Тема 11: Анализ бухгалтерского баланса

Основные источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс – как информативная база база оценки финансового состояния. Методика проведения внешнего анализа на основе отчетности предприятия и внутреннего анализа с помощью информации, представляемой бухгалтерией. Ликвидность баланса и методы ее исследования. Методика оценки финансовой устойчивости и типов финансовой ситуации. Использование финансовых коэффициентов для выявления тенденций развития предприятия.

Вопросы для самоконтроля:

1. Какие понятия и показатели естественным образом выдвигаются генезисом бухгалтерских балансов в качестве возможных для применения в финансовом анализе?

2. Что такое баланс-нетто? Чем вызвана необходимость его построения?

3. Какие преобразования необходимо осуществить по отношению к годовому балансу 1991г. для получения баланса-нетто?

4. Какие важные абсолютные показатели финансового состояния позволяют получить баланс-нетто?

5. Перечислите основных внешних пользователей информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности. Сформулируйте цели анализа, соответствующие каждому типу пользователя, его интересам.

6. Могут ли существовать задачи внешнего анализа, для которых нельзя найти соответствующих взаимосвязанных с ними (непосредственно или косвенно) задач в структуре внутреннего анализа?

7. Дайте описание алгоритма построения сравнительного аналитического баланса на основе бухгалтерского баланса организации.

8. Укажите графы сравнительного аналитического баланса, соответствующие показателям структуры, динамики и структурной динамики средств предприятия и их источников.

9. Почему для факторного анализа изменения имущества предприятия удобно использовать агрегированную структуру баланса?

10. Какие показатели сравнительного аналитического баланса наглядно представляет столбиковая диаграмма финансового состояния?

11. Изложите основные принципы, на базе которых строится классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости.

12. Почему данная классификация является приближенной и какие существуют возможности ее уточнения?

13. Чем отличается ликвидность баланса от ликвидности активов?

14. Как соотносятся понятия кредитоспособности, ликвидности и платежеспособности? Какое из них является более широким?

15. Для каких целей анализа может быть использован общий показатель ликвидности?

16. Опишите основные методы анализа финансовых коэффициентов.

17. Какие преимущества и недостатки имеет использование в анализе коэффициентов абсолютной ликвидности, ликвидности и покрытия вместо общего показателя ликвидности?

18. Для каких целей анализа финансовые коэффициенты являются более удобным инструментом, чем абсолютные показатели финансового состояния?

19. Как взаимосвязаны финансовая теория и финансовый анализ деятельности предприятия?

20. Какие финансовые модели в настоящее время служат исходным моментом для анализа?

Задание 28. Составить уплотненный баланс организации, объединив в группы однородные статьи.

Методика выполнения задания

Исходные данные: Стоимость отдельных видов имущества и обязательств организации на начало и на конец отчетного года. Эти данные можно определить из годового бухгалтерского отчета организации АПК: Форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Расчетные показатели: стоимость сгруппированных статей баланса по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность, а бухгалтерский баланс – наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния называется анализом баланса.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляется уплотненный баланс, объединяющий в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса и повышается его наглядность, что позволяет сравнить его с балансом других предприятий. При уплотненном балансе допустимо объединение статей различных разделов.

Постройте уплотненный баланс организации, рекомендуемая форма которого представлена в таблице 36.

Таблица 36 - Уплотненный баланс организации

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
На 1.01.02	На 1.01.03	На 1.01.02	На 1.01.03
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы			1. Источники собственных средств
2. Запасы и затраты			2. Расчеты и прочие пассивы,
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в т.ч. дебиторская задолженность			в т.ч. долгосрочные пассивы, краткосрочные пассивы, в т.ч. краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность прочие кратко-срочные пассивы
Баланс			Баланс

Составьте уплотненный баланс-нетто, сделайте выводы об имущественном положении предприятия.

Задание 29. Составьте сравнительный аналитический баланс организации

Методика выполнения задания

В сравнительном аналитическом балансе отражается как структура отчетной бухгалтерской формы, так и динамика отдельных ее показателей. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Составьте сравнительный баланс организации, рекомендуемая форма которого представлена в таблице 37.

Таблица 37 – Сравнительный аналитический баланс

Разделы и статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	В абсо-лют-ных вели-чинах	В удель-ных весах	В % к величинам на на чало года	В % к изме- нению итога балан-са
Актив 1. Основные сред-ства и прочие вне-оборотные активы
2. Запасы и затраты
Продолжение таблицы 37
3. Денежные сред-ства, расчеты и прочие активы, в т.ч. дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Баланс
Пассив 1.Источники собственных средств
2. Долгосрочные пассивы
3. Расчеты и прочие пассивы, в т.ч.
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Баланс

На основе сравнительного баланса осуществите анализ структуры имущества, дайте общее представление о финансовом состоянии организации. Проанализируйте изменения удельных весов элементов актива и пассива баланса, а также соотношение заемных и собственных средств. Сделайте вывод о том, через какие источники был приток (отток) новых средств и в какие активы эти средства вложены. Если преимущественно прирост происходил за счет заемных средств, то следует иметь в виду, что в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере, в прежних размерах. В этом случае сделайте вывод, что повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер. Если главным источником прироста явились собственные средства, то сделайте вывод о том, что высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель.

Задание 30. Проанализируйте и оцените финансовую устойчивость организации

Методика выполнения задания

Исходные данные: капитал и резервы, резервы предстоящих расходов, внеоборотные активы, долгосрочные займы и кредиты, краткосрочные кредиты и заемные средства, запасы и затраты на начало и на конец отчетного года. Эти данные можно определить из годового бухгалтерского отчета организации АПК: Форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Расчетные показатели: собственные оборотные средства, собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов, основные источники формирования запасов, недостаток или излишек собственных оборотных средств, недостаток или излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, недостаток или излишек общей величины основных источников формирования запасов, тип финансовой устойчивости, коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния: собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

- нормально устойчивое финансовое состояние: запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

- неустойчивое финансовое состояние: запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочными заемными источниками и краткосрочными кредитами и займами, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Заполните таблицы 38,39, определите тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 38 - Расчет источников средств для формирования запасов и затрат (тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Темп роста, %
Капитал и резервы
Резервы предстоящих расходов
Внеоборотные активы
Долгосрочные займы и кредиты
Краткосрочные кредиты и заемные средства
Запасы и затраты
Собственные оборотные средства
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов
Основные источники формирования запасов

Таблица 39 - Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение
Недостаток или излишек собственных оборотных средств
Недостаток или излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
Недостаток или излишек общей величины основных источников формирования запасов
Тип финансовой устойчивости

Для количественной характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитывают также относительные показатели (финансовые коэффициенты):

- коэффициент автономии – отношение величины источника собственных средств к итогу баланса;

- коэффициент финансирования – отношение собственных источников к заемным;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отношение собственных оборотных средств к величине оборотных средств;

- коэффициент маневренности собственного капитала – отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Рассчитайте указанные показатели, заполните таблицу 40.

Таблица 40 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Допустимое значение
Капитал, тыс. руб., в том числе:			-
Собственный капитал			-
Заемный капитал			-
Оборотные средства			-
Продолжение таблицы 40
Собственный оборотный капитал			-
Коэффициенты: - автономии			> 0,5
- финансирования			> 1,0
- обеспеченности собственными оборотными средствами			> 0,1
- маневренности			>0,2- 0,5

Задание 31. Проанализируйте и оцените возможность потенциального банкротства организации.

Методика выполнения задания

Одна из целей финансового анализа – выявление неблагоприятных тенденций и признаков банкротства предприятий.

В РФ для выявления предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». К этому постановлению имеется приложение 1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий». В соответствии с этим предложением определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии:

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств:

, (56)

где А – оборотные активы за минусом расходов будущих периодов,

Н – краткосрочные кредиты и займы,

М – кредиторская задолженность.

2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) – отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств:

, (57)

где СОС – собственные оборотные средства.

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Квп):

, (58)

где Ктл (1,2) – коэффициенты текущей ликвидности соответственно

на начало и конец периода;

Т – продолжительность отчетного периода;

У – период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 месяцам.

При расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяцам.

Рассчитайте эти коэффициенты, результаты оформите в таблице 41.

Таблица 41 - Оценка потенциального банкротства организации

Коэффициенты	Отчетный год	Номатив	Оценка
Текущей ликвидности		> 2	Структура баланса неудовлетворитель-ная (удовлетвори-тельная)
Обеспеченности собственными оборотными средствами		> 0,1	Предприятие имеет (не имеет) реальную возможность восстановить свою платежеспособность
Восстановления (утраты) платежеспособности		> 1

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Ктл<2 либо Ко<0,1.

Дата добавления: 2015-08-31