Краткая теория. Анализ и оценка показателей рентабельности

Анализ и оценка показателей рентабельности

Практическая работа № 12

Цель работы: научиться проводить расчет и анализ показателей рентабельности.

По выполнении работы студент должен:

ЗНАТЬ:

ü Показатели рентабельности.

УМЕТЬ:

ü Производить расчет показателей рентабельности.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Рентабельность = прибыль/затраты.

В анализе финансовых пока­зателей используются следующие группы показателей рентабельности:

• рентабельность продукции, работ, услуг,

• рентабельность производственных фондов,

• рентабельность капитала,

• рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Рентабельность продукции, работ, услуг:

Рентабельность продаж = прибыль/выручка.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Рентабельность затрат = прибыль/себестоимость.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат.

Рентабельность производственных фондов:

Рентабельность основных производственных фондов = Прибыль/ средняя стоимость основных производственных фондов.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль основных производственных фондов.

Рентабельность оборотных производственных фондов = Прибыль/ средняя стоимость оборотных производственных фондов.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных производственных фондов.

Рентабельность производственных фондов = Прибыль/ средняя стоимость производственных фондов.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль производственных фондов.

Производственные фонды = оборотные производственные фонды + основные производственные фонды.

Рентабельность капитала:

Рентабельность собственного капитала = Прибыль / средняя сумма собственного капитала.

Показывает, сколько рубль прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала.

Рентабельность заемного капитала = Прибыль / средняя стоимость заемного капитала.

Показывает, сколько рубль прибыли приходится на 1 рубль заемного капитала.

Рентабельность капитала = Прибыль / средняя стоимость капитала (итог баланса).

Показывает, сколько рубль прибыли приходится на 1 рубль капитала.

Рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг = Сумма доходов по ценным бумагам и вложений/Среднегодовая сумма финансовых вложений.

Показывает, сколько прибыли приходится 1 рубль финансовых вложений.

Пример:

Рассчитать показатели рентабельности продаж, рентабельности капитала, рентабельности затрат, сформулировать выводы.

Таблица 12.1

Показатель	План	Факт	Отклонение
Чистая прибыль, тыс. руб.			-796
Себестоимость, тыс. руб			-3563
Выручка, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.
Рентабельность продаж, %	17,19%	25,18%	7,99%
Рентабельность капитала, %	9,85%	8,98%	-0,87%
Рентабельность затрат, %	20,76%	33,66%	12,90%

На 1 рубль реализованной продукции по плану приходится 17,19 коп. прибыли, фактически – 25,18 коп. Фактически по сравнению с планом на 1 рубль реализованной продукции приходится на 7,99 коп. прибыли меньше, эффективность реализации меньше, чем планировалось.

На 1 рубль капитала по плану приходится 9,85 коп. прибыли, фактически -8,98 коп. Фактически по сравнению с планом на 1 рубль капитала приходится на 0,87 коп. прибыли меньше, эффективность использования капитала фактически ниже, чем планировалось.

На 1 рубль затрат по плану приходится 20,76 коп. прибыли, фактически -33,66 коп. Фактически по сравнению с планом на 1 рубль реализованной продукции приходится на 12,90 коп. прибыли меньше, эффективность затрат на производство и реализацию ниже, чем планировалось.

Эффективность реализации продукции и затрат выросла, эффективность использования капитала стала ниже.

Задания для практической работы

1. Рассчитать показатели рентабельности затрат, рентабельности продаж, рентабельности капитала, сделать выводы.

Показатели	Базисный год	План	Факт.	Отклонение
от базисного года	от плана
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	82*N	74*N+3	88*N-8
2. Себестоимость, тыс. руб.	362*N+7	327*N-44	345*N
3. Сумма выручки, тыс. руб.	459*N+5	471*N	489*N-2
4. Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.	835*N+221	836*N+134	836*N+33
5. Рентабельность затрат
6. Рентабельность продаж
7. Рентабельность капитала

2. Рассчитать показатели рентабельности производственных фондов.

Показатели	Базисный год	План	Факт.	Отклонение
от базисного года	от плана
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	82*N	74*N+3	88*N-8
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	345*N-11	344*N+11	345*N+33
3. Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс. руб.	234*N+441	231*N+335	234*N+671

3. Рассчитать показатели рентабельности капитала.

Показателя	Базисный год	План	Факт.	Отклонение
от базисного года	от плана
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	82*N	74*N+3	88*N-8
2. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	2457*N-67	2447*N+34	2457*N
3. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.	3345*N-234	3315*N-11	3349*N

Дата добавления: 2015-06-04