Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

А. Общие показатели оборачиваемости





Доверь свою работу кандидату наук!
1500+ квалифицированных специалистов готовы вам помочь

Таблица 5. Состояние показателей первого уровня

Таблица 12. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

ФО = ВИ - Зп

ФТ= КФ - Зп

ФС = СОС - Зп

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства] - Внеоборотные активы

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

3. Общая величина основных источников формирования за­пасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Крат­косрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):

или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

Трем показателям наличия источников формирования за­пасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

или ±ФС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долго­срочных заемных источников формирования запасов:

Или ± ФТ = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины ос­новных источников для формирования запасов:

или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Показатели Тип финансовых ситуаций
  Абсолютная независимость Нормальная независимость Неустойчивое состояние Кризисное состояние
± ФС = СОС - ЗП ФС ≥ 0 ФС < 0 ФС < 0 ФС < 0
± ФТ = КФ - ЗП ФТ ≥ 0 ФТ ≥ 0 ФТ < 0 ФТ < 0
± ФО = ВИ - ЗП ФО ≥ 0 ФО ≥ 0 ФО ≥ 0 ФО < 0

 



Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса. Показате­ли финансово-экономического состояния предприятия можно разде­лить на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имеют суще­ственные качественные различия.

К первому уровню относятся показатели, для которых оп­ределены нормативные значения: показатели платежеспособно­сти и финансовой устойчивости.

Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию изменения. Если их значения ниже нор­мативных или выше, то это следует рассматривать как ухудше­ние характеристик анализируемой организации. Выделяют не­сколько состояний показателей первого уровня.

Тенденции Улучшение значений Значение устойчивости Ухудшение показателей
Соответствие нормативам
Нормативные значения I I.1 I.2 I.3
Значения не соответствуют нормативным II   II.1   II.2   II.3

 

Состояние I.1 — значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых зна­чений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии I.1, то дан­ному аспекту финансового состояния организации можно дать оценку «отлично».

Состояние I.2 — значения показателей находятся в реко­мендуемых границах, а анализ динамики показывает их устой­чивость. В таком случае по данной группе показателей финан­совое состояние организации можно определить как «отлич­ное» (значения показателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридора»).

Состояние I.3 — значения показателей находятся в реко­мендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухуд­шение (движение от середины «коридора» к его границам). Оцен­ка финансового состояния в этом случае — «хорошо».

Состояние II.1 — значения показателей находятся за пре­делами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улуч­шению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нор­мы и темпов движения к ней, финансовое состояние орга­низации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».

Состояние П.2 — значения показателей устойчиво находят­ся вне рекомендуемого «коридора». Оценка — «удовлетворитель­но» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется ве­личиной отклонения от нормы и оценками других аспектов Финансово-хозяйственного состояния организации.

Состояние П.З — значения показателей находятся за преде­лами нормы и все время ухудшаются. Оценка — «неудовлетво­рительно».

Хороший результат дает использование интегральной оценки финансового состояния предприятия на основе скорингового анализа. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (см. табл. 6).

1-й класс — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс — это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные организации.

3-й класс — это организации, финансовое состояние кото­рых можно оценить как среднее.

4-й класс — это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определен­ный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как пра­вило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.



5-й класс — это организации с кризисным финансовым со­стоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Поэтому сначала необходимо проанализировать структуру источников средств предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1) коэффициент финансовой автономии (Ка) (независимости) — отношение суммы собственного капитала к валюте баланса.

Нормативное значение данного показателя: Ка > 0,5;

2) коэффициент финансовой зависимости (Кз) — отношение заемного капитала к сумме совокупных активов предприятия.

Нормативное значение: Кз < 0,5;

3) коэффициент текущей задолженности:

Км.з. = КФО / ВБ,

где КФО — кратковременные финансовые обязательства;

ВБ— валюта баланса;

4) коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент долгосрочной финансовой независимости):

Кф.у. = СК + ДЗК / ВБ ≤1,

где Кф.у— коэффициент финансовой устойчивости;

СК — величина собственного капитала;

ДЗК— долгосрочный заемный капитал;

ВБ— валюта баланса (совокупный капитал предприятия);

5) коэффициент платежеспособности (коэффициент покрытия долгов собственным капиталом):

Кп = СК / ЗК ≥1,

где Кп— коэффициент платежеспособности предприятия;

ЗК— сумма заемных средств;

СК— величина собственного капитала;

6) коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового риска) — это отношение заемного капитала к собственному, т.е. плечо финансового рычага:

Кф.л. = ЗК / СК≤1.

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Тема 3. Анализ Отчета о финансовых результатах (прибылях и убытках)

В общих чертах последовательность анализа данной формы можно представить следующим образом.

 

 

 


Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется преж­де всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообраз­ных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемо­сти. Они очень важны для организации.

Таким образом, для анализа деловой активности организа­ции используют две группы показателей:

Поможем в написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой




Дата добавления: 2013-12-14; Просмотров: 990; Нарушение авторских прав?;


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



ПОИСК ПО САЙТУ:


Читайте также:
studopedia.su - Студопедия (2013 - 2022) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.023 сек.