Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Загальні методи оцінки ризику


Ризик в абсолютному вираженні:

1. Як міра ризику приймається ймовірність виникнення збитків або недоотримання прибутків порівняно з прогнозованим варіантом:

де – міра ризику;

- ймовірність виникнення збитків або недоотримання прибутків порівняно з прогнозованим варіантом

х – випадкова величина збитку.

Однак, даний показник вимагає зіставлення з майновим станом особи.

Область, у якій величина імовірних втрат змінюється від нуля до значення розрахованого прибутку називається зоною припустимого ризику, ризик у цьому варіанті вимірюється імовірністю:

 

 

де - граничне значення припустимого збитку.

Область у якій величина імовірних втрат змінюється від значення розрахункового прибутку до передбаченого виторгу називається зоною критичного ризику, ризик у цьому варіанті вимірюється імовірністю:

 

 

де – граничне значення критичного збитку.

Область, у якій величина очікуваних витрат наближається до майнового стану називається зоною катастрофічного ризику, ризик у цьому варіанті вимірюється імовірністю:

 

 

де – граничне значення катастрофічного збитку.

 

2. Як міра ризику приймається величина можливого збитку:

де – міра ризику;

- можливий збиток.

Однак, дана міра вимагає критичного осмислення.

У багатьох видах діяльності ризик взагалі порівнюють не з можливими збитками, а з показниками, що визначають конкретний вид діяльності, наприклад з певною сумою грошей, кількістю непроданих виробів тощо. Тут працює принцип чим ризикуємо те і є оцінкою ризику.У цьому випадку ризик розглядається як невідповідність очікуванням і вводиться поняття міри та ступеня ризику.

3. Як міра ризику приймається збиток помножений на імовірність, це ніби збиток, розмазаний по відповідній імовірності (цей показник носить назву рівень фінансового ризику):

Ця міра використовується у випадку коли розкид можливих збитків великий.

4. Як міру ризику приймають ступінь коливання досліджуваного показника по відношенню до його середньої величини:



 

де - середньоквадратичне відхилення;

- значення можливих варіантів доходу по певній фінансовій операції;

- можлива вірогідність отримання окремих варіантів доходу по певній

фінансовій операції;

- середнє значення доходу по певній фінансовій операції;

n – кількість спостережень.

 

5. Як міру ризику приймають середньоквадратичне відхилення випадкової величини стосовно якої визначають ризик у випадку розгляду введеного ступеня ризику у вигляді середньоквадратичного відхилення від очікуваного значення:

Ризик у відносному вираженні:

1. Як міра ризику в певних випадках використовується його відносна безрозмірна характеристика – коефіцієнт варіації – кількість одиниць середньоквадратичного відхилення, що припадає на одиницю математичного очікування:

де - коефіцієнт варіації;

- ступінь ризику (середньоквадратичне відхилення);

М (х) – можливе значення ризику (або середнє очікуване значення доходу по певній фінансовій операції).

Коефіцієнт варіації дозволяє порівнювати результати двох проектів в абсолютному вираженні непорівняних, тобто таких результати яких оцінюються різними найменуваннями (т, км, шт.).

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Методи оцінки фінансових ризиків | Коефіцієнт ризику

Дата добавления: 2013-12-13; Просмотров: 535; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



ПОИСК ПО САЙТУ:


Читайте также:
studopedia.su - Студопедия (2013 - 2022) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление
Генерация страницы за: 0.029 сек.