Понятие процентного риска

Сущность процентного риска и система управления им.

Способы управления процентным риском.

Способы оценки процентного риска.

Сущность процентного риска и система управления им.

Процентный риск - это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которые отражаются в падении процентной маржи сведении ее к нулю или отрицательной величине.

Процентный риск - это риск для прибыли возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от поступлений от предоставленных кредитов.

Процентный риск несут:

Инвестор. Инвестор должен вкладывать деньги в банк на срочные депозиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по переменной ставке, когда ожидается их повышение

Кредитор. Кредитор (банк) должен предоставлять кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по переменной ставке, когда ожидается их повышение.

Заемщик. Заемщик должен брать кредиты по переменной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по фиксированной ставке, когда ожидается их повышение.

Таблица 10.1. Выигрыш или проигрыш кредитора, заемщика и инвестора при изменении процентных ставок (+ выигрыш, - проигрыш)

	Кредитор (банк)	Заемщик	Инвестор (вкладчик)
Процентная ставка
фиксированная	переменная	фиксированная	переменная	фиксированная	переменная
Повышение % ставок	-	+	+	-	-	+
Понижение % ставок	+	-	-	+	+	-

Риск для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в случае займа по плавающей ставке он подвергается риску из-за их увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.

Формы процентного риска:

· Базовый процентный риск возникает, когда есть несоответствие в процентных ставках по привлечению ресурсов и их размещению; он связан с неопределенностью изменения процентных ставок по активным и пассивным операциям банка. Базовый риск связан с изменениями в структуре процентных ставок. Базовый риск возникает, когда средства берутся по одной процентной ставке, а инвестируются по другой.

· Процентный риск временного разрыва возникает, когда базовые процентные ставки согласованы, но имеются разрывы в датах их пересмотра, разрыв в сроках активных и пассивных операций банка на денежном рынке, асимметрия в выборе типов процентных ставок (фиксированные и плавающие). Риск временного разрыва возникает, когда займы получают или предоставляют по одной и той же базовой ставке, но с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором времени пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке между моментами пересмотра.

Дата добавления: 2015-07-02