Показатели ранжирования предприятий по финансово-экономическому состоянию

Показатель	Значение интервала
Рентабельность собственного ка­питала	>1/3 ставки ЦБ	1/3: 1/4 ставки ЦБ	>1/4 ставки ЦБ	<0
Уровень собственного капитала, %	>70	60:69	50:39	<50
Коэффициент покрытия внеобо­ротных активов собственным капи­талом	>1,1	>1,0	1,0:0,8	<0,8
Длительность оборота кредитор­ской задолженности, дней	<60	61:90	91: 180	> 180
Длительность оборота чистого про­изводственного оборотного капи­тала, дней	1:30	>30 0: (-10)	(-11):: (-30)	< (-30)
Цена интервала

На основе таблицы может быть предложена система распределе­ния предприятий по классам (интервалам) и построена шкала оценки риска их неудовлетворительного финансово-экономического состояния:

Ранжирование предприятий по классам

Показатель	Распределение предприятий по классам
А	В	С	D
Сумма баллов	21-25	11-20	4-10	< 4
Зона рисков последствий финансового состояния	Безрисковая	Допустимая	Критическая	Катастрофи­ческая

Интерпретация распределения предприятий по группам в зависимости от набранной суммы баллов и последствий рисков финансово-экономи­ческого состояния характеризуется следующим образом:

Группа А — предприятие имеет высокую рентабельность, финансово устойчиво. Его платежеспособность не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития, а результаты деятельности находятся в безрисковой зоне.

Группа В — предприятие имеет удовлетворительный уровень рента­бельности, в целом платежеспособно и финансово устойчиво, хотя от­дельные показатели ниже рекомендуемых значений. В целом предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночных факторов. Результа­ты деятельности находятся в зоне допустимого риска и работа с предприя­тием требует взвешенного подхода.

Группа С — предприятие финансово неустойчиво, имеет низкую рента­бельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском. Результаты деятельности и финансовое состояние находятся в зоне критического рис­ка и требуют значительных усилий по их изменению.

Группа D — предприятие находится в глубоком финансовом кризисе (в зо­не катастрофического риска). Размер кредиторской задолженности велик и не позволяет расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятием практически утрачена и значение показателя рен­табельности собственного капитала не позволяет надеяться на лучшее. Вероятность улучшения ситуации даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.

Подводя итоги рассмотренному классу комплексных балльных моде­лей следует отметить, что они учитывают достаточно широкий спектр ос­новных направлений деятельности и дают возможность однозначно оце­нить риск результатов финансово-экономического состояния. Однако эти модели статичны в том плане, что отражают результаты прошедшего отчетного периода и в большей степени пригодны для текущего монито­ринга, чем прогнозирования риска финансовой несостоятельности.

Дата добавления: 2014-01-03