Факторинг

Лизинг.

Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, осуществляемую специальными лизинговыми компаниями, которая выступает как особый способ финансирования инвестиций, основанный на сохранении права собственности на товар за арендодателем. Это своеобразная альтернатива банковскому кредитованию.

Банки также широко практикуют осуществление лизинговых операций, иногда создавая специально для этих целей дочерние лизинговые компании. По своей сути лизинг близок к кредиту, отличие заключается лишь в том, что ссуда носит не денежный, а товарный характер.

Для осуществления лизинговых операций банк приобретает необходимые клиентам основные средства и сдает их в аренду, получая за это арендную плату. Эта арендная плата не только покрывает издержки банка, связанные с приобретением объектов лизинга, но и включает в себя банковскую прибыль.

Арендные договора могут заключаться на условиях последующего выкупа основных средств по остаточной стоимости.

Имея дочернюю лизинговую компанию, банк может через нее сдавать оборудование в аренду, а через одно из своих отделений осуществлять кредитование арендной платы. Это расширяет рынок сбыта банковских услуг.

Лизинг выгоден и клиентам, поскольку у них отпадает необходимость мобилизации средств на капитальные вложения. Кроме того, он позволяет сохранять ликвидность, так как не требует единовременных крупных финансовых вложений для покупки оборудования, а также ускоряет обновляемость основных средств, сокращает сроки их окупаемости, а следовательно, способствует повышению эффективности производства.

Арендатор, как правило, получает разнообразные льготы.

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий часто возникает потребность в немедленном превращении дебеторской задолженности в наличные деньги. И тут на помощь им приходят специальные факторинговые компании, а в последнее время и банки, занимающиеся покупкой счетов клиентов, за определенное комиссионное вознаграждение и проценты, покрывающие их расходы по изучению кредитоспособности плательщиков, инкассации и составляющие прибыль кредитных учреждений.

Факторинговая сделка может заключаться как с правом, так и без права регресса, то есть право обратного требования с клиента в случае неоплаты дебиторами счетов-фактур.

Покупка счетов клиентов означает приобретение банком права на взыскание долга с дебиторов, которые уведомляются в необходимости направлять средства в оплату выставленных счетов непосредственно банку. В момент приобретения дебиторских счетов клиентов банк оплачиваех их в размере 80-90% их стоимости. Оставшиеся же 10-20% служат гарантией от возможных убытков в связи с какими-либо непредвиденными обстоятельствами (такими как отказ от приема товаров, на которые выписан счет, их недопоставки и т.п.).

Как было отмечено выше, с клиента удерживается комиссионное вознаграждение и процент (дисконт). Размер комиссионного вознаграждения зависит от степени риска, который банк принимает на себя, выкупая счета клиентоа, от торгового оборота клиента, размера дебиторской задолженности, подлежащей взысканию и объема текущей работы, связанной с осуществлением этой операции. Процент же взимается с ежедневного остатка в виде суммы, выплаченной в форме аванса клиенту при передаче банку копий счетов-фактур и не покрытой платежами по этим счетам, в течение всего срока с момента выкупа права на взыскание долга до его погашения.

Например некоторая фирма А, отргузив продукцию в адрес фирм Б и В выписав соответствующие счета на общую сумму 10.000 $, решила предоставить право инкассации долга по ним банку. Банк после оценки кредитоспособности фирм Б и В определил размер аванса, который может быь выплачен фирме А, в сумме 8.000 $. Если, скажем, оплата счетов банку фирмам Б и В производилась по такому графику: 3.000 $ - через 4 дня после выдачи аванса фирме А; 2.000 $ - еще через 3 дня и 5.000$ - еще через 6 дней, то расчет процента за факторинговую услугу для фирмы А будет выглядеть следующим образом:

N x (8.000 x 4 + 5.000 3+ 3.000 x 6),

где N – однодневная процентная ставка (дисконт) за факторинговую услугу.

Кроме того, следует заметить, что основную массу прибыли банк получет не от процентов, а от комиссионных выплат.

Таким образом, факторинг позволяет ускорить оборот капитала, расширить возможности привлечения банковского кредита и значительно увеличить клиентскую базу банков.

Дата добавления: 2013-12-13