Деятельность биржевых посредников в биржевой торговле производными финансовыми инструментами

Осуществление кредитными организациями деятельности специализированных депозитариев.

Осуществление кредитными организациями отдельных лицензируемых видов деятельности.

В соответствии с ФЗ «Об инвестиционных фондах» кредитная организация может совмещать свою деятельность с деятельностью специализированного депозитария, для чего должно быть создано отдельное структурное подразделение (п. п.7 и 8 ст.44).

Специализированные депозитарии предназначены для учета и хранения имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду, и имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (п.1 ст.42).

Такая деятельность осуществляется на основании лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (п.1 ст.44). Данная лицензия выдается Федеральной службой по финансовым рынкам (п.1 ст.60.1).

Если кредитная организация одновременно является профессиональным участником рынка ценных бумаг, то она при выполнении функций специализированного депозитария не может осуществлять:

- деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

- клиринговую деятельность;

- деятельность по организации торговли на внебиржевом рынке ценных бумаг;

- депозитарную деятельность, если она связана с проведением депозитарных операций по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг на основании договоров, заключенных с таким организатором торговли или клиринговой организацией (п/п 2 п.7 ст.44).

Специализированные депозитарии также могут предоставлять свои услуги в отношении имущества, составляющего ипотечное покрытие (ст.32 ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»), ценных бумаг, в которые размещены средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений (ст.26 ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»), ценных бумаг, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих (ст.21 ФЗ «О накопительно - ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих»).

Однако в этих случаях дополнительно необходимо иметь лицензию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.

Правоприменительная практика свидетельствует о возможности осуществления кредитными организациями деятельности биржевых посредников в биржевой торговле договорами, являющимися производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар.

При этом в соответствии с п. 1 ст. 9 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» биржевая торговля осуществляется путем:

- совершения биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента (брокерской деятельности);

- совершения биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (дилерской деятельности).

Согласно ст. 8 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» ходе биржевых торгов, организуемых товарной биржей, могут совершаться сделки купли-продажи биржевого товара, а также заключаться договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар.

К таким договорам применяются положения статьи 51.4 ФЗ «О рынке ценных бумаг», если это не противоречит существу отношений, возникающих из таких договоров.

Данная деятельность осуществляется на основе лицензий, выдаваемых федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков (Федеральной службой по финансовым рынкам). Порядок выдачи таких лицензий утверждается Правительством РФ (ст. 23).

Дата добавления: 2015-07-02