Вопрос 20. Управление кредиторской задолженностью на предприятии

Кредиторская задолженность – это вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц.

Кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

Кредиторская задолженность (или внутренние счета начисления средств) характеризует наиболее краткосрочный вид ис­пользуемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников. Начисления средств по различным видам этих счетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществле­ния текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности — в определенные (установленные) сроки в диапазоне до одного месяца.

Кредитор­ская задолженность характеризуется следующими основными осо­бенностями:

1. Внутренняя кредиторская задолженность является для предприятия бесплатным источником используемых заемных средств.

2. Размер внутренней кредиторской задолженности, выра­женный в днях ее оборота, оказывает влияние на продолжитель­ность финансового цикла предприятия.

3. Сумма формируемой предприятием внутренней креди­торской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь — от объема производства и реализации продукции.

4. Прогнозируемый размер внутренней кредиторской задол­женности по большинству видов носит лишь оценочный характер.

5. Размер внутренней кредиторской задолженности по отдель­ным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат (погашения обязательств) начисленных средств.

К кредиторской задолженности относятся:

- задолженность по оплате труда;

- задолженность по отчислениям во внебюджетные социальные фонды;

- задолженность по перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;

- задолженность по перечислениям взносов на страхование имущества предприятия;

- задолженность по перечислениям взносов на личное страхование персонала;

- задолженность по расчетам с дочерними организациями и филиалами;

- прочая задолженность.

Основной целью управления кредиторской задол­женностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав.

С учетом рассмотренной цели управление креди­торской задолженностью предприятия строится по следующим основ­ным этапам:

1. Анализ кредиторской задолженности предпри­ятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа явля­ется выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.

На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы кредиторской задолженности предприятия в предшествую­щем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привле­каемого заемного капитала.

На втором этапе анализа рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.

На третьем этапе анализа изучается состав кре­диторской задолженности по отдельным ее видам (счетам начисле­ний средств); выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме внутренней кредиторской задолженности; проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам.

На четвертом этапе анализа изучается зависимость измене­ния отдельных видов кредиторской задолженности от из­менения объема реализации продукции.

Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы кредиторской задолженности предприятия в пред­стоящем периоде.

2. Определение состава кредиторской задолженно­сти предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа ус­танавливается перечень конкретных видов кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных опе­раций (например, личного страхования персонала), новых видов дея­тельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.

3. Установление периодичности выплат по отдельным ви­дам кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду кредиторской задолженности устанавли­вается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматрива­ются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчисле­ний в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страхо­вых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.

4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности.

Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам кредиторской задол­женности заранее известны строки и суммы выплат. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

Где:

Свкз — прогнозируемая средняя сумма кредиторской задолженности конкретного вида;

СВм— месячная сумма платежей по конкретному виду начис­лений;

КП — предусмотренное количество выплат ко кон­кретному виду начислений в течение месяца.

б) статистическим методом на основе коэффициентов эла­стичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма вып­лат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее четко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

Где:

Свкз — прогнозируемая средняя сумма кредиторской задолженности конкретного вида;

ВКЗв — средняя сумма кредиторской задолженности конкретного вида в предшествующем периоде;

ΔОР — прогнозируемый темп прироста объема реализации про­дукции в предстоящем периоде, %;

КЭв — коэффициент эластичности конкретного вида кредиторской задолженности от объема реализации про­дукции, %.

5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом.

Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнози­руемого среднего его размера по отдельным видам этой задолженно­сти:

Где:

ВКЗп — прогнозируемая средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом;

ВКЗв— прогнозируемая средняя сумма кредитор­ской задолженности по конкретным ее видам.

Прирост Внутренней кредиторской задолженности в пред­стоящем периоде по предприятию в целом определяется по следую­щей формуле:

ΔВКЗп = ВКЗп – ВКЗф,

Где:

ΔВКЗп — прогнозируемый прирост средней суммы кредиторской задолженности по предприятию в целом в предстоящем периоде;

ВКЗп — прогнозируемая средняя сумма кредитор­ской задолженности по предприятию в целом;

ВКЗф — средняя сумма кредиторской задолженно­сти предприятия в аналогичном предшествующем пе­риоде.

6. Оценка эффекта прироста кредиторской задол­женности предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заклю­чается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

Где:

Эвкз — эффект от прироста средней суммы креди­торской задолженности предприятия в предстоящем периоде;

ΔВКЗп — прогнозируемый прирост средней суммы кре­диторской задолженности по предприятию в целом;

ПКб — среднегодовая ставка процента за краткосрочный кре­дит, привлекаемый предприятием.

7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов креди­торской задолженности. Начисление этих средств контролирует бух­галтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в раз­рабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заем­ных средств, привлекаемых из различных источников.

Дата добавления: 2015-06-04