Гарантийные

Активные операции коммерческого банка

Пассивные операции коммерческого банка

Третий вопрос.

Второй вопрос

Первый вопрос

План лекции

Конспект лекции

1. Цель, задачи и объекты анализа финансовой отчетности.

2. Основные этапы и содержание анализа финансовой отчетности.

3. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационное обеспечение анализа.

Одним из видов экономического анализа является финансовый анализ, который с определенной долей условности подразделяется на внутренний и внешний.

Внешний финансовый анализ преимущественно основан на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая имеет общедоступный аналитический характер. Анализ финансовой отчетности можно рассматривать и как начальный этап финансового анализа как такового. В данном контексте анализ финансовой отчетности является элементом внутриуправленческого анализа деятельности предприятия. Следовательно, понятие, цель, задачи и последовательность анализа финансовой отчетности трактуются с различной степенью детализации, которая зависит во многом от интересов пользователей его результатов.

Анализ финансовой отчетности представляет собой систему изучения финансового состояния и финансовых результатов организации, складывающихся под влиянием различных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Цель анализа финансовой отчетности – получение основных индикаторов финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия управленческих решений.

Задачи анализа финансовой отчетности:

§ оценка состава, структуры и динамики имущества и его источников;

§ оценка качества активов;

§ изучение достаточности капитала для осуществления деятельности и рациональности его структуры;

§ анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости;

§ диагностика риска потенциального банкротства;

§ характеристика деловой активности предприятия;

§ анализ доходов, расходов и прибыли;

§ оценка сбалансированности денежных потоков, правильности использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала и др.

Пользователей результатов аналитической информации делят на внутренних и внешних, в том числе с прямым финансовым интересом (заимодавцы, кредиторы, инвесторы, контрагенты предприятия) и косвенным финансовым интересом (налоговые, финансовые и статистические органы). Цели, объекты и содержание анализа финансовой отчетности с учетом интересов различных групп пользователей представлены в таблице.

Таблица

Пользователи, цели, объекты и содержание

анализа финансовой отчетности

№ п/п	Пользователи аналитической информации	Цели анализа финансовой отчетности	Содержание и объекты анализа (формы отчетности)
1.	Собственники	Рентабельность собственного капитала, финансовая устойчивость	Анализ капитала, финансовой устойчивости, финансовых результатов (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала)
2.	Менеджмент организации	Имущественное и финансовое положение, оценка эффективности деятельности, способность к генерированию денежных средств, прогноз дальнейшего развития	Анализ имущественного и финансового состояния, финансовых результатов, денежных потоков (все формы отчетности, данные системного бухгалтерского учета)
3.	Банки, заимодавцы, потенциальные инвесторы	Определение ресурсов для возврата кредитов и уплаты процентов, эффективность деятельности и перспективы ее развития, инвестиционная привлекательность	Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств)
4.	Поставщики ресурсов	Определение наличия ресурсов для оплаты поставок	Анализ ликвидности, платежеспособности организации (бухгалтерский баланс)
5.	Покупатели	Обоснованность цен на товары и услуги, регулярность поставок в связи с финансовым состоянием	Анализ ликвидности, платежеспособности организации (бухгалтерский баланс)
6.	Налоговые, финансовые и статистические органы	Своевременный и полный сбор налогов, взносов, предоставление информации	Анализ финансовых результатов (отчет о прибылях и убытках)

В соответствии с международными стандартами анализ финансовой отчетности рекомендуется проводить в три этапа.

Первый этап состоит в выборе подхода к анализу:

§ сравнение достигнутого уровня показателей предприятия с нормативами, показателями бизнес-планов, среднеотраслевыми и др. для оценки текущих результатов деятельности организации;

§ сравнение данных предприятия во времени, это позволяет оценить динамику развития, выявить тенденцию развития и выполнить прогноз будущего потенциала;

§ сравнение с данными конкурентов, оценка конкурентоспособности бизнес - единицы.

Второй поход заключается в оценке достоверности и качества информации для анализа с целью обеспечения достоверности и сопоставимости данных.

Третий подход содержит непосредственно анализ отчетности при помощи методического аппарата.

Различают следующие методы АФО:

1.чтение отчетности и анализ абсолютных показателей;

2.горизонтальный анализ, т.е. рассмотрение показателей в динамике, как правило, за два года или на начало и конец периода (абсолютное изменение, темп роста, темп изменения и др.);

3.веритикальный анализ, т.е. сравнение абсолютных величин показателей, формирующих совокупный итоговый показатель, а также сопоставление относительных характеристик отдельных показателей с учетом исчисления удельного веса каждого в итоговой величие. Например, валюта баланса принимается за 100% и определяется удельный вес статей активов и пассивов. В этом случае вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

4.трендовый анализ, т.е. сопоставление каждой позиции отчетности с рядом предшествующих значений и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. Это позволяет выполнить прогнозные расчеты показателей.

5.анализ финансовых коэффициентов, т.е. расчет относительных показателей по данным отчетности, которые в целом характеризуют финансовое состояние организации, оценка их в динамике и с рекомендуемыми значениями;

6.факторный анализ, т.е. изучение влияния факторов на изменение основных показателей АФО.

В общем случае содержание АФО определяется программой анализа и может включать следующие основные направления:

1.Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.

2.Оценка и изучение экономического потенциала предприятия:

2.1.Оценка имущественного положения предприятия;

2.2.Оценка финансового положения предприятия.

3.Анализ результативности финансово – хозяйственной деятельности организации.

4.Прогноз основных показателей финансового состояния организации.

Достоверность и полнота результатов АФО во многом зависят от сформированной бухгалтерской (финансовой) отчетности. В соответствии с МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» под финансовой отчетностью понимается «структурированное представление информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации», это более широкое понимание отчетности по сравнению с отечественной практикой. Российские стандарты бухгалтерского учета не разграничивают понятия «финансовой» и «бухгалтерской отчетности». В соответствии с Законом РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ бухгалтерская отчетность определена как «единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых результатах хозяйственной деятельности организации, формируемых на основе данных бухгалтерского учета по утвержденным формам». Следовательно, бухгалтерская отчетность является наиболее существенной компонентой финансовой отчетности. В нашем курсе мы исходим из отечественного понимания бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Вопросы формирования бухгалтерской отчетности содержатся в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ4/99 и приказе Минфина РФ № 67-н от 23.07.2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности организации».

Бухгалтерская отчетность должна отвечать требованиям достоверности, полноты, существенности, уместности, понятности, своевременности, нейтральности, сопоставимости и др.

В соответствии с действующими нормативными документами в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются: Бухгалтерский баланс (форма №1); Отчет о прибылях и убытках (форма №2); Отчет об изменении капитала (форма №3); Отчет о движении денежных средств (форма №4); Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5); Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6); пояснительная записка; итоговая часть аудиторского заключения.

Бухгалтерский баланс дает возможность выполнить следующие аналитические процедуры: оценить состав, структуру и динамику имущества и источников его формирования; выполнить анализ ликвидности и платежеспособности; путем изучения соотношения величины собственного и заемного капитала изучить финансовую устойчивость субъекта и т.д. По данным отчета о прибылях и убытках проводится анализ состава, структуры и динамики расходов и доходов, оценка влияния факторов на финансовые результаты, а также «качество» полученной прибыли, эффективность и интенсивность использования средств. Отчет об изменениях капитала позволяет проанализировать динамику собственного капитала, чистых активов, достаточность собственных средств для финансирования деятельности. По данным отчета о движении денежных средств возможно оценить денежные потоки организации по видам деятельности. Данные приложения к бухгалтерскому балансу необходимы для изучения величины амортизируемого имущества, отдельных видов финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, структуры и динамики расходов по видам деятельности. Особая роль в анализе отчетности принадлежит пояснительной записки, которая призвана пояснить и детализировать изменения в учетной политики, значения отдельных позиций отчетности, ожидаемые изменения в деятельности с целью получения более обоснованных и глубоких выводов по результатам анализа.

Анализ финансовой отчетности следует начинать с оценки надежности представленной в ней информации. Профессор Ефимова О.В. указывает на две группы наиболее часто встречающихся ошибок и искажений отчетной информации:

1.искажения, которые влияют на ясность и достоверность информации, но не затрагивают величину финансового результата и собственного капитала организации (приемы вуалирования);

2.искажения, которые связаны с получением неверного значения величины финансового результата или собственного капитала (приемы фальсификации).

К приемам вуалирования относятся следующие: объединение разнородных сумм в одной статье баланса; дробление суммы, размеры которой стремятся сократить, на части и присоединение к другим статьям; погашение статей актива и пассива путем неправомерного зачета требований и обязательств. К приемам фальсификации относятся: невключение в баланс тех или иных статей; включение в баланс сумм, подлежащих списанию; произвольная оценка статей баланса.

В целях контороля за правильностью составления отчетности используют арифметическую проверку, встречную и логическую.

Пассивные операции — это совокупность операций, направленных на формирование ресурсов коммерческого банка.

К бан­ковским ресурсам относятся собственные и привлеченные сред­ства, совокупность которых используется для осуществления ак­тивных операций, т. е. размещения мобилизованных ресурсов с целью получения дохода.

Величина собственных средств банка определяется как сум­ма основного и дополнительного капитала.

Основной капитал определяется как сумма источников собственных средств. В состав источников собственных средств включаются:

1) уставный капитал;

2) эмиссионный доход;

3) имущество, безвозмездно полученное кредитной организацией в собственность от организаций и физических лиц;

4) фонды кредитной организации (резервный и другие фонды);

5) часть прибыли отчетного года, уменьшенная на величину распределенных средств за соответствующий период, данные о которых подтверждены аудиторской фирмой;

6) часть фондов, которые сформированы за счет прибыли отчетного года, данные о которых подтверждены в заключении аудиторской фирмы по итогам деятельности кредитной организации;

7) сумма резерва, созданная под обесценение вложений в акции дочерних и зависимых акционерных обществ;

8) некоторые другие средства.

При расчете основного капитала банка перечисленные выше источники основного капитала уменьшаются на величину сле­дующих показателей: нематериальных активов; собственных ак­ций, выкупленных у акционеров; непокрытых убытков прошлых лет; убытка отчетного года, подтвержденного аудиторским за­ключением.

Основную часть своих по­требностей в денежных ресурсах для осуществления активных операций банки покрывают за счет привлеченных и заемных средств, яв­ляющихся обязательствами банка.

Привлеченные средства банка формируются в ходе депозитных операций, а заемные средства — за счет привлече­ния кредитов и займов, полученных от других банков и ЦБ РФ, а также выпущенных собственных долговых обязательств в виде облигаций.

Депозитные операции — это операции банков по привлечению де­нежных средств юридических и физических лиц во вклады на опреде­ленный срок либо до востребования. Объектами депозитных операций являются депозиты — суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк, на определенное время, оседающие на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банков­ских операций. Депозиты хранятся на различного вида счетах и использу­ются в соответствии с режимом счета и банковским законода­тельством. Они оплачиваются банком.

Депозиты бывают двух видов: срочные и до востребования. Срочные депозиты — это вклады, вносимые на заранее установленный срок (от 7 дней и более) под определенный процент. Хранение средств на депозитных счетах осуществляется на основе договора, заключенного между банком и вкладчиком.

Кроме депозитов привлеченные средства включают средства от продажи собственных долговых обя­зательств банка на денежном рынке. К долговым обязательствам банка на денежном рынке отно­сятся депозитные и сберегательные сертификаты, банковские векселя и облигации.

Депозитные сертификаты — это удостоверения о наличии вклада в банке, которые размещаются среди юридических лиц. Они мо­гут обращаться на денежном рынке (продаваться, покупаться). Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам.

Недепозитные источники относятся к заемным средствам. Среди них особое место отводится межбанковским кредитам и кредитам, предоставляемым Центральным банком России.

Межбанковский кредит — это кредит, предоставляемый одним коммерческим банком другому. Их купля-продажа осуществляется на межбанковском рынке. Межбанковский рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных организаций привлекаются и размещаются банками преимущественно в форме межбанковских депозитов на определенные сроки.

Плата за привлеченные ресурсы банков состоит в выплате процентных денег (процентов) за их использование.

Активные операции — это операции по размещению собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли. От качественного осуще­ствления активных операций банка зависят ликвидность, доход­ность, а следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

Активные операции банка в зависимости от их экономического содержания делятся на:

– кредитные (ссудные); – кассовые; – инвестиционные; – в основные фонды;

Кредитные операции — это операции банков по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности.

Кассовые операции банка — это наличные деньги в кассе, остатки на корреспондентском счете в расчетно-кассовом центре ЦБ РФ, а также на корреспондентских счетах в других кредитных организациях.

Инвестиционные операции банка — операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а также в долевое участие в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятель­ности.

Операции с ценными бумагами включают операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах, а также операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе).

В процессе совершения инвестиционных операций банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги с целью получения по ним дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими субъектами рыночной экономики. Вложения банком средств с целью непосредственного управления другими субъектами рыночной экономики называют прямыми инвестициями. Кроме прямого инвестирования, банки занимаются и портфельным инвестированием, создавая портфели ценных бумаг различных эмитентов, управляемые как единое целое с целью получения по ним дохода в виде дивидендов, процентов или прироста курсовой стоимости. Объектом портфельного инвестирования российских коммерческих банков являются корпоративные ценные бумаги (акции и облигации акционерных обществ, а также производные от них ценные бумаги — опционы, фьючерсы и др.), государственные и муниципальные ценные бумаги и неэмиссионные бумаги — векселя, депозитные сертификаты банков, коммерческие бумаги фирм и т. п.

Операции банка в основные фонды — это материальные и нематериальные активы самого банка (так называемые внутренние инвестиции), к ним относятся вложения в банковские здания, в оборудование, другое имущество, необходимое для работы банка.

Гарантийные операции — это операции по выдаче банком гарантии (по­ручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий.

Дата добавления: 2013-12-13