Источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы организации.

Финансовые ресурсы – это денежные средства организации. Это капитал в его денежной форме.

[Капитал – это ценность, приносящая доход]. Это денежные средства, пущенные в оборот и приносящие доход от этого оборота.

По форме вложения различают:

- ссудный капитал – денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности.

- предпринимательский капитал – это капитал, который вкладывается в различные виды предпринимательской деятельности путем прямых и портфельных вложений. Прямые вложения (инвестиции) - это вложения, которые осуществляются непосредственно в производство или сбыт продукции с целью получения прибыли и прав на управление организацией (это владение контрольным пакетом акций, именно контрольным – т.е. 50% + 1 акция – теоретически, на практике возможны другие ситуации). Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги, которые не могут обеспечить их владельцу контроль над предприятием.

1. При создании фирм, АО и т.д. источник – это вклады или паевые взносы участников учредителей.

2. В ходе коммерческой деятельности источниками финансовых ресурсов являются:

- доходы от основной и иной деятельности предприятия;

- доходы от реализации выбывшего имущества;

- кредиторская задолженность.

3. Источники от внереализационной (иной) деятельности:

- доходы от приобретения ценных бумаг

- получаемые пени и штрафы от партнеров

- доходы от сдачи в аренду имущества

4. Привлеченные средства:

- кредиты, получаемые организацией

- средства от продажи облигаций и векселей

5. Поступления денежных средств в порядке перераспределения:

- поучение фирмой страховых возмещений

- субсидии из специализированных фондов

- субсидии бюджетов

Основные направления расходования финансовых ресурсов:

Основное направление – производство продукции и ее реализация. Сопутствующие расходы:

- выплаты доходов обладателям ценных бумаг, имитированных данным предприятиям (дивиденды, проценты и т.д.)

- выплаты процентов за полученные кредиты

- расходы на представительские нужды

- расходы на рекламу продукции

- расходы на оказание материальной помощи работникам фирмы, содержание объектов социально-бытового назначения, оплата за обучение персонала, благотворительные акции – это расходы, которые носят позитивный характер

- убыточные расходы – потери от хищений, суммы дебиторской задолженности, списанные за истечением срока давности и невозможностью востребования, затраты на участие в судебных разбирательствах, потери от стихийных бедствий (если нет страховки).

За ресурсы отвечают: финансовые директор, финансовый менеджер, бухгалтер (если нет вышеперечисленных лиц).

Процесс воздействия на финансовые ресурсы (на их величину, на их динамику) носит название управление финансовыми ресурсами. Основными методами воздействия являются:

1. Кредитование.

А. Кредитование деятельности организации в форме прямой выдаче денежных ссуд (банками).

Б. Коммерческое кредитование. Это ситуация, когда фирма А предоставляет фирме Б товар с рассрочкой по оплате. Это разновидность расчетов между партнерами с рассрочкой платежа, т.е. продукция – сегодня, а оплата – «завтра».

2. Залоговые операции. Это операции, при которых кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательств получить удовлетворение за счет заложенного имущества (товары, ценные бумаги, произведения искусства, художественные ценности и т.п.).

3. Факторинговое обслуживание - это вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками или специализированными компаниями (фактор-компании). Суть: банк или фактор-компания приобретает у клиента право на взыскание долгов партнеров клиента и частично оплачивает эти долги (от 70…90% этого долга) до наступления срока оплаты долга должником. Остальная часть долга в размере от 10…30% за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит выплачивается банком или фактор-компанией после того, как эта компания или банк взыскали этот долг с должника.

4. Трансфертные операции – это могут быть субсидии, которая наша организация получает от государства, благотворительных фондов, холдинг-компаний и т.д.

5. Д/з

6. Д/з

Главный источник формирования финансовых ресурсов – доходы от реализации товаров. Доход от реализации – это выручка от реализации товаров как собственного производства, так и ранее приобретенного, выручка от реализации имущества и имущественных прав, включая ценные бумаги.

Законодательство РФ определяет 2 метода отражения доходов фирмы:

1. Метод начислений

2. Кассовый

До 2002 года фирмы сами выбирали один из этих 2 методов и использовали его. С 2002 года фирма имеет право использовать кассовый метод, если в среднем за предыдущие 4 квартала сумма выручки от реализации товаров, работ и услуг без учета НДС не превысила 1 миллиона рублей за каждый квартал, в противном случае фирма должна использовать метод начислении.

По методу начислений доходы признаются в том отчётном периоде в котором они имели место не зависимо от фактического поступления денежных средств. Правомерность такого учёта связана с юридическим принципом передачи прав собственности покупателю на произведенную продукцию. Дата получения дохода считается день отгрузки продукции покупателю.

При кассовом – в день поступления средств на счета фирмы.

При капитализме планирования на макро уровне практически нет, в отличие от социализма.

В условиях рыночной экономике доход или выручка от реализации планируется на уровне фирме. Планирование осуществляется на краткосрочный период (месяц, квартал, полугодие, год). Существует 2 метода планирования выручки:

1. Метод прямого счета. Применяется там, где фирма имеет гарантированный спрос на выпускаемую продукцию или оказываемую услугу. Это может быть государственный заказ, выпуск продукции по контракту и т.д. В этом случае планируемая выручка будет определяться по формуле: планируемый объем производства * цена в соответствии с заказом.

2. Расчетный. Выручка(доход) = Остатки готовой продукции на складе + P (цена) * Q (объем выпуска) – остатки готовой продукции на конец периода (с помощью маркетологов).

Факторы увеличения выручки от реализации:

Все факторы, которые могут повлиять на размер выручки можно разделить на 2 большие группы:

1. Сфера производства:

- объем выпуска продукции. При прочих равных условиях зависимость прямая

- качество выпускаемой продукции

- ассортимент продукции

- ритмичность производства

- использование ресурсосберегающих технологий (снижение себестоимости)

2. Сфера обращения:

- соблюдение фирмой и ее партнерами договорных обязательств

- применяемые формы расчетов за производимую продукцию

- степень возможности фирмы влияния на цену выпускаемой продукции. С этой точки зрения фирмы можно разделить на фирмы в сфере:

а) совершенной конкуренции

б) монополистическая конкуренция

в) олигополии

г) монополии

Важнейшей составляющей дохода от реализации продукции является прибыль. Именно прибыль и увеличивает финансовые ресурсы фирмы.

Дата добавления: 2015-05-26