Анализ ликвидности баланса

Пространство и время. Форма существования материи. Проблема единства мира в философии.

Материя не может двигаться иначе, как в пространстве и во времени. Точки зрения:

1. Материалисты. Время – форма бытия материи, выражающая последовательность и длительность материальных процессов. Пространство – это форма бытия материи, характеризующая её протяжённость.

2. Объективный идеализм. Пространство и время – это формы проявления вечности, присущие Богу или абсолютному Духу.

Сходства пространства и времени.

1. Они вечны и бесконечны;

2. Объективны – независимы от нашего сознания;

3. Внутренне противоречивы (конечны и бесконечны, граничны и безграничны).

Отличия пространства и времени.

1. Быть в пространстве – значит существовать в форме расположения одного возле другого. Быть во времени, следовательно, существовать в форме последовательности одного после другого.

2. Пространство имеет три изменения (длина, ширина, высота), а время имеет одно направление.

3. Пространство обладает свойством симметрии, а время не обладает этим свойством.

В философии существует две точки зрения о том, связаны ли пространство и время с материей:

1. Субстанциональная (Ньютон). Пространство и время существует независимо от материи. Это «вместилище» для материальных процессов.

2. Реляционная (Эйнштейн). Материя существует вместе со временем и пространством. Если тело движется со скоростью света, то масса тела увеличивается, минимальные размеры тела по направлению движения сокращаются, а ритм процессов в теле замедляется.

Единство мира следует понимать, как основную связь, определяющую его целостность. Единство мира обнаруживается во взаимосвязи и взаимодополняемых предметов; единство мира обнаруживается в том, что все предметы и явления окружающего мира подчиняются единому закону.

Два мнения о вопросе единства мира.

1. Дюринг – мир един, т.к. мыслится единым.

2. Материалистическое – единство мира в том, что всё окружающее нас – это различные виды и формы материи.

АКТИВ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	ПАССИВ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс. руб.	В % к величине итога группы пассива баланса
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А			Б
1. Наиболее ликвидные активы, А1			1. Наиболее срочные обязательства, П1
2. Быстро реализуемые активы, А2			2. Краткосрочные обязательства, П2
3. Медленно реализуемые активы, А3			3. Долгосрочные обязательства, П3
4. Трудно реализуемые активы, А4			4. Постоянные пассивы, П4
5. Баланс (строки 1+2+3+4)			5. Баланс (строки 1+2+3+4)

Методические указания.

При определении величины отдельных групп активов и пассивов следует включать:

по активу:

· в состав наиболее ликвидных активов – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения:

А1 = Σстрок 250, 260;

· в состав быстро реализуемых активов – краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы за минусом задолженности участников по вносам в уставный капитал:

А2 = строка 240 - задолженность участников по вносам в уставный капитал +

+ строка 270

· в состав медленно реализуемых активов – запасы (исключая расходы будущих периодов), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочную дебиторскую задолженность, долгосрочные финансовые вложения, задолженность участников по взносам в уставный капитал:

А3 = Σстрок 140, 145, 210, 220 + задолженность участников по вносам

в уставный капитал

·в состав трудно реализуемых активов – внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов:

А4 = строка 190 – строка 140 – строка 145 + строка 230;

по пассиву:

· в состав наиболее срочных обязательств – кредиторскую задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства:

· Σстрок 620, 630, 660;

·в состав краткосрочных обязательств – краткосрочные кредиты банков и займы, резервы предстоящих расходов:

· Строки 610 и 650;

· в состав долгосрочных обязательств - долгосрочные кредиты банков и займы:

Строка 590;

·в состав постоянных пассивов – капитал и резервы, доходы будущих периодов:

Строки 490 и 640.

Задание 2. Рассчитать относительные коэффициенты платежеспособности и их динамику изменения.

Провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Общая сумма оборотного капитала В том числе
в запасах
незавершенном производстве
готовой продукции
дебиторской задолженности
денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях
Краткосрочные обязательства В том числе
Кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Задание 3. Дать оценку удовлетворительности структуры баланса предприятия и его перспективной платежеспособности.

Источники информации: ф. № 1.

НАИМЕНОВАНИЕ КОЭФФИЦИЕНТА	На начало года	На конец года	Норма коэффициента	Возможная оценка (решение)
А
1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), КП
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом			0,1
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности за период, равный 6 (3) месяцам			1,0

Методические указания. Исходная формула расчета коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности:

,

где К_П0,1 – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного года;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

3 — период утраты платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.

2 – норма – коэффициента текущей ликвидности.

Задание 4. Дать комплексную оценку надежности эмитента.

Источники информации: материалы предыдущих анализов.

ПОКАЗАТЕЛИ	Нормативные значения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
А
1. Рентабельность реализации, %
2. Рентабельность активов, %
3. Рентабельность чистых активов, %
4. Рентабельность собственного капитала, %
5. Коэффициент автономии	>0,5
6. Коэффициент маневренности	0,5
7. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,5-0,7
8. Коэффициент срочной ликвидности	0,7-0,8
9. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1-2
10. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом	>0,1
11. Коэффициент прогноза банкротства
12. Коэффициент оборачиваемости всех активов
13. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
15. Коэффициент устойчивости экономического роста

Методические указания. В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений показателей ниже нормативных, так и их превышение, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение характеристик предприятия.

Приведенные в таблице возможные состояния могут характеризоваться следующим образом:

· состояние 1,1 – значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений (коридора). Финансово-экономическое положение предприятия заслуживает оценки «отлично», если динамика этих показателей показывает их устойчивость;

· состояние 1,2 – значения показателей находятся в рекомендуемых границах. Если анализ их динамики показывает их устойчивость, то финансово-экономическое состояние предприятия определяется как «отличное», если значения этих показателей находятся у одной из границ коридора, то финансово-экономическое состояние предприятия определяется как «хорошее»;

· состояние 1,3 – значение показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение. Оценка аспекта финансово-экономическое положение – «хорошо»;

· состояние 2,1 – значение показателей находятся за пределами рекомендуемых границ, но наблюдается тенденция к улучшению. В зависимости от отклонения нормы и темпов движения к ней финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное»;

· состояние 2,2 – значение показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого коридора. Оценка – «удовлетворительно» или «неудовлетворительно»;

· состояние 2,3 – значения показателей за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка «неудовлетворительно».

Во второй класс показателей входят ненормируемые показатели, анализ тенденций изменения которых служит для оценки его финансово-экономического состояния. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников средств и состояния оборотных средств.

Вторая группа показателей может быть охарактеризована следующими состояниями: «улучшение» - 1; «стабильность» - 2; «ухудшение» - 3. Необходимо анализировать динамику!

Задание 5. Обобщить результаты комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия, отнести предприятие к классу по степени риска (таблица – отдельный документ).

Источники информации: данные таблицы предыдущего задания.

ПОКАЗАТЕЛИ	Состояние показателей первого касса	Состояние показателей второго класса	Оценка
А
	1,1 - 1,2		отлично отлично хорошо
	1,3 - 2,1		хорошо хорошо удовлетворительно
	2,2 - 2,3		удовлетворительно неудовлетворительно неудовлетворительно

Дата добавления: 2015-07-02