Коефіцієнт ризику

Кількісна міра ризику в абсолютному виразі незавжди дає можливість оцінювати ризиковість деяких видів діяльності.

Так, наприклад, із зростанням частки особистих коштів інвестора при купівлі цінних паперів ризик його розорення знижується, але досягається це ціною зниження рентабельності власного капіталу.

З метою знаходження компромісу й урахування величини вланих коштів уводять безрозмірні показники:

 

;

 

де - коефіцієнт ризику;

З – максимально можлива величина збитку;

р – ймовірність втрат;

В – обсяг власних грошових ресурсів.

Прийняття ризиків оцінюється за умови якщо коефіцієнт ризику менший ніж граничні обмеження ризику, що визначаються можливостями інвестора.

У фінансовому менеджменті використовують також зворотні коефіцієнти, що називаються коефіцієнтами покриття ризиків:

 

;

 

3. Коефіцієнт ризику планових показників − очікування від’ємних та невід’ємних відхилень показників від запланованого завдання:

 

де - відхилення в бік відємних значень показників;

- відхилення в бік додатніх значень показників.

Цей коефіцієнт часто використовують при розробці бізнес плану. Оцінювати ризик за даним коефіцієнтом можна орієнтуючись на шкалу (табл. 3).

Таблиця 3