Розрахунок показника норма прибутку на власний капітал

Показники			Абсол.в.	Індекс	Т росту %
ЧП			-5947	0,06	-94,43
ВК				1,04	3,73
НPвк	0,12	0,11	-0,01	0,92	-8,33

Рентабельність власного капіталу показує скільки прибутку генерує одиниця вкладеного власного капіталуКожна гривня вкладених коштів приносить 0,12 грн. та 0,11 грн. прибутку у попередньому та звітному періоді відповідно норма прибутку на власний капітал зменшилась на -0,01 або 0,08 разів порівняно з минулим періодом. Це говорить про негативну динаміку рентабельності власного капіталу.Зменшення рентабельності власного капіталу відбулося за рахунок зменшення у звітному періоді чистого прибутку

Зробимо фінансове розкладання:

,

де, - коефіцієнт прибутковості продукції, відображає рівень ефективності виробництва −> max;

- коефіцієнт оборотності активів, який характеризує інтенсивність використання активів −> max;

– коефіцієнт заборгованості, який характеризує перевищення активів над власним капіталом, є характеристикою фінансової стійкості і незалежності (даний показник повинен знаходитися між 1 та 2).

Розрахуємо показник рентабельності продукції за попередній та звітний періоди за формулою:

,

де Р – рентабельність; ЧП - чистий прибуток; В - виручка.

Р_п0 = = ;

Р_п1 = = ;

абс. Р_п = Р_п1 - Р_п0 = 0,003 – 0,064 = - 0,061;

Інд. Р_п = ;

Тросту = (Інд. - 1)*100% = (0,05- 1)*100 = - 95 %

Рентабельність продукції зменшилась на 95% і має негативне значення, що є поганою тенденцією. Рентабельність реалізованої продукції зменшилась за рахунок чистого прибутку.

Розрахуємо коефіціент оборотності активів за попередній та звітній періоди за формулою:

К_об.= ,

де А – активи підприємства, грн.

К_{об 0} = = ;

К_{об 1} = = ;

абс. К_об = К_{об 1} - К_{об 0} = 1,27 – 1,47= -0,2;

Інд. К_об = ;

Тросту = (Інд. - 1)*100% = (0,86 - 1)*100 = - 14%;

Зменшення коефіцієнту оборотності на 14%, свідчить про повільне використання активів підприємства, тобто оборотні (активи) засоби підприємства роблять менше оборотів на кінець періоду. Це пояснює, що зменшення чистого доходу, тобто на 1 грн. активів стало припадати менше доходу.

Розрахуємо коефіцієнт заборгованості за попередній і звітній періоди за формулою:

К_з.= ,

де А-активи,ВК- власний капітал.

К_з0 = = ;

К_з1 = = ;

абс. К_з = К_з1 - К_з0 = 1,25 – 1,67 = - 0,42;

Інд. К_з = ;

Тросту = (Інд. - 1)*100% = (0,75-1)*100%= -25%;

Коефіцієнт заборгованості характеризує структуру капіталу і показує перевищення активів над власним капіталом. Порівнюючи звітний період з попереднім ми бачимо,що цей коефіцієнт зменшився на 25% і становив у звітному періоді 1,25 це є позитивним явищем,адже він знаходиться у допустимих межах,тобто не перевищує 2.Активи перевищують власний капітал у допустимих межах без шкоди для нормальної діяльності підприємства у попередньому і звітньому періоді відповідно 1,6 та1,25.

Перевіримо правильність розрахунків:

НП_вк0 = Р_п0 * К_{об 0} * К_з0=0,064*1,47*1,67=0,12;

НП_вк1 = Р_п1 * К_{об 1} * К_з1 =0,003*1,27*1,25=0,01;

Дані розрахунки співпали з попередніми

Визначимо вплив кожного коефіцієнта на норму прибутку на власний капітал за допомогою методу абсолютних різниць:

D НР_вк(Рп) = D Р_п0 * К_об0 * К_з0 = - 0,061*1,47*1,67= - 0,149;

D НР_вк(Коб) = Р_п1 * D К_об * К_з0 =0,003*(-0,2)* 1,67= -0,001;

D НР_вк(Кз) = Р_п1 * К_{об 1} * D К_з = 0,003*1,27*(- 0,42)= -0,002;

∑ D НР_вк = -0,149*(-0,001) –(-0,002)=0,002.

Таблиця 2.4.

Дата добавления: 2015-05-26