Оценка краткосрочных финансовых вложений

на 31.12.2013 г. на сумму 2730 тыс. руб. Из них 910 тыс. руб. – вложения в акции, 1820 тыс. руб. – вложения в векселя.

Все акции, входящие в состав портфеля обращаются на российских фондовых биржах, поэтому для определения их рыночной стоимости на дату оценки используем информацию о котировках Московской фондовой биржи на последний день торгов 2013 года (таблица 4).

Таблица 4

Портфель акций компании

Наименование эмитента и вид акции	Код бумаги на бирже	Количество, шт.	Стоимость всех акций по балансу, руб.	Котировка Московской фондовой биржи на 31.12.2013 г., руб.	Рыночная стоимость акций, руб.
АКБ ОАО «Тюменьпрофбанк» (АП)	tpfkp		68742,30	27,05
ОАО «Запсибэлектросеть-строй» (АО)	zses		97873,72
ОАО «Курганский машиностроительный завод» (АП)	kmzap		13928,5	11,223	65721,89
ОАО «МТС» (АО)	MTSS		399768,47 22818,24	262,5
ОАО «Уралсвязьинформ» (АО)	URSI		10487,01	1,939	5,695
ОАО Башкирнефтепродукт (АП)	banpp			192,06	322660,8
Итого			910 000		1035838,385

Компания вкладывает деньги в краткосрочные серийные векселя различных компаний. Портфель векселей по номиналу представлен в таблице 5.

Рыночная стоимость векселя на любую дату определяется по формуле:

P=N(1-f),

где Р – рыночная стоимость векселя;

N – номинал векселя;

f – учетная ставка за период.

, ,

где d – годовая учетная ставка,

Y – доходность к погашению (норма доходности),

t – срок до погашения векселя в днях.

Покажем на примере одного векселя определение рыночной стоимости векселей. Оценим вексель ОАО «Автомобильный всероссийский альянс» 02 на 01.01.2014 г., если дата погашения векселя 15.03.2014 г. Таким образом, t=73 дня. По данным вексельной котировальной системы РВС-векселя доходность к погашению векселей данной компании на 30.12.2013 г. составила 14,8% годовых (Y). Следовательно,

или 14,18% годовых;

или 2,88%;

Р=1000000*(1-0,0288)=971200 рублей.

Аналогично оцениваются все векселя в портфеле компании.

Таблица 5

Портфель векселей компании

Наименование эмитента	Количество векселей в портфеле, шт.	Номинал векселей, руб.	Рыночная стоимость на дату оценки, руб.
ОАО «Автомобильный всероссийский альянс» 01		150 000	728 912
ОАО «Автомобильный всероссийский альянс» 02		10 000	67 704
ОАО «Автомобильный всероссийский альянс» 02		1 000 000	971 200
Итого		1 820 000	1 767 816

Итого рыночная стоимость краткосрочных финансовых вложений = 1767816+1035838,385 = 2803654,385 рублей или округленно 2804 тыс. руб.

Дата добавления: 2015-05-10