можно использовать (соответствующие расхождения нивелируются из-за необходимости округлений результатов для размеров партии заказов до приемлемого значения) как для нахождения параметров и оптимальной стратегии применительно к исходно рассмотренной модели (выплаты издержек хранения пренумерандо), так и для нахождения параметров q_опт(пост) и Т_опт(пост) оптимальной стратегии при выплате издержек хранения в конце периодов времени между поставками. Это позволит избежать неприятных процедур решения соответствующих кубических уравнений. При этом суммарный показатель возможного повышения эффективности системы за счет учета временной стоимости издержек/доходов по всей группе товаров может оказаться весьма значительным.

КОММЕНТАРИИ (к работе с материалами главы 2)

2.1. Моделируя интересующие вас процессы поставок отметьте основные атрибуты базовой модели управления запасами при постоянном спросе (сначала для ситуации, кода временная стоимость денег не учитывается, а затем и для ситуации когда учитывается временная структура процентных ставок, действующих на рынке). Обратите внимание на то, какие параметры такой модели должны быть заданы, а какие подлежат оптимизации. Постарайтесь использовать соответствующую графическую интерпретацию: 1) с помощью графика, представляющего состояние уровня запасов на конкретный момент времени; 2) на основе соответствующего представления уходящих и приходящих денежных потоков для такой модели системы управления запасами.

2.2. Обратите внимание на то, какие виды затрат/потерь необходимо в общем случае учитывать для в задаче управления запасами в рамках такой классической модели (как для случая, когда временная стоимость денег не учитывается, так и для случая учета таковой). В частности, отметьте, как формализуются соответствующие выражения для:

затрат на оплату стоимости товара;

затрат/потерь, обусловливаемых накладными издержками поставок, т.е. не зависящих от размера партии заказа;

затрат/потерь, связанных с доставкой товара, причем зависящих от размера партии заказа;

затрат/потерь на хранение товара;

денежных сумм, аккумулируемых в запасах.

2.3. Моделируя систему управления запасами в условиях вашего бизнеса обратите также внимание на возможность по-разному формулировать и представлять соответствующую задачу оптимизации стратегии управления запасами для базовой модели с постоянным спросом (без учета временной стоимости денег). Уточните, в частности, возможность формулировки задачи оптимизации как задачи максимизации рентабельности системы.

2.4. Отметьте, почему в задаче нахождения оптимальной стратегии управления запасами (без учета временной стоимости денег), минимизирующей общие годовые издержки/потери применительно к такой традиционной модели, можно не учитывать (в соответствующей критериальной функции) суммарные годовые затраты на оплату стоимости товара. Можно ли так поступать, если в постановке задачи оптимизации будет учитываться временная структура процентных ставок?

2.5. Особо отметьте, совпадение, каких именно показателей годовых издержек/потерь в рамках модели управления запасами с постоянным спросом (без учета временной стоимости денег), может быть использовано в качестве индикатора оптимальности реализуемой стратегии управления. Постарайтесь провести анализ и отметить, совпадение, каких именно показателей рамках такой модели (но уже с учетом временной стоимости денег) может быть использовано в качестве индикатора оптимальности реализуемой стратегии управления.

2.6. Моделируя интересующую вас систему управления запасами отметьте соответствующую специфику и особенности формальной постановки задачи оптимизации стратегии управления запасами, обусловливаемые необходимостью учета временной стоимости денег (издержек/доходов) в соответствии с требованиями финансового анализа. При этом обратите внимание на структуру уходящих денежных потоков для указанных систем управления запасами (с учетом временной стоимости денег), которые обусловливаются именно издержками хранения, подчеркнув их специфику для различных вариантов модели из-за контрактных условий выплаты таких издержек. В частности, представьте особенности схем выплат издержек хранения «пренумерандо», «постнумерандо» и др.

2.7. Подчеркните, на основе, каких именно критериев можно формулировать соответствующую задачу оптимизации системы управления запасами, если требуется учитывать временную структуру процентных ставок по схеме простых процентов. Отметьте при этом следующее:

Ø каким образом вводится показатель интенсивности потока доходов

(для соответствующей модели управления запасами с постоянным спросом);

Ø поясните связь этого показателя с показателем NPV (чистого приведенного

дохода).

2.8. Моделируя соответствующие процессы поставок отметьте, почему в задаче нахождения оптимальной стратегии управления запасами (с учетом временной стоимости денег), максимизирующей интенсивность потока доходов, при соответствующей модификации традиционной классической модели нельзя не учитывать (в соответствующей критериальной функции) затраты на оплату стоимости товара. Отметьте основные атрибуты денежных потоков, характеризующих систему управления запасами с постоянным спросом в рамках модели, которая позволяет учитывать временную стоимость денег. В частности, уточните особенности соответствующего представления:

Ø уходящих потоков платежей;

Ø приходящих потоков платежей.

2.9. Моделируя систему управления запасами обратите внимание на специфические особенности аналитических выражений для определения оптимальных значений соответствующего интервала повторного заказа и размера партии заказа с учетом временной стоимости денег по сравнению с традиционными их аналогами, определяемыми общепринятыми формулами (Уилсона) применительно к классической модели управления запасами.

2.10. Обратите внимание на то, что формулы, определяющие основные параметры оптимальной стратегии применительно к рассмотренной модели управления запасами с учетом временной стоимости денег являются обобщением формул Уилсона, позволяющим учитывать соответствующие процентные ставки, действующие на рынке. В частности, убедитесь в том, что в случае r = 0 (т.е., если пренебречь учетом временной стоимости денег) указанные формулы просто совпадают с формулами Уилсона.

ГЛАВА 3

Дата добавления: 2015-05-08