Процент по банковским кредитам

Депозитный процент и депозитная процентная политика

Депозитный процент представляет собой плату банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах.

Факторы, влияющие на формирование депозитного процента:

̵ вида депозита;

̵ срок привлечения ресурсов;

̵ состояние спроса на кредит;

̵ условия рынка кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер процента по кредитам банка, ставки рефинансирования, учетный процент);

̵ степень надежности клиента;

̵ уровень ставок налогов на доходы банка;

̵ характера клиента;

̵ уровень инфляции;

̵ размер привлекаемых ресурсов;

̵ затраты банка;

̵ уникальность услуг;

̵ позиция банка на рынке и др. факторы.

Депозитный процент может быть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной (процент + премия), по договоренности и др.

Депозитная процентная политика направлена на обеспечение максимальной выгоды кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможности использования кредитополучателями (заемщиками) хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов.

Процент по банковским кредитам – плата, получаемая кредитором (банком) от кредитополучателя за пользование заемными средствами (ссудой). Выдача ссуд – это финансовая операция, которая предусматривает предоставление в долг некоторой суммы денег с условием, что через установленное время заемщик вернет большую сумму, с приращением в виде процента. Доход кредитора принято называть процентным доходом.

Период начисления, размер, срок и порядок уплаты процента по различным видам ссудных операций устанавливается по кредитному договору между банком и кредитополучателем.

Факторы, влияющие на уровень процентных ставок коммерческого банка:

̵ средний уровень платы за привлеченные ресурсы, то есть депозитный процент;

̵ расходы банка;

̵ цель (объект) кредитования;

̵ кредитоспособность клиента;

̵ характер клиента;

̵ степень рискованности проекта;

̵ уровень ставки налогов на доходы банка;

̵ состояние спроса на кредит;

̵ срок ссуды;

̵ возможность дополнительного привлечения кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер платы);

̵ уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики центрального банка и правительства, имиджа кредитора и заемщика;

̵ риска неплатежеспособности заемщика;

̵ характер предоставленного обеспечения;

̵ гарантии возврата;

̵ содержание кредитуемого мероприятия;

̵ ставки конкурирующих банков и др. факторы.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями.

Нижняя граница складывается с учетом затрат банка по привлечению средств с добавлением маржи, обеспечивающей функционирование кредитного учреждения.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет собой результат средних воздействий факторов на уровень ставок.

Маржа – это разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений. Сравнение фактической процентной маржи с базовой позволяет определить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам.

Процентные ставки за кредит бывают:

̵ фиксированными (твердыми) – которые заранее оговорены, неизменны в течение всего срока действия договора;

̵ плавающими – которые колеблются в зависимости от конъюнктуры рынка и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением кредитополучателя;

̵ дисконтными – ссуда, номинальная величина которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение кредитополучателя банком в момент выдачи ссуды. Пример: В случае обычной ссуды 100 млн р. под 30 % заемщик получает 100 млн р., а возвращает 130 млн р. При дисконтном проценте (30 %) заемщик получит 70 млн р. (100 — 30) и выплатит 100 млн р., то есть процент за кредит несколько больший. Дело в том, что дисконтный процент учитывает риск кредитора, связанный с выдачей данной ссуды.

Разновидностью ссудного процента является учетный процент коммерческого банка – плата, взимаемая банком за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Держатель коммерческого векселя может продать вексель банку. Банк покупает (учитывает) вексель раньше срока исполнения по нему, уплачивая цену ниже номинала (с дисконтом), и имеет доход в виде дисконта и комиссионного сбора.

Банки используют простые и сложные проценты.

Простая процентная ставка – ставка процентов, которая применяется к одной и той же первоначальной сумме на протяжении всего срока финансовой операции

Простой процент – сумма дохода, начисляемого к основной сумме капитала в каждом интервале, по которому дальнейшие расчеты платежей не осуществляются. Начисление простого процента применяется, как правило, при краткосрочных финансовых операциях.

Наращение первоначальной суммы по процентной ставке называется декурсивным методом начисления процентов.

Условные обозначения:

I –общая суммапроцентов за весь период начисления;

PV – величина первоначальной денежной суммы (текущая стоимость);

FV – наращенная стоимость (будущая стоимость);

l – продолжительность периода начисления в днях;

K – продолжительность года в днях;

i – простая годовая ставка ссудного процента, выраженная дробью.

Рассмотрим процесс наращения первоначальной суммы PV путем присоединения к ней суммы процентов:

FV=PV+I (1),

учитывая сущность простой процентной ставки, сумма годовых процентов составит:

I=PV*i (2),

сумма процентов за период, l:

I=PV*l/K,

тогда (1) можнопреобразовать следующим образом:

FV= PV+I= PV+PV*l/K= PV*(1+l/K*i) (3)

Пример 1. Ссуда в размере PV=500 млн. рублей выдана на полгода по простой ставке процента 50% годовых.

Определим наращенную сумму (будущую стоимость) ссуды, доход от операции:

PV= 500, l/K=1/2, i=0,5;

FV=500*(1+0,5*90/100)=625;

I=FV-PV=625-500=125.

Перейдем к дисконтированию по простой ставке процента FV → PV. Для этого выразим PV из (3): PV= FV /(1+l/K*i) (4)

Сложный процент – сумма дохода, начисляемого в каждом интервале, которая не выплачивается, а присоединяется к основной сумме капитала и в последующем платежном периоде сама приносит доход. Начисление сложного процента применяется, как правило, при долгосрочных финансовых операциях (инвестировании, кредитовании и т.п.).

С позиций финансового менеджмента использование сложных процентов является более предпочтительным, т.к. признание возможности собственника в любой момент инвестировать свои средства с целью получения дохода является краеугольным камнем всей финансовой теории.

Условные обозначения:

r – номинальная годовая ставка сложных процентов, выраженная дробью;

rэф – эффективная ставка (ставка сравнения);

m – количество интервалов начисления за год;

n –число лет начисления.

Рассмотрим процесс наращения первоначальной денежной суммы за период mn.

FV=PV+ PV(1+r_p)+ PV(1+r_p)*(1+r_p)+…=

PV(1+r_p)⁰+ PV(1+r_p)¹+ PV(1+r_p)² + PV(1+r_p)^mn= PV*(1+r_p)^mn, (5)

где r_{p =} r/m – периодическая процентная ставка.

Таким образом, FV=PV*(1+r/m)^mn (6),

или

FV=PV*FM1( r/m,mn ),

где FM1 – мультиплицирующий множитель, значения которого можно найти в соответствующих финансовых таблицах.

В мировой практике часто применяется непрерывное начисление процентов при котором продолжительность интервала начисления стремится к нулю, а m – к бесконечности.

FV=PV*e^rn, где e=2,71828 (число Эйлера) (7)

Дата добавления: 2015-07-02