Розв’язання

Розв’язання.

1) Власні оборотні кошти визначаються як різниця між постійними пасивами і постійними активами.

За умовами задачі: ПП = СК+РК+ДЗ = 2000+1000+2000=5000 тис. грн.

ПА = ОЗ = 3500 тис. грн.

ВОК = 5000 - 3500 = 1500 тис. грн.

2) Поточні фінансові потреби розраховуються як різниця між поточними активами (без грошових коштів) і поточними пасивами.

За умовами задачі: Пот.А = 400+200+600+1800 = 3000 тис. грн.

Пот.П = 1200 тис. грн.

ПФП = 3000 – 1200 = +1800 тис. грн.

3) Потенційний надлишок/дефіцит коштів – це різниця між 1 і 2.

За умовами задачі: 1500 – 1800 = -300 тис. грн.

Тобто, дефіцит коштів.

4) Реальний дефіцит готівки обчислюється на базі потенційного дефіциту з урахуванням грошових коштів та короткострокових вкладень, інших оборотних активів і залученого короткострокового кредиту.

За умовами задачі: (-300) – 1000 + 200 +200 + 300 = - 600 тис. грн.

З урахуванням необхідності сплати кредиту та залученням ліквідних активів у підприємства спостерігається нестача коштів в розмірі 600 тис. грн.

В цілому, оскільки поточні фінансові потреби більше власних оборотних коштів, постійних пасивів не вистачає для забезпеченя нормального функціонування підприємства. Таким чином, 300 тис. грн. – це і є необхідна сума короткострокового кредиту.

Задача 6. Дивіденди за акціями з постійним коефіцієнтом зростання чотири роки тому становили 7 грн. Останні сплачені дивіденди дорівнюють 13грн. Визначити очікувану доходність акції к_а, якщо її ринкова вартість – 75грн.

Якщо останні сплачені дивіденди становлять D_o, очікувані дивіденди D₄, коефіцієнт зростання – d, то взаємозв’язок між дивідендами за різні періоди матиме вигляд:

, звідки .

За умовами задачі: =0,1674.

Доходність акції визначемо з моделі М. Гордона.

або 36,97%.

Задача 7. Підприємство «Алфавіт» планує на 3-й квартал поточного року такі показники витрачання та надходження коштів:

Доход від реалізації готової продукції – 800 тис. грн.

Придбання основних матеріалів – 70 тис. грн.

Витрати на заробітну плату – 120 тис. грн.

Витрати на перевезення готової продукції – 140 тис. грн.

Витрати на проведення рекламних заходів – 230 тис. грн.

Витрати на будівництво нового цеху – 110 тис. грн.

Витрати на закупівлю нового устаткування – 250 тис. грн.

Доход від реалізації старого устаткування – 65 тис. грн.

Витрати на сплату податків – 125 тис. грн.

Отримання довгострокового кредиту – 400 тис. грн.

Ставка відсотка по кредиту – 15 % річних.

Складіть поточний бюджет підприємства на 3-й квартал поточного року. Зробіть висновки щодо доходної та витратної частини бюджету. Розробіть заходи стабілізації стану, якщо вони нерівні.

Дата добавления: 2015-05-26