Спільне інвестування як вид фінансової послуги

Спільне інвестування являє діяльність, що здійснюється в інтересах і за рахунок засновників та учасників корпоративних та пайових інвестиційних фондів шляхом випуску цінних паперів фондів та вкладення акумульованих коштів інвесторів у ефективні фінансові інструменти з метою одержання прибутку. Діяльність зі спільного інвестування забезпечується корпоративними інвестиційними фондами та компаніями з управління активами, що надають послуги ІСІ.

Споживачами фінансових послуг зі спільного інвестування є учасники пайових та корпоративних інвестиційних фондів. Останні шляхом придбання акцій корпоративного ІСІ або інвестиційних сертифікатів пайового ІСІ передають посередникам капітал для спільного вкладення у фінансові активи з метою зберігання та примноження. Таким чином, фінансові ризики, що пов'язані зі здійсненням фінансових інвестицій, передаються учасниками фондів фінансовим посередникам за винагороду. Спільний капітал, одержаний внаслідок розміщення цінних паперів ІСІ, спрямовується інститутом спільного інвестування або компанією з управління його активами на формування портфеля фінансових активів.

Фінансові послуги зі спільного інвестування надаються юридичним і фізичним особам. Такі послуги пропонуються тим учасникам ринку, які з різних причин не бажають здійснювати фінансові вкладення самостійно.

Диверсифіковані інвестиційні фонди приваблюють тих інвесторів, які мають намір одержувати невеликий, але стабільний дохід, і при цьому убезпечити себе від втрати заощаджень.

Недиверсифіковані (венчурні) фонди реалізують агресивну стратегію фінансового інвестування і тому підійдуть тим власникам заощаджень, які мають на меті одержання значних прибутків за високого рівня фінан­сового ризику. Венчурні фонди створюються на визначений термін часу, тому повернути вкладені у спільне інвестування кошти інвестори зможуть лише після ліквідації або реорганізації таких фондів. Діяльність вен­чурних фондів націлена на обмежене коло інвесторів від яких вимагають здійснення крупних інвестицій.

Інвестори, що націлені здійснювати фінансові вкладення протягом нетривалого періоду і в разі потреби повернути інвестовані кошти, оберуть для спільного інвестування відкриті та інтервальні фонди. Відкриті та інтервальні ІСІ можуть бути тільки диверсифікованого типу, тому вони в найбільшій мірі зможуть забезпечити реалізацію таких інвестиційних цілей, як ліквідність та безпека вкладень.

Корпоративний інвестиційний фонд, як відкрите акціонерне товариство, здійснює свою діяльність лише за умови, якщо не менше 70 відсотків середньорічної вартості активів, акумульованих ним, вкладені у цінні папери. Корпоративний ІСІ не має права відмовитися від викупу акцій, що емітовані ним, здійснювати розміщення акцій за ціною нижчою ніж номінальна або понад оголошену кількість. Такий фонд повинен припинити свою діяльність якщо внаслідок викупу акцій вартість його активів стала меншою, ніж початковий розмір статутного капіталу фонду.

Управління активами корпоративного інвестиційного фонду на підставі договору здійснює обрана ним компанія з управління активами.

Дата добавления: 2013-12-13