Структура и размещение оборотных активов

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использова­ния зависят процесс материального производства и финансовая ус­тойчивость коммерческой организации (предприятия). Именно по­этому из множества направлений повышения эффективности важ­ную роль играет организация оборотных средств, включающая: определение состава и структуры оборотных средств; установление потребности в оборотных средствах; выявление источников формирования оборотных средств; распоряжение оборотными средствами и их эффективное ис­пользование.

Состав оборотных средств показывает, из каких частей и от­дельных элементов они состоят (Табл.1). Наиболее крупным является подразделение оборотных средств предприятия в зависимости от их размещения в воспроизводственном процессе (т.е. в процессе кругооборота) или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства, и дру­гую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Оборотные фонды	Фонды обращения
Производст-венные запасы	Незавершен-ноепроизводство	Затраты будущих периодов	Готовая продукция	Продукция отгруженная, но неоплаченная	Дополнитель-ные ресурсы
Сырье, материалы, запчасти и т.п.	Предметы труда в процессе производства на рабочих местах.	Затраты на подготовку выпуска новых изделий, на научно-иссл. и опытно-конст. разработки	Продукция на складе предприятия, прошедшая ОТК.	Продукция в пути, за которую деньги еще не поступили на р/с предприятия.	Деньги в кассе, на р/с, деньги в пути и т.п.

Табл.1.Состав оборотных средств

В зависимости от участия в производстве оборотные произ­водственные фонды подразделяются на средства в производст­венных запасах и средства в производственном процессе (или в производстве), а в зависимости от участия в реализации они вклю­чают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денеж­ные средства и дебиторскую задолженность.

Подавляющую часть оборотных производственных фондов со­ставляют оборотные средства в производственных запасах (в среднем от 60 до 70%). Они включают вещественные элементы производства, исполь­зуемые в качестве предметов труда и частично орудий труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

В состав предметов труда входят:

• сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) осно­ву продукта. Сырьем называется продукция сельского хозяй­ства, добывающей промышленности, а материалами — про­дукция обрабатывающих отраслей промышленности;

• вспомогательные материалы — топливо, тара и тарные мате­риалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процес­са производства или же для воздействия на основные мате­риалы, сырье в целях придания продукту определенных по­требительских свойств;

• покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полу­фабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с ком­плектующими играют в производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.

В специальную группу оборотных фондов принято выделять малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, которые по экономическому назначению являются средствами труда и долж­ны числиться в составе основных фондов, так как они участвуют в процессе производства многократно и не сразу теряют свою материально-вещественную форму. МБП, исчисляемые на пред­приятии сотнями наименований, включают в состав оборотных фондов в целях упрощения учета их износа. Это могут быть инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальное оборудование и спецоснастка, спецодежда и спецобувь, временные сооружения и устройства и ряд других.

Наряду с производственными запасами в оборотные производ­ственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Неза­конченная продукция, или продукция частичной готовности, — это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным произ­водством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это ве­щественные элементы оборотных фондов.

Единственным невещественным элементом оборотных произ­водственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, но­вой технологии, которые производятся в данном году, но относят­ся на продукцию будущего года.

В составе оборотных фондов в производстве основная доля при­ходится на незавершенное производство. Доля расходов будущих периодов не превышает 5% оборотных производственных фондов.

Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживаю­щие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, приме­няемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

Состав фондов обращения неоднороден. Основную его часть (до 60%) составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные. Моментом перехода готовой продукции на склад пред­приятия завершается процесс производства продукции. А продукция, товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают процесс реализации. Товары отгруженные можно рассматривать по следующим на­правлениям: срок оплаты которых не наступил; срок оплаты которых просрочен; находящиеся на ответственном хранении у покупателей.

Другая составная часть фондов обращения — денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть: во-первых, в финансовых инструментах — на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выстав­ленных аккредитивах; во-вторых, в кассе предприятия и в расче­тах (почтовых переводах и прочих расчетах, таких, как недоста­чи, потери, перерасходы). Грамотное управление денежными средствами, ведущее к рос­ту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода — важнейшая задача финансовой работы. Управление де­нежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.

Дебиторская задолженность включает задолженность подот­четных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претен­зиям и спорным долгам.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из обо­рота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой на пред­приятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции и сте­пенью насыщения ею рынка. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах.

Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности и выделить по степени ликвидности быстрореа­лизуемые и медленнореализуемые средства или активы. Перво­классными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немед­ленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят кратко­срочные финансовые вложения — депозиты, ценные бумаги, то­вары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реаль­ную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленнореализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

Величина оборотных средств на предприятии, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, ор­ганизационного и экономического характера, таких, как:

• отраслевые особенности производства и характер деятель­ности;

• сложность производственного цикла и его длительность;

• стоимость запасов и их роль в производственном процессе;

• условия поставки и ее ритмичность;

• порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;

• выполнение взаимных договорных обязательств.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.

ГЛАВА 2. РАСЧЕТ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задание 1. Расчет стоимости ОС.

Рассчитывать:

-полную первоначальную стоимость ОС;

-остаточную стоимость по истечении 5 лет эксплуатации ОС, если для начисления амортизации используется линейный способ;

-остаточную стоимость на начало 7 года и сумму потерь от морального износа;

-фондовооруженность;

-фондоемкость.

Используйте исходные данные приведенные в таблице №2.

Задание 2. Рассчитайте величину оборотных активов.

Используйте исходные данные приведенные в таблице №1.

Задание 3. Расчет заемных и привлеченных средств.

Определить:

-сумму заемных и привлеченных средств на конец года.

Используйте исходные данные приведенные в таблице №3.

Задание 4. Расчет продолжительности рабочего дня.

Рассчитать:

-установленную продолжительность рабочего дня работника;

-среднюю продолжительность сверхурочных работ, приходящихся на 1 работника.

Используйте исходные данные приведенные в таблице №4.

Задание 5. Расчет показателей движения рабочих.

-оборот по приему;

-оборот по увольнению;

-общий оборот рабочей силы;

-баланс ресурсов рабочей силы;

-коэффициент оборота по приему;

-коэффициент текучести кадров.

Используйте исходные данные приведенные в таблице №4

Задание 6. Расчет задолженностей по заработной плате.

Заработная плата выплачивается 1раз в месяц 15числа следующего месяца.

Используйте исходные данные приведенные в таблице №4

Выполните задание 1-6 на основе следующих таблиц:

Таблица №1.

Объем производства (Q)	Цена без НДС (P)	Ежедневное потребление сырья ()	Норма запаса сырья (t)
1000 единиц	1000 рублей	8000 рублей	8 дней

Таблица №2.

1.Первоначальная стоимость станка на 01.01.15года	400000руб.
2.Затраты на доставку станка	2000руб.
3.Затраты на монтаж	1000руб.
4.Срок службы станка	8лет.
5.Первоначальная стоимость станка через 6лет	400000руб.

Таблица №3

Средние остатки оборотных средств	140000руб.
Затраты	800000руб.
Собственные средства выросли с 25000руб.	800руб.
Общая сумма источников возросла с 26000руб.	700руб.

Таблица №4

Численность рабочих на начало года	3258раб.
Численных рабочих на конец года	3400раб.
Выбыло с окончанием срока договора	18раб.
Выбыло в связи с призывом на военную службу	9раб.
Выбыло в связи с уходом на пенсию	11раб.
Выбыло по собственному желанию	32раб.
Уволены за нарушение трудовой дисциплины	8раб.
Среднесписочная численность рабочих за месяц Установленная продолжительность рабочего времени	3300раб. 8часов.
Среднесписочная численность рабочих за месяц Установленная продолжительность рабочего времени	830раб. 7,2часа
ФОТ	680000руб.

Задание 1.

1.1. Определим полную первоначальную стоимость станка по формуле:

= + +

=400000+2000+1000=403000руб.

1.2. Определим остаточную стоимость станка по формуле:

Для того чтобы рассчитать сумму износа оборудования по истечении 5лет эксплуатации объекта, прежде необходимо определить сумму нормы амортизации и годовую сумму амортизации .

Т-срок полезного использования

При линейном способе начисления амортизации сумма амортизации каждый год одинакова, поэтому износ за 5лет равен:

Зная сумму износа за 5лет можем определить остаточную стоимость станка по истечению 5лет эксплуатации объекта:

1.3. Определим остаточную стоимость станка на начало 7 года и сумму потерь от морального износа.

1.4. Фондовооруженность.

1.5. Фондоемкость.

Ответ: 1.1.

1.2.

1.3.

1.4. ФВ = 122%

1.5. ФЕ = 0.403

Задание 2.

Рассчитаем величину оборотных средств.

Ответ:

Задание 3.

Определим сумму заемных и привлеченных средств на конец года

Ответ:

Задание 4.

4.1. Расчитаем установленную продолжительность рабочего дня работника:

4.2. Определим среднюю продолжительность сверхурочных работ, приходящихся на 1работника, если 30человек отработали сверхурочно по 7часов:

Ответ: 4.1. Устан. продол. раб. дня работника=10часов

4.2. Средняя продол. сверхуроч. раб.=16часов

Задание 5.

Рассчитаем абсолютные показатели движения рабочих:

5.1. Оборот по приему =

5.2. Оборот по увольнению

5.3. Общий оборот рабочей силы

5.4. Баланс ресурсов рабочей силы

5.5. Определим коэффициент оборота по приему

5.6. Определим коэффициент текучести кадров

Ответ: 5.1.

5.2.

5.3.

5.4.

5.5.

5.6.

Задание 6.

Расчет задолженностей по заработной плате.

Ответ 6. Задол. по з/п =88400руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Ильина О.И. Финансовый менеджмент малых предприятий: руководство по изучению дисциплины - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2007.

Леднев В.А., Волнин В.А. Финансовый менеджмент: Практикум. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2007.

Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004

Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А. Финансовый менеджмент: руководство по изучению дисциплины / Под ред. Новашиной Т.С. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2007.

Новашина Т.С. Финансовый менеджмент в кредитных организациях: руководство по изучению дисциплины - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2007.

Носова С.С. Экономика. Энциклопедический словарь. - М.: Гелиос АРВ, 2003

Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/Под редакцией М.В. Романовского. - М.: "Перспектива", 2004.

Дата добавления: 2015-06-27