Оценка уровня ДЗ и его динамики в предшествующем периоде

n Коэффициент отвлечения – доля стоимости векселей полученных, чистой реализационной стоимости и резерва по сомнительным долгам в составе оборотных активов

n Коэффициент возможной инкассации – доля стоимости векселей полученных и чистой реализационной стоимости в составе дебиторской задолженности

n Средний период инкассации – отношение стоимости векселей полученных и чистой реализационной стоимости к однодневному обороту по реализации продукции

n Состав дебиторской задолженности в зависимости от периода инкассации

n Оценка эффекта, полученного от инвестирования в дебиторскую задолженность:

Эдоп = Прибыль дополнительная – Затраты по кредитованию и инкассации – Фин. Потери прямые

n Прямые финансовые потери от дебиторской задолженности - с вязаны со списанием резерва по сомнительным долгам в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности

n Относительный эффект инвестирования в дебиторскую задолженность

2 этап: Выбор типа кредитной политики по отношению к покупателям

n Формы реализации в кредит:

1. Товарный (коммерческий) – оптовая реализация на условиях отсрочки, которая превышает обычные сроки банковских расчетов. 1-6 месяцев.

2. Потребительский (в товарной форме) – форма розничной продажи покупателям с отсрочкой платежа. 6 месяцев – 2 года.

Типы кредитной политики:

n Консервативный (жесткий) – минимум кредитного риска, сокращение круга покупателей, минимизация сроков, повышение стоимости, ужесточение процедур инкассации

n Агрессивный (мягкий) – максимум прибыли за счет дополнительной реализации, распространение кредита на рискованные группы покупателей, увеличение периода, снижение стоимости, возможности пролонгирования кредита

n Умеренный – средний уровень кредитного риска, усреднение условий кредитования

Факторы кредитной политики:

n Общее состояние экономики

n Конъюнктура товарного рынка

n Коммерческая и финансовая практика

n Потенциал роста производства

n Правовые обстоятельства взыскания задолженности

n Финансовые возможности предприятия

n Менталитет собственников и менеджеров

Формы расчетов, предлагаемые покупателям:

n Оплата наличными;

n Расчеты чеками;

n Предоплата;

n Авансовые платежи;

n Аккредитивная форма;

n Инкассо;

n Вексельная форма;

n Коммерческий кредит

3 этап: Расчёт суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту

4 этап: Формирование кредитных условий

n Кредитный период

n Кредитный лимит (тип политики, уровень риска)

n Стоимость кредита (скидки «сконто», ориентир на ставки краткосрочного кредитования)

n Штрафные санкции (возмещение потерь от инфляции и риска снижения платежеспособности)

5 этап: Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита

n Оценка кредитоспособности

1. При коммерческом кредитовании: объем и стабильность операций, репутация в деловом мире, платежеспособность, результативность, объем и состав чистых активов;

2. При потребительском кредитовании: дееспособность, доходы и их регулярность, личное имущество для обеспечения.

n Экспертиза информации

Дата добавления: 2015-07-02