Оценка потенциального банкротства организации

№ п/п	Показатели	Фактическое значение	Нормативное значение
На начало отчетного года	На конец отчетного периода
	Коэффициент текущей ликвидности	0,88	0,89	≥ 2
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (финансовой независимости в части формирования оборотных активов)	0,911	0,79	≥ 0,1
	Коэффициент восстановления платежеспособности	х	0,875	≥ 1
	или: Коэффициент утраты платежеспособности	х	х	≥ 1

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Как видим на предприятии коэффициент текущей ликвидности уменьшился на один процент за отчетный период.

Так как к-т тек. ликвидности не удовлетворяет нормативному значению, то рассчитывается к-т восстановления платежеспособности. Для расчета мы брали шестимесячный период работы, при этом к-т_{восст.плат.} оказался меньше нормативного. Если прогнозируемый период восстановления платежеспособности возьмем за 24 месяца, то предприятие признается платёжеспособным более чем через 2 года.

Анализ обобщающих показателей оборачиваемости (Таблица 10)

№	Показатели	За прошлый год	За отчетный год	Отклонение (+-)
1.	Выручка от продаж (нетто)			-74400
2.	Среднее значение оборотных активов			-1146
3.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты	9,3	8,44
4.	Коэффициент закрепления оборотных активов	0,106	0,118
5.	Продолжительность оборота оборотных активов, дни	360*0,106=39

Таким образом, оборотные активы совершили 9 оборотов в 2011 году, и 8 в отчетном году, при этом длительность оборота составила 43 дня в отчетном периоде.

Таблица 11

Анализ влияния частных показателей оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов

№	Показатели	За прошлый год	За отчетный год	Отклонение (+-)
1.	Выручка от продаж (нетто)			×
2.	Среднее значение оборотных активов	69900,00		×
3.	Среднее значение запасов	33087,00		×
4.	Среднее значение НДС			×
5.	Среднее значение дебиторской задолженности			×
6.	Среднее значение краткосрочных финансовых вложений			×
7.	Среднее значение денежных средств			×
8.	Среднее значение прочих оборотных активов			×
	РАСЧЕТ
9.	Продолжительность оборота оборотных активов	360*0,106=39
10.	Продолжительность оборота запасов		15,50	-2,5
11.	Продолжительность оборота НДС	0,002	0,001	-0,001
12.	Продолжительность оборота дебиторской задолженности	19,36	24,11	4,74
13.	Продолжительность оборота краткосрочных финансовых вложений	0,12	0,14	0,02
14.	Продолжительность оборота денежных средств	0,88	2,12	1,24
15.	Продолжительность оборота прочих оборотных активов	0,51	0,57	0,07

Оборачиваемость оборотных средств, постоянно возобновляемое движение оборотных средств в сфере производства и обращения. Под О. о. с. понимается длительность одного оборота оборотных средств. Оборачиваемость является важным показателем эффективности использования оборотных средств, поскольку характеризует скорость их оборота от момента оплаты материальных ценностей до возвращения денежных сумм за реализованную продукцию на банковский счёт.

Как мы знаем, чем больше скорость обращения оборотных средств, тем меньше потребность в них и тем лучше они используются. По расчетам 11 таблицы мы видим, что наибольшему росту подверглась оборачиваемость дебиторской задолженности на 4,7 оборота в год. Оборот запасов уменьшился в 1,16 раз за отчетный год, что означает ухудшение их пользования.

Рассчитать и дать оценку уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации.

Таблица 12

Анализ рентабельности капитала

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, ±
	Прибыль до налогообложения	(3012)	(10029)	-7017
	Чистая прибыль	(2667)	(8199)	-5532
	Прибыль от продаж
	Проценты к получению и доходы от участия в других организациях	18%	2%
	Средняя величина совокупного капитала (активов)			-3112
	Средняя величина собственного капитала
	Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов)			-8112
	Выручка от продаж (нетто)			-49816
	Рентабельность совокупного капитала (активов),%	-3,69%	-9,98%
	Рентабельность собственного капитала,%	-3,64%	-10,56%
	Рентабельность производственных фондов,%	-6,74%	-26%
	Рентабельность продаж,%	-0,37%	-1,25%

			Темп роста	Темп прироста
Прибыль от продаж			107,63%	+7,63%
Выручка от продаж			88,64%	-11,36%

К-т _{Операционный рычаг}= Темп _{прироста прибыли от продаж}/ Темп _{прирост выручки}=-0,67

Данная формула позволяет ответить на вопрос, каким будет прирост прибыли в зависимости от конкретного прироста объема продаж при сложившейся структуре расходов. В нашем случае происходит уменьшение.

Таблица 13.

Анализ динамики показателей финансовых результатов

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение в сумме, +-	Темп прироста Показателя Y1/Y0*100 -100
	Валовая прибыль			-4	-1%
	Прибыль от продаж				+7%
	Прочие доходы и расходы (сальдо)	x	x	x	x
	Прибыль до налогообложения	-3012	-10029	-7017	+232%
	Чистая прибыль	-2667	-8199	-5532	+207%
	Нераспределенная прибыль*		-161	-2667	-106%

По данным расчетам видно, что наиболее положительным оказался рост прибыли до налогообложения на 232%, процент нераспределенной прибыли за отчетный период сократился на 106%.

Также повысился уровень убыточности предприятия с 2667 до 8199, что является 207% прироста убытка за отчетный год.

Таблица 14.

Анализ состава и динамики прибыли до налогообложения

№ п/п	Слагаемые бухгалтерской прибыли	За предыдущий год	За отчетный год	Влияние на бухгалтерскую прибыль
в сумме	в % к бухгалтерской прибыли базисного периода
	Прибыль от продаж в т.ч.				507,687
1.1	валовая прибыль				-86,494
1.2	коммерческие расходы	(121386)	(120707)	-242093	90,774
1.3	управленческие расходы	(-)	(-)	-	-
	Сальдо прочих доходов и расходов	-	-	-	-
2.1	проценты к получению			-	-
2.2	проценты к уплате	(453)	(840)	-1293	0,485
2.3	доходы от участия в других организациях	-	-	*	*
2.4	прочие доходы				-2,941
2.5	прочие расходы	(3895)	(4304)	-8199	3,074
	Итого прибыль до налогообложения	(3012)	(10029)	-13041	4,890

Таблица 15

тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Фактически в базисном периоде	Фактически в отчетном периоде	Абсолютное изменение показателя, +-	Влияние изменения к бухгалтерской прибыли базисного периода
1.	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг			-49816	18,7
2.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				-18,7
3.	Коммерческие расходы			-1129	0,423
4.	Управленческие расходы	-	-	-	-
5.	Прибыль от продаж			-4	0,001

В данной аналитической работе были выявлены следующие резервы повышения эффективности мясоперерабатывающего предприятия:

- Увеличение объёма продаж;

- Снижение себестоимости продукции;

- Увеличение объема своего имущества;

- В 2012 году по отношению к 2011 году произошло понижение убыточности до 2667. Это связано, в основном, с понижением цен реализации на продукцию.

- При анализе уровня рентабельности видно, что показатели снизился в отчетном периоде. Это произошло из-за значительного увеличения производственной себестоимости.

- В целом можно сказать, что при таком уровне рентабельности отенциальным инвесторам выгоднее вкладывать собственный капитал в банк, чем в развитие мясоперерабатывающего производства.

Дата добавления: 2015-06-28