Движения денежных средств

Финансовые результаты

Показатель	Плановый период
1. Выручка от реализации продукции, товаров, услуг (без НДС, и акцизов) 2. Себестоимость реализуемой продукции, товаров, работ, услуг. 3. Коммерческие расходы. 4. Управленческие расходы. 5. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг 6. Прочие операционные и внереализационные доходы 7. Прочие операционные и внереализационные расходы 8. Балансовая прибыль 9. Налог на прибыль 10. Отвлеченные средства (дивиденды и др.) 11. Нераспределенная прибыль

Таблица движения денежных средств или Cash Flow (дословно "денежный поток") представлена в табл. 3. Она отражает информацию, характеризующую операции, связанные, во-первых, с образованием источников финансовых ресурсов, а, во-вторых, с использованием этих ресурсов.

В качестве источников средств в бизнес-плане могут выступать: увеличение собственного капитала (за счет эмиссии новых акций); увеличе­ние задолженности (получение займов или кредитов); выручка от реализации продукции и прочие доходы.

Основные направления использования денежных средств связаны, во-пер­вых, с инвестициями в постоянные активы и на пополнение оборотного капи­тала, во-вторых, с осуществлением текущей производственной деятельности, в-третьих, с обслуживанием внешней задолженности (уплата процентов и по­гашение кредита), в-четвертых, с бюджетными расчетами (налоговые плате­жи) и, наконец, с выплатой дивидендов.

Кроме того, все поступления и платежи в таблице движения денежных средств отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки оплаты за реализуемую продукцию, времени задержки платежей за поставки материалов и сырья, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежам), а также условий формирования производственных запасов.

Таблица движения денежных средств является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности инвестиций. Практически сроком окупаемости проекта будет считаться тот плановый период, когда аккумулированная сумма денежного потока станет равна сумме затрат на инвестиции.

Таблица 6

Показатели	До начала производства	Плановый период   1 2 3
1. Поступило денежных средств -всего в том числе: - выручка от реализации продукции - выручка от реализации иного имущества - полученные авансы - бюджетные ассигнования - кредиты, займы - акционерный капитал - и др. 2. Направлено денежных средств -всего в том числе: а) Инвестиции - всего - инвестиции в основной капитал - инвестиции в оборотный капитал б) Производственные издержки - всего - на оплату товаров, сырья, материалов, работ, услуг и др. - на оплату труда - отчисления на социальные нужды - прочие затраты в) Погашение кредита и процентов: - в покрытие кредита - в покрытие процентов по кредиту г) Налоги и прочие бюджетные платежи 3. Сальдо денежных средств 4. Сальдо денежных средств нарастающим итогом

Прогнозный баланс (см. табл. 7) в отличие от двух других базовых форм отражает финансовое состояние предприятие в определенный момент времени, например, на 1 января каждого планируемого года. Прогнозный баланс показывает, насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) предприятия в конкретный момент времени. При этом прогнозный баланс позволяет:

- выявить возможные неблагоприятные для предприятия финансовые последствия решений, принимаемые на предстоящий период;

- проверить математическую правильность других финансовых расчетов;

- рассчитать финансовые коэффициенты и оценить их уровень;

- структурно выделить будущие финансовые источники и обязательства.

Таблица 7

Дата добавления: 2015-05-10