Источники финансирования инноваций

Планирование инноваций начинается с определения источников и размеров финансирования. Затраты на осуществление инноваций бывают текущими и капитальными. Текущие затраты это издержки включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг). При планировании себестоимости продукции в комплексные статьи затрат включаются суммы плановых расходов на инновации. В статье расходы на подготовку и освоение производства представлены затраты на научные исследования для подготовки новой продукции и повышения ее качества. В статье расходы на содержание и эксплуатацию оборудования предусматриваются затраты на модернизацию технических средств. В статьях общепроизводственных и общехозяйственных расходов содержатся затраты некапитального характера на рационализацию и другие виды инноваций.

Затраты капитального характера, то есть вложения в активы, финансируются за счет собственных средств (амортизационный фонд, фонд накопления, выпуск новой эмиссии акций, выручка от реализации излишнего имущества) и за счет заемных ресурсов (лизинг и аренда имущества, кредиты, внешние целевые источники финансирования).

3. Методика определения экономической эффективности инноваций

Существует три подхода к оценке экономической эффективности инноваций в зависимости от наличия инвестиций (вложений в активы) и срока их окупаемости:

по инновациям не требующим инвестиций эффективными, с экономической точки зрения, считаются те, которые обеспечивают снижение себестоимости продукции и получение прибыли;

по долгосрочным и краткосрочным вложениям в активы, окупаемость которых обеспечивается в течение года, критерием экономической эффективности является простой срок возврата капитала;

по долгосрочным финансовым вложениям критерием экономической эффективности инноваций является динамический срок возврата капитала при внутренней норме рентабельности выше процентной ставки банка.

Планирование экономической эффективности инноваций без вложений в активы осуществляется следующим образом.

1. Рассчитывается уменьшение или увеличение затрат по элементам себестоимости:

· стоимости материальных затрат при изменении норм расхода основных и вспомогательных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, топлива и энергии (+- Эм);

· заработной платы сдельщиков и повременщиков при изменении норм труда

(+-Эз);

· начислений на заработную плату по соответствующему нормативу (+-Эсн);

· амортизационных отчислений с основных средств и нематериальных активов

(+-Эа);

· прочие прямые затраты это увеличение или уменьшение командировочных расходов, расходов на охрану и т.д. (+-Эпр)

2. Суммируется экономия или перерасход по перечисленным пяти элементам затрат и вычисляется годовая экономия (Эг) от снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

3.Годовая экономия от снижения себестоимости с учетом времени осуществления инновации (Эд) является плановой величиной снижения себестоимости продукции.

Планирование экономии от снижения себестоимости продукции за счет инноваций с вложениями в активы осуществляется по приведенной методике. Кроме того, рассчитывается простой (Т) или динамический срок (Тд) окупаемости инвестиций.

Поскольку при расчете изменения текущих затрат по элементам себестоимости за счет инноваций может быть их уменьшение или увеличение, поэтому нужно учитывать экономию (минусовые значения) и перерасход (плюсовые значения.).

Всего экономия (перерасход) это сумма экономии и перерасхода по перечисленным элементам затрат.

l Годовая экономия или убыток

+ - Эг =+ - Эм + - Эз + - Эсн + - Эа + - Эпр

Экономия до конца года с момента внедрения

• Эд = Эг х Кд

Здесь Кд – коэффициент действия инновации в плановом году, который рассчитывается путем деления количества месяцев действия инновации на 12 месяцев года.

Планирование прибыли за счет инноваций осуществляется при выпуске новой продукции. Рассчитывается годовая прибыль (Пг) и прибыль до конца года (Пд)

l Пг = Пе х Годовой объем производства

l Пд = Пе х Объем производства с момента внедрения до конца года

Здесь Пе – прибыль на единицу продукции.

Простой срок окупаемости (Т) инвестиций (И) рассчитывается следующим образом:

• Т = И / Эг или Т = И /Пг

Планируется сокращение численности персонала в расчете на год (Эчг) и с момента внедрения до конца года (Эчд) по формуле расчета численности, исходя из снижения трудоемкости производственной программы.

Пример расчета плановой экономии от снижения себестоимости продукции: за счет замены материалов при сохранении высокого качества продукции уменьшилась норма расхода на 250 руб. Годовой объем производства 30000штук. Инновация осуществляется с октября месяца планируемого года.

Годовая экономия от снижения себестоимости продукции 7500 тыс. руб. = 250 х 30000.

Плановая экономия от снижения себестоимости продукции с момента внедрения до конца года составит 1875 тыс. руб. = 250 х 30000 х 3: 12.

Если для осуществления подобной замены нужно приобрести технологическое оборудование (например, стоимостью 5000 тыс. руб. с нормативным сроком службы 5 лет), то в себестоимость продукции следует дополнительно включить амортизационные отчисления и рассчитать простой срок окупаемости инвестиций.

Продолжение примера:

годовая амортизация 1000 = 5000: 5; амортизация до конца года 250 = 1000 х 3: 12;

годовая экономия 6500 = 7500 – 1000;

плановая экономия до конца года 1625 = 1875 – 250;

простой срок окупаемости инвестиций составит 0,8 года = 5000: 6500.

Динамический срок возврата капитала (Тд) для инноваций рассчитывается в соответствии с методическими основами, приведенными в теме 14 «Бизнес-план инвестиционного проекта».

Пример расчета простого и динамического срока окупаемости инвестиций в инновационный проект.

Исходные данные: стоимость технологического оборудования 660 млн.. руб., годовое снижение себестоимости продукции при совершенствовании техпроцесса - 330, коэффициенты дисконтирования денежных потоков 0,9091; 0,8264; 0,7513.

Простой срок окупаемости (Т) = 660: 330 = 2 года.

Динамический срок окупаемости наступит в том году, когда чистая текущая стоимость принимает положительное значение.

ЧТС = (330 – 660) х 0,9091 + 330 х 0,8264 + 330 х 0,7513 = 221

Динамический срок окупаемости инвестиции (Тд) наступит в третьем году.

4. Годовой план инноваций

Годовой план инноваций содержит следующие реквизиты:

• перечень работ по видам инноваций;
• перечень цехов и отделов, где осуществляется инновация;
• перечь цехов и отделов исполнителей работ,
• этапы выполнения работ,
• сроки выполнения работ по этапам;
• затраты по источникам финансирования (себестоимость, прибыль, амортизационный фонд, собственные средства вкладчиков, заемные средства, прочие);
• экономические результаты инноваций (экономия от снижения себестоимости продукции, дополнительная прибыль, высвобождение работников, срок окупаемости инвестиций).

Перечень работ по видам инноваций, их группировка и содержание зависит от размеров предприятия. На крупном предприятии планирование инноваций представлено несколькими самостоятельными планами, например: план научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИР и ОКР), план повышения качества и сертификации продукции, план технического перевооружения производства, план организационно- технических мероприятий, план энергосбережения и т.д. На малом предприятии план инноваций будет один. Он может содержать несколько видов работ, например: освоение выпуска навой продукции, механизация производственных процессов, улучшение условий труда, снижение энергоемкости производства, автоматизация бухгалтерского учета. Плановые показатели экономической эффективности инноваций рассчитываются, исходя из изложенной выше методики.

В таблице 3 представлена укрупненная модель годового плана инноваций с основными реквизитами и показателями.

Таблица 3

Годовой план инноваций

Виды инноваций	Срок выполнения	Исполнители	Затраты по источникам финансиро- вания	Результаты и срок окупаемости Эд, Пд, Эчд, Т, Тд
Совершенство- вание технологии	1 марта 1 апреля. 1 июля	Огт Огм Цех	90 ФН
Итого по цеху
Всего по предприятию				Эд 100млн.руб. Эчд 2 чел.

На основании данных представленных в годовом плане инноваций можно планировать снижение себестоимости продукции и повышение производительности труда.

Пример планирования снижения себестоимости продукции (Эс).

Исходные данные:

Плановая выручка от реализации (РПп) 4900 млн. руб.; затраты на рубль реализации базового года - (Зб) 0,85 руб.; Эд = -100 млн. руб.

Эс = Эд: (РПп х Зб) х 100 =100: (4900 х 0,85) х 100 = -3,1%

Пример планирования экономия численности и прироста производительности труда (ПТпр) за счет инноваций.

Исходные данные:

годовая экономия численности (Эчг)- 4 чел.; экономия численности до конца года (Эчд) – 2 чел.; численность персонала по условиям базового года (Чи) 101 чел.

ПТпр = Эчд: (Чи – Эчд) = 2: (101 – 2) х 100 = 2%.

Раздел Ш. БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ

Дата добавления: 2017-01-14